（記者 孟凡霞 馬嫡）在投行江湖“隱跡”2年，西南證券（600369）未等恢復元氣近日又遭監(jiān)管處罰。因投行業(yè)務(wù)異地團隊未配備專職合規(guī)人員等五大問題，西南證券遭到證監(jiān)會點名。投行業(yè)務(wù)要想續(xù)寫昔日光彩并非易事，比起砸重金謀發(fā)展，擺在西南證券面前更重要的或許還是“修煉內(nèi)功”。

　　12月27日，證監(jiān)會公告稱，西南證券存在部分資管業(yè)務(wù)、投行業(yè)務(wù)異地團隊未配備專職合規(guī)人員；部分專職合規(guī)人員并非100%由合規(guī)總監(jiān)考核等五大問題。由此，證監(jiān)會決定對西南證券采取責令改正的行政監(jiān)管措施，并要求西南證券經(jīng)營管理層應切實履行合規(guī)管理職責，為合規(guī)總監(jiān)、合規(guī)部門、合規(guī)人員履職提供充分的人力、物力、財力、技術(shù)支持和保障。

　　這也是西南證券今年傳出重啟投行業(yè)務(wù)消息后，再被監(jiān)管點名整改。這家曾以投行業(yè)務(wù)見長，盛極一時的證券公司，在2016年收到證監(jiān)會立案調(diào)查通知書以后，又因“【大有能源(600403)、股吧】（600403）”、“鞍重股份（002667）”問題項目重挫投行銳氣，在相關(guān)處罰接連落地期間，西南證券新增投行業(yè)務(wù)也被按下暫停鍵。

　　北京商報記者注意到，今年西南證券股權(quán)承銷“顆粒無收”，并且IPO承銷金額已經(jīng)連續(xù)兩年“掛零”。在科創(chuàng)板業(yè)務(wù)上，目前有51家券商正在為科創(chuàng)板項目提供服務(wù)，但西南證券尚未成功“開張”。與此同時，西南證券投資銀行線人員流動也十分明顯，北京商報記者翻閱該公司年報發(fā)現(xiàn)，西南證券投資銀行事業(yè)部從2016年底的314人已降至2018年底的212人。

　　今年年中，有消息稱，西南證券投行業(yè)務(wù)已經(jīng)重啟，根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，2019年9月末，西南證券終于完成了三年多來的首單并購重組項目。但想要“恢復元氣”還沒那么容易。在12月20日出爐的《2019年度證券公司從事上市公司并購重組財務(wù)顧問業(yè)務(wù)執(zhí)業(yè)能力專業(yè)評價結(jié)果》中，西南證券2019年度評價結(jié)果繼2017年之后再度掉落C級，較2018年的B級下降一個名次，而2014年-2016年該公司則連獲A類評級。

　　值得一提的是，即便是曾經(jīng)遭遇重挫，西南證券仍舊將投行業(yè)務(wù)擺在主要的戰(zhàn)略方向。北京商報記者注意到，西南證券董事長廖慶軒今年11月曾撰文表示，投資銀行業(yè)務(wù)長期以來是西南證券的優(yōu)勢和核心業(yè)務(wù)，也是公司實現(xiàn)未來發(fā)展戰(zhàn)略、落實好金融服務(wù)實體經(jīng)濟要求的關(guān)鍵“棋子”。作為一家長期以投資銀行業(yè)務(wù)作為主要戰(zhàn)略方向的證券公司，西南證券就如何把握資本市場改革機遇、服務(wù)國家戰(zhàn)略和實體經(jīng)濟進行了深入思考和全面工作部署。

　　而就在12月26日晚間，西南證券公布了2019年定增申請反饋意見回復。在西南證券70億元的定增計劃中，有18億元募集資金都用于對另類投資子公司西證創(chuàng)新的增資，西南證券表示，西證創(chuàng)新積極對接西南證券投行，了解科創(chuàng)板儲備情況。目前西南證券投行已儲備新材料等領(lǐng)域的多個科創(chuàng)板項目。

　　關(guān)于監(jiān)管重點關(guān)注的公司投行業(yè)務(wù)處罰的整改情況，西南證券也在回復中指出，公司組織相關(guān)部門對業(yè)務(wù)組織架構(gòu)、制度體系以及管理機制進行了全面整改完善，建立了以項目組和業(yè)務(wù)部門、質(zhì)量控制、內(nèi)核和合規(guī)風控為核心的“三道防線”投資銀行業(yè)務(wù)內(nèi)部控制架構(gòu)，最終形成了分工合理、權(quán)責明確、相互制衡、有效監(jiān)督的投資銀行類業(yè)務(wù)內(nèi)部控制體系，有效提升了投資銀行業(yè)務(wù)質(zhì)量和風險管理水平，切實防范類似風險的發(fā)生。

　　錯過的兩年光景正是國內(nèi)資本市場改革深化、格局巨變的關(guān)鍵時期，在業(yè)內(nèi)人士看來，西南證券投行業(yè)務(wù)想要“滿血復活”也需多做籌謀。北方一家中型券商相關(guān)負責人對記者表示，券商在經(jīng)濟周期相對較弱的情況下開展業(yè)務(wù)時，一定要把風控放在首位，而不是把業(yè)務(wù)拓展或業(yè)績放在第一位，在行業(yè)強者恒強的競爭趨勢下，中小券商將會面臨更多的挑戰(zhàn)，風控的重要性不言而喻。

　　關(guān)于公司投行業(yè)務(wù)如何真正提高合規(guī)風控水平、投行業(yè)務(wù)人員安排、未來業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)劃等，北京商報記者試圖采訪西南證券，但截至發(fā)稿尚未獲得回復。