原標題：【海聯(lián)金匯(002537)、股吧】（002537）：不存在業(yè)績“大洗澡”的情形 來源：

　　關(guān)于2019年度商譽減值準備的依據(jù)和合理性，海聯(lián)金匯表示，2016年7月，公司通過發(fā)行股份收購的聯(lián)動優(yōu)勢具體劃分為聯(lián)動科技資產(chǎn)組和聯(lián)動商務(wù)資產(chǎn)組。但隨著前述業(yè)務(wù)所屬行業(yè)在報告期的發(fā)展變化、相關(guān)行業(yè)政策的持續(xù)趨嚴、市場競爭的日益加劇，前述業(yè)務(wù)在報告期內(nèi)的發(fā)展均不樂觀。根據(jù)《企業(yè)會計準則第8號-資產(chǎn)減值》及《會計監(jiān)管風(fēng)險提示第8號―商譽減值》規(guī)定，公司在報告期末對聯(lián)動科技資產(chǎn)組、聯(lián)動商務(wù)資產(chǎn)組進行商譽減值測試，判斷收購聯(lián)動優(yōu)勢所產(chǎn)生的商譽存在明顯減值跡象，公司本著實事求是及謹慎性原則，擬對收購聯(lián)動優(yōu)勢產(chǎn)生的商譽計提相應(yīng)減值準備，最終減值金額須經(jīng)公司聘請具備證券期貨從業(yè)資格的評估機構(gòu)及審計機構(gòu)進行評估和審計后確定。

　　1、聯(lián)動商務(wù)資產(chǎn)組報告期業(yè)績大幅低于原評估預(yù)測數(shù)據(jù)，從尚未經(jīng)審計數(shù)據(jù)看，聯(lián)動商務(wù)資產(chǎn)組相關(guān)業(yè)務(wù)在報告期主營業(yè)務(wù)收入較2018年度下降30%以上，毛利率由2018年度的41%下降至20%左右，主要原因分析如下：

　　(1)第三方支付線上業(yè)務(wù)受行業(yè)政策影響明顯：“斷直連”政策持續(xù)削弱了公司第三方支付業(yè)務(wù)對于通道側(cè)的議價能力，導(dǎo)致海聯(lián)金匯第三方支付線上業(yè)務(wù)營業(yè)成本在報告期顯著增加，毛利大幅下降，隨著監(jiān)管環(huán)境的持續(xù)收緊，公司第三方支付線上業(yè)務(wù)在報告期的發(fā)展受此因素的影響更為明顯，公司第三方支付線上業(yè)務(wù)在報告期下滑較大;同時，公司根據(jù)監(jiān)管要求，在報告期繼續(xù)本著合規(guī)經(jīng)營為前提，及時主動做出業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型調(diào)整，進一步優(yōu)化第三方支付產(chǎn)業(yè)及客戶結(jié)構(gòu)，逐步淘汰毛利雖高但風(fēng)險亦高的客戶，以確保業(yè)務(wù)的健康、持續(xù)發(fā)展。隨著監(jiān)管政策的逐步加強，為確保公司業(yè)務(wù)合法合規(guī)開展，公司于2019年主動關(guān)停了互聯(lián)網(wǎng)金融商戶，致使本報告期線上支付業(yè)務(wù)量嚴重萎縮，收入大幅下降。以上因素綜合導(dǎo)致了公司第三方支付線上業(yè)務(wù)在報告期內(nèi)的大幅下降。

　　(2)第三方支付線下業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型未達預(yù)期：受第三方支付線上業(yè)務(wù)發(fā)展乏力的影響，為及時彌補第三方支付線上業(yè)務(wù)下滑對公司造成的損失，海聯(lián)金匯自2018年下半年開始積極布局線下支付業(yè)務(wù)發(fā)展，大力開展線下收單業(yè)務(wù)規(guī)模。為達到快速占領(lǐng)市場份額的目的，報告期內(nèi)公司采取了較為激進的市場營銷策略，投入了大量POS機具和營銷費用，但由于對第三方支付線下業(yè)務(wù)的預(yù)判不充分及營銷活動執(zhí)行團隊經(jīng)驗不足等原因，致使公司第三方支付線下業(yè)務(wù)交易規(guī)模未達預(yù)期效果。公司大量的成本費用投入未獲得相應(yīng)產(chǎn)出，這給報告期造成了較大損失。

　　2、聯(lián)動科技資產(chǎn)組報告期業(yè)績大幅低于原評估預(yù)測數(shù)據(jù)，從尚未經(jīng)審計數(shù)據(jù)看，聯(lián)動科技資產(chǎn)組涉及業(yè)務(wù)在報告期主營業(yè)務(wù)收入較2018年度略有增長，但盈利能力大幅下降，毛利率由2018年度的64%下降至40%左右，主要原因分析如下：

　　(1)運營商計費結(jié)算服務(wù)業(yè)務(wù)在報告期的發(fā)展不及預(yù)期：采用全額確認收入的聚U惠業(yè)務(wù)雖較2018年度增長225%左右，但其毛利率極低，在本報告期幾乎無毛利貢獻，而毛利率較高的話費業(yè)務(wù)營業(yè)收入巨幅下降，業(yè)務(wù)萎縮嚴重：①報告期內(nèi)，話費支付業(yè)務(wù)整體市場規(guī)模逐年收縮，并且有加速下滑的趨勢，2019年度相比2018年度整體市場規(guī)模由120億下滑至50億左右;②受中國移動各地市公司控制客訴量、加強客訴量考核標準等政策影響，交易量下降明顯，運營商計費結(jié)算業(yè)務(wù)收入在報告期大幅下降;③2019年國資委關(guān)于降低運營商營銷費用和渠道酬金的要求中明確規(guī)定：“以2018年為基數(shù)，社會渠道費用三年壓降20%，其中渠道酬金逐年下降20%，自2022年起全部取消渠道酬金”，同時不允許再做贈送話費、贈送電子券、贈送禮品等類型的營銷活動。受此政策影響，海聯(lián)金匯相關(guān)業(yè)務(wù)在報告期的發(fā)展嚴重不及預(yù)期。隨著5G的到來，運營商從原價格戰(zhàn)轉(zhuǎn)向價值戰(zhàn)，壓縮成本、費用開支，以反轉(zhuǎn)4G時代所面臨的盈利瓶頸問題。

　　(2)數(shù)字科技業(yè)務(wù)在報告期受行業(yè)政策影響，業(yè)務(wù)發(fā)展未達預(yù)期：海聯(lián)金匯收購聯(lián)動優(yōu)勢時，數(shù)字科技業(yè)務(wù)屬于聯(lián)動優(yōu)勢的新興業(yè)務(wù)，當時對該項業(yè)務(wù)的營業(yè)收入預(yù)測相對保守，數(shù)字科技業(yè)務(wù)近幾年增長較快，一定程度上抵銷了部分傳統(tǒng)業(yè)務(wù)收入下滑的影響。但2019年度，數(shù)字科技業(yè)務(wù)因受行業(yè)政策的影響，重點客戶需求量及單價均明顯下降，收入嚴重下滑，數(shù)字科技業(yè)務(wù)在報告期內(nèi)亦未達預(yù)期。

　　(3)金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)布局失利：在傳統(tǒng)業(yè)務(wù)發(fā)展乏力的情況下，海聯(lián)金匯自2018年5月起陸續(xù)從銀行等金融機構(gòu)聘請了大量金融背景的高管、業(yè)務(wù)和技術(shù)人員，快速組建團隊、積極進行業(yè)務(wù)創(chuàng)新，但部分創(chuàng)新的金融增值服務(wù)業(yè)務(wù)在報告期出現(xiàn)較大損失。針對該狀況，公司進行適時調(diào)整，對金融科技各業(yè)務(wù)線重新梳理、整頓及優(yōu)化，及時關(guān)停重復(fù)或收益不佳的業(yè)務(wù)，這給報告期造成了較大損失。

　　(4)移動信息服務(wù)業(yè)務(wù)發(fā)展不均衡：移動信息服務(wù)業(yè)務(wù)2019年度營業(yè)收入比2018年度增長40%左右，主要是毛利率較低的聯(lián)信通業(yè)務(wù)增長所致，而毛利較高的MAS運營支撐業(yè)務(wù)有所下降。由于受市場競爭激烈、通道成本上漲的影響，業(yè)務(wù)量增長較多的聯(lián)信通業(yè)務(wù)其盈利能力也有所下降。

　　報告期末，海聯(lián)金匯根據(jù)聯(lián)動優(yōu)勢及其子公司已簽訂的合同、協(xié)議、在手訂單情況、在談項目、在招投標項目、發(fā)展規(guī)劃及未來經(jīng)營趨勢等因素綜合分析，按照謹慎性原則，確定了兩個資產(chǎn)組2020年及以后年度的經(jīng)營預(yù)測數(shù)據(jù)。初步判斷需要對聯(lián)動科技、聯(lián)動商務(wù)資產(chǎn)組相關(guān)商譽計提減值損失，擬計提商譽減值準備約15億元-18.5億元。公司認為本次擬計提的商譽減值準備充分、合理，最終減值金額須經(jīng)公司聘請具備證券期貨從業(yè)資格的評估機構(gòu)及審計機構(gòu)進行評估和審計后確定。

　　此外，海聯(lián)金匯還表示，公司一直本著真實、準確、完整的原則履行信息披露義務(wù)，不存在虛假記錄、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏的情形，本次業(yè)績修正具有合理性，不存在利用商譽減值進行利潤調(diào)節(jié)的情況，亦不存在對本期進行業(yè)績“大洗澡”的情形。