A股首份券商年報(bào)釋出。3月17日晚間，浙商證券（601878）（601878.SH）披露年報(bào)，受益于行情回暖，2019年公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入56.59億元，同比增長(zhǎng)53.17%；利潤(rùn)總額12.89億元，同比增長(zhǎng)30.04%；凈利潤(rùn)9.68億元，同比增長(zhǎng)31.29%。

　　作為長(zhǎng)三角南翼地區(qū)的重要財(cái)富管理機(jī)構(gòu)，近年來(lái)浙商證券逐步構(gòu)建完成“百家營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)、五大金融產(chǎn)業(yè)、十個(gè)業(yè)務(wù)板塊、橫跨場(chǎng)內(nèi)場(chǎng)外”的全國(guó)性金融產(chǎn)業(yè)格局，初步形成“證券+資管+期貨+基金+創(chuàng)投”的發(fā)展布局。

　　其中，去年浙商證券期貨業(yè)務(wù)收入達(dá)27.24億元，同比提升85.19%，占當(dāng)期營(yíng)收的比例達(dá)48.14%，期貨子公司浙商期貨2019年行業(yè)排名第7位，創(chuàng)歷史最高。

　　值得一提的是，去年浙商證券完成2單再融資項(xiàng)目，主承銷(xiāo)金額11億元。此外，截至報(bào)告期末共計(jì)有1單IPO、2單可轉(zhuǎn)債項(xiàng)目通過(guò)證監(jiān)會(huì)審核，股權(quán)保薦項(xiàng)目繼續(xù)保持“百分百通過(guò)率”；5單IPO、2單科創(chuàng)板及3單再融資項(xiàng)目申報(bào)在審，在審保薦項(xiàng)目?jī)?chǔ)備10單，股權(quán)項(xiàng)目?jī)?chǔ)備得到極大豐富。

　　近半營(yíng)收來(lái)自期貨業(yè)務(wù)

　　數(shù)據(jù)顯示，2019年上證綜指、深證成指、創(chuàng)業(yè)板指數(shù)全年分別實(shí)現(xiàn)22%、44%、44%的漲幅。隨著行情回暖，2019年證券行業(yè)總體營(yíng)收和凈利潤(rùn)均實(shí)現(xiàn)大幅增長(zhǎng)，其中一半以上上市券商凈利潤(rùn)增幅超六成，部分券商通過(guò)自營(yíng)投資等實(shí)現(xiàn)收入和凈利潤(rùn)的更大增長(zhǎng)。

　　受益于此，去年浙商證券終止了此前連續(xù)三年業(yè)績(jī)下行的局面，實(shí)現(xiàn)了自2017年上市以來(lái)的首次業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)。

　　年報(bào)顯示，2019年浙商證券實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入56.59億元，同比增長(zhǎng)53.17%；利潤(rùn)總額12.89億元，同比增長(zhǎng)30.04%；凈利潤(rùn)9.68億元，同比增長(zhǎng)31.29%。

　　分業(yè)務(wù)來(lái)看，報(bào)告期內(nèi)公司經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、自營(yíng)投資業(yè)務(wù)、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)、投資銀行業(yè)務(wù)、信用業(yè)務(wù)、直投業(yè)務(wù)及期貨業(yè)務(wù)分別實(shí)現(xiàn)收入10.11億、8.38億、3.83億、3.13億、10.95億、0.47億、27.24億，同比增長(zhǎng)24.08%、76.86%、45.38%、9.48%、15.11%、107.59%、85.19%。

　　其中，期貨業(yè)務(wù)、信用業(yè)務(wù)及經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)為浙商證券主要的業(yè)績(jī)支撐，收入占比分別達(dá)到48.14%、19.35%、17.87%。

　　根據(jù)中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2019年證券公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入3604.83億元，當(dāng)期實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1230.95億元，同比分別增長(zhǎng)35.37%和84.77%。公司營(yíng)業(yè)收入、凈利潤(rùn)在36家上市券商中處于中位數(shù)左右。

　　值得一提的是，為母公司貢獻(xiàn)了近半收入的浙商期貨，2019年行業(yè)排名第7位，創(chuàng)歷史最高。浙商期貨通過(guò)實(shí)施“保險(xiǎn)+期貨”項(xiàng)目，在服務(wù)農(nóng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理方面取得顯著成效。

　　報(bào)告期內(nèi)，浙商期貨累計(jì)完成19個(gè)“保險(xiǎn)+期貨”項(xiàng)目，承?，F(xiàn)貨40萬(wàn)噸，覆蓋面積71萬(wàn)畝，保險(xiǎn)金額16多億元?！氨ｋU(xiǎn)+期貨”項(xiàng)目除往年已實(shí)施的地區(qū)外，2019年又拓展至山東、陜西、甘肅等省，涉及品種包括大豆、玉米、天然橡膠、棉花、蘋(píng)果和當(dāng)年新上市的期貨品種紅棗和粳米。截至2019年底，共產(chǎn)生理賠款5829萬(wàn)元，涉及農(nóng)戶2萬(wàn)人。

　　股權(quán)保薦項(xiàng)目保持“百分百通過(guò)率”

　　從各項(xiàng)業(yè)務(wù)表現(xiàn)來(lái)看，經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)方面，報(bào)告期內(nèi)，兩市股基日均交易量5642億元，同比提升36.6%。受益于行情回暖以及公司加大產(chǎn)品客戶引進(jìn)及機(jī)構(gòu)經(jīng)紀(jì)推動(dòng)，報(bào)告期內(nèi)浙商證券全年新增開(kāi)戶數(shù)量8.97萬(wàn)戶，同比提升19%。股票基金市占率10.5‰，同比提升4.7%，公司經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力得到提升，其中機(jī)構(gòu)客戶貢獻(xiàn)不斷增大；日均股基交易量116.4億元，同比提升45%，大于行業(yè)平均增幅；實(shí)現(xiàn)代理買(mǎi)賣(mài)凈收入7.96億元，同比提升32.2%，排名行業(yè)21位(協(xié)會(huì)會(huì)員系統(tǒng)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù))。

　　信用業(yè)務(wù)方面，截至2019年末，浙商證券融資融券規(guī)模為86.57億元，較2018年末增加28.8億元，上漲幅度達(dá)到49.85%，高于市場(chǎng)規(guī)模增幅。公司融資融券業(yè)務(wù)市場(chǎng)份額由0.77%提升至0.85%。截止2019年末，公司股質(zhì)業(yè)務(wù)規(guī)模從66.39億元下降至52.99億元，市場(chǎng)份額由0.83%提升至1.14%。

　　隨著國(guó)內(nèi)居民可投資金融資產(chǎn)迅速增長(zhǎng)，券商傳統(tǒng)傭金收入下滑，傳統(tǒng)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)向財(cái)富管理業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型是目前的大趨勢(shì)。去年浙商證券也順應(yīng)市場(chǎng)趨勢(shì)，大力發(fā)展財(cái)富管理，報(bào)告期內(nèi)公司全年新增產(chǎn)品銷(xiāo)售247億元，期末金融產(chǎn)品保有量達(dá)到205億元，同比增長(zhǎng)15.8%。其中投顧業(yè)務(wù)作為公司財(cái)富管理服務(wù)覆蓋的一環(huán)，實(shí)現(xiàn)收入748萬(wàn)元，并開(kāi)始向資產(chǎn)配置與基金組合方向轉(zhuǎn)變。

　　特別值得一提的是，2019年IPO審核通過(guò)率明顯提升，且下半年以來(lái)證券法修訂通過(guò)、全面注冊(cè)制改革、再融資新政、新三板精選層改革等一系列利好出臺(tái)，股權(quán)業(yè)務(wù)迎來(lái)了新的發(fā)展機(jī)遇。

　　報(bào)告期內(nèi)，浙商證券實(shí)現(xiàn)投行收入3.13億元，相較去年增長(zhǎng)9.48%。完成股權(quán)、債券融資項(xiàng)目共計(jì)74單，融資金額達(dá)到487億元。

　　股權(quán)方面，去年浙商證券完成2單再融資項(xiàng)目，主承銷(xiāo)金額11億元。此外，截至報(bào)告期末共計(jì)有1單IPO、2單可轉(zhuǎn)債項(xiàng)目通過(guò)證監(jiān)會(huì)審核，股權(quán)保薦項(xiàng)目繼續(xù)保持“百分百通過(guò)率”；5單IPO、2單科創(chuàng)板及3單再融資項(xiàng)目申報(bào)在審，在審保薦項(xiàng)目?jī)?chǔ)備10單，股權(quán)項(xiàng)目?jī)?chǔ)備得到極大豐富。

　　債券方面，完成72單公司債、企業(yè)債發(fā)行，主承銷(xiāo)金額476億元，相較2018年增長(zhǎng)1倍以上。數(shù)據(jù)顯示，2019年公司債承銷(xiāo)金額位居行業(yè)第19位；在浙江省內(nèi)，公司債、企業(yè)債承銷(xiāo)金額及單數(shù)位列第1。此外，公司創(chuàng)新債券規(guī)模進(jìn)一步擴(kuò)大，累計(jì)發(fā)行創(chuàng)新債13單，合計(jì)承銷(xiāo)金額52.8億元。

　　在投資業(yè)務(wù)方面，2019年浙商證券債券自營(yíng)投資實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入9.4億，投資組合連續(xù)三年保持同類(lèi)產(chǎn)品前10%分位，在封閉式基金中保持第一位。股票自營(yíng)業(yè)務(wù)專注核心池建設(shè)，實(shí)現(xiàn)投資收益5893.67萬(wàn)元。衍生品自營(yíng)投資較好把握市場(chǎng)行情，取得343.11萬(wàn)元的投資收益。