（記者 董亮 馬換換）亞振家居（603389）（603389）斥資10億元豪賭“自如”家具供應(yīng)商勁美智能一事頗受市場(chǎng)關(guān)注。1月19日晚間，上交所對(duì)該事件下發(fā)了問(wèn)詢函，其中勁美智能與“自如”平臺(tái)及碧桂園旗下家居公司開(kāi)展銷(xiāo)售業(yè)務(wù)等情況引發(fā)了重點(diǎn)關(guān)注。

　　據(jù)了解，亞振家居擬通過(guò)發(fā)行股份及支付現(xiàn)金相結(jié)合的方式購(gòu)買(mǎi)白向峰、劉優(yōu)和合計(jì)持有的勁美智能100%股權(quán)。預(yù)案披露，勁美智能設(shè)立于2016年2月，其產(chǎn)品主要供應(yīng)“自如”系房屋租賃平臺(tái)和碧桂園旗下的家居公司。

　　對(duì)此，上交所要求亞振家居補(bǔ)充披露2016年以來(lái)，勁美智能五大客戶名稱、銷(xiāo)售金額及其占整體收入比重，與“自如”平臺(tái)及碧桂園旗下家居公司開(kāi)展銷(xiāo)售業(yè)務(wù)金額及占整體收入比重，并結(jié)合相關(guān)數(shù)據(jù)，進(jìn)一步補(bǔ)充提示標(biāo)的資產(chǎn)客戶集中度較高、存在客戶依賴的風(fēng)險(xiǎn)；勁美智能與“自如”平臺(tái)的合作模式、合同簽署日期，合同期限，同時(shí)結(jié)合標(biāo)的公司所處行業(yè)情況、市場(chǎng)份額及核心競(jìng)爭(zhēng)力等情況，說(shuō)明未來(lái)長(zhǎng)租公寓行業(yè)波動(dòng)是否會(huì)對(duì)勁美智能業(yè)績(jī)持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力造成重大不利影響。

　　上交所指出，勁美智能是華東地區(qū)業(yè)務(wù)規(guī)模和現(xiàn)代化程度較高的公寓家具供應(yīng)商，定位中低端產(chǎn)品。而亞振家居目前主要從事海派家具產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)與銷(xiāo)售，覆蓋中高端細(xì)分市場(chǎng)。對(duì)此，上交所要求亞振家居結(jié)合客戶群體、銷(xiāo)售渠道、生產(chǎn)流程、產(chǎn)品線等因素，補(bǔ)充披露本次交易的協(xié)同效應(yīng)的具體表現(xiàn)及實(shí)現(xiàn)方式；勁美智能是否對(duì)當(dāng)前管理層存在重大依賴風(fēng)險(xiǎn)；補(bǔ)充披露收購(gòu)后的整合計(jì)劃、管理措施。

　　另外，重組預(yù)案披露，勁美智能2019年凈資產(chǎn)余額1.56億元，同時(shí)本次交易的暫定交易作價(jià)不超過(guò)10億元，若以上限測(cè)算，則本次交易的凈資產(chǎn)溢價(jià)率將高達(dá)541.62%。上交所要求亞振家居結(jié)合相關(guān)可比交易作價(jià)、標(biāo)的公司行業(yè)環(huán)境、行業(yè)地位、業(yè)績(jī)表現(xiàn)、核心競(jìng)爭(zhēng)力等情況，補(bǔ)充說(shuō)明本次交易凈資產(chǎn)溢價(jià)率及市盈率偏高的原因及合理性；初步測(cè)算本次收購(gòu)預(yù)計(jì)將形成商譽(yù)的具體金額，并補(bǔ)充提示相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。

　　本次交易的暫定交易作價(jià)不超過(guò)10億元，其中股份方式支付不高于60%的交易對(duì)價(jià)，其余部分以現(xiàn)金方式支付。據(jù)亞振家居2019年三季報(bào)顯示，公司2019年三季度末貨幣資金余額為7772.06萬(wàn)元。上交所要求公司結(jié)合當(dāng)前非受限貨幣資金情況，補(bǔ)充說(shuō)明如無(wú)法順利募集資金將如何支付現(xiàn)金對(duì)價(jià)，本次現(xiàn)金支付對(duì)公司資產(chǎn)負(fù)債率、財(cái)務(wù)費(fèi)用的影響，是否有利于提升上市公司質(zhì)量，是否會(huì)對(duì)公司后續(xù)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生不利影響；結(jié)合本次交易可能對(duì)公司資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)、營(yíng)運(yùn)資金和財(cái)務(wù)穩(wěn)定性的影響，充分提示相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。

　　此外，交易對(duì)方的業(yè)績(jī)承諾也引發(fā)了上交所的質(zhì)疑。交易對(duì)方承諾，勁美智能2020年、2021年、2022年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)分別不低于9000萬(wàn)元、1.1億元、1.3億元。而勁美智能2019年?duì)I業(yè)收入、凈利潤(rùn)均出現(xiàn)下滑，且全年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)4533.18萬(wàn)元，與業(yè)績(jī)承諾數(shù)據(jù)存在一定距離。上交所要求亞振家居結(jié)合在手訂單、客戶數(shù)量、合同金額等因素說(shuō)明本次交易業(yè)績(jī)承諾大幅增長(zhǎng)的原因及合理性。

　　針對(duì)相關(guān)問(wèn)題，北京商報(bào)記者致電亞振家居董秘辦公室進(jìn)行采訪，不過(guò)未有人接聽(tīng)。