摘要

　　由于新冠疫情帶來的影響仍不可預(yù)計，因此今年TWS耳機電池出貨量或不達(dá)預(yù)期。但是中長期依然向好。

　　作為鋰電池偏居一隅的細(xì)分應(yīng)用領(lǐng)域，TWS耳機市場正在釋放出前所未有的增長活力。

　　近日，華為TWS耳機一項新專利的曝光引起了業(yè)內(nèi)的廣泛，新耳機采用入耳式設(shè)計，耳機背面可能為智能化觸摸傳感器。新穎的設(shè)計或讓這款TWS耳機成為華為耳機板塊新的增長極。

　　高工鋰電獲悉，這款耳機的鋰電池極有可能來自億緯鋰能。

　　作為TWS耳機電池國內(nèi)領(lǐng)軍企業(yè)，億緯鋰能（300014）近期在TWS耳機電池領(lǐng)域也表現(xiàn)強勁。在3月9日發(fā)布的25億元募資方案中，其中10.5億擬投向TWS豆式電池項目。

　　值得一提的是，2019年TWS耳機出貨量全球前三的三星，其最新發(fā)布的TWS耳機Buds+搭載的也是來自億緯鋰能，單次續(xù)航長達(dá)11小時，創(chuàng)造了目前所有TWS耳機的續(xù)航新紀(jì)錄。

　　事實上，在蘋果Air Pods現(xiàn)象級效應(yīng)帶動下，目前TWS耳機已經(jīng)成為三星、華為、OPPO、VIVO、小米等手機廠商以及Jabra、QCY、BOSE、JBL等各大耳機廠商的噱頭產(chǎn)品。

　　行業(yè)研究數(shù)據(jù)顯示，2019年全球TWS耳機市場規(guī)模超出預(yù)期，達(dá)1.3億套，鋰電池出貨量超過2.6億顆；預(yù)計2020年出貨量將超過2.3億套，相應(yīng)帶動的鋰電池出貨將超4.6億顆。

　　值得一提的是，當(dāng)前全球正在遭受新冠疫情影響，頭部TWS耳機鋰電池生產(chǎn)廠家向高工鋰電表示，第一季度主要是經(jīng)歷產(chǎn)能恢復(fù)爬坡的過程，短期內(nèi)TWS耳機市場受到一定影響。

　　由于新冠疫情帶來的影響仍不可預(yù)計，因此今年TWS耳機電池出貨量或不達(dá)預(yù)期。但是中長期依然向好。

　　市場空間或受一定影響

　　TWS耳機逐年的高速增長，正在給TWS耳機鋰電池開啟巨大的成長空間。

　　來自Counterpoint統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2019年全球TWS耳機出貨量達(dá)1.3億套，同比增長124%，則相應(yīng)帶動的鋰電池配套達(dá)2.6億顆（不含充電電池）。預(yù)計2020年全球TWS耳機出貨量達(dá)2.3億套，同比增長77%，帶動鋰電池配套4.6億顆。

　　高工鋰電了解到，目前頂級市場TWS耳機電池單價在15-20元/顆，中高端市場在7-15元/顆，低端（山寨）市場在5元/顆以下，取中高端市場中間值10元，這意味著2020年TWS鋰電池市場空間有望達(dá)到46億元。

　　不過近期，TWS耳機鋰電池生產(chǎn)廠家向高工鋰電表示，由于全球正在遭受新冠疫情影響，第一季度TWS耳機電池訂單受到一定影響，國際類客戶訂單放緩。

　　也有廠家表示，一季度影響不大，大部分生產(chǎn)的是去年的訂單，但一季度由于疫情影響， 產(chǎn)能恢復(fù)經(jīng)歷了一個爬坡的過程，目前訂單量還比較穩(wěn)定。

　　行業(yè)人士認(rèn)為，今年本來預(yù)計為消費電子市場高速增長的大年，由于疫情影響仍不可預(yù)計，預(yù)計今年TWS耳機電池出貨量或不達(dá)預(yù)期。但是從行業(yè)發(fā)展邏輯及整體趨勢來看，TWS耳機電池中長期發(fā)展依然向好。

　　扣式電池將成主流

　　目前，TWS耳機用鋰電池主要分為耳機電池與充電倉體電池。從形態(tài)來看，全入耳耳機以豆式電池為主；半入耳耳機電池主要以針式電池、聚合物軟包電池為主；充電倉體電池主要為聚合物軟包方形電池。

　　從趨勢來看，扣式電池相比針式電池、聚合物軟包電池，具有能量密度大、節(jié)約空間等特點，后續(xù)中高端TWS耳機電池應(yīng)用將以扣式電池為主。

　　目前扣式電池的主流廠家包括億緯鋰能、鵬輝能源（300438）、紫建電子（VDL）、國光電子、智鍵科技、贛鋒鋰業(yè)（002460）等。

　　高端市場方面，頂級廠商主要包括蘋果、三星、BOSE等，基本采用瓦爾塔產(chǎn)品，億緯鋰能成功配套三星，在產(chǎn)品性能、產(chǎn)能、成本加持下，有望搶占瓦爾塔一部分市場份額。

　　根據(jù)億緯鋰能TWS 應(yīng)用的豆式鋰離子電池項目計劃，總投資11.6億元，建設(shè)周期2年。達(dá)產(chǎn)后，將形成豆式電池年產(chǎn)能2億顆。

　　中高端市場方面，鵬輝能源是JBL TWS耳機電池的主力供應(yīng)商；華為、OPPO、VIVO、小米等廠商，基本采用紫建電子、鵬輝能源、國光電子等企業(yè)直供或代工的產(chǎn)品。

　　高工鋰電獲悉，目前鵬輝能源的扣式電池年產(chǎn)能4000萬只左右，公司將視市場訂單情況決定是否擴產(chǎn)能。

　　中低端市場方面，包括漫步者（002351）、白牌廠家等，對價格要求較低，大部分采用軟包聚合物電池。

　　跨過專利門檻

　　此前因為瓦爾塔扣式電池卷繞工藝獨步天下，扣式電池的專利以及進入國際廠商供應(yīng)鏈也成為國內(nèi)TWS電池難以逾越的高墻。

　　隨著技術(shù)的進一步突破，TWS鋰電池廠家積極完善專利申請，進一步消除市場憂慮。

　　億緯鋰能表示，公司豆式電池雖為卷繞工藝，但是在密封結(jié)構(gòu)、極片制作上和瓦爾塔顯著不同。目前，公司已經(jīng)形成了31項綜合專利，核心技術(shù)還申請了韓國、歐洲專利，形成了完整的專利群，并通過了PCT 國際專利申請，供給穩(wěn)定可靠。

　　高工鋰電了解到，億緯鋰能在2019年初獲得TWS電池的專利評估通過后，產(chǎn)能迅速上量，并拿下三星TWS耳機的大規(guī)模訂單。一方面是緣于瓦爾塔電池產(chǎn)能的供應(yīng)不足；另一方面則是公司在電池性能、產(chǎn)能、價格供給上的優(yōu)勢凸顯。

　　鵬輝能源也表示，在TWS耳機電池方面，公司已經(jīng)形成了自身獨立的結(jié)構(gòu)、制造及專利體系。公司的“T”型電池在極片焊接方式與結(jié)構(gòu)設(shè)計等核心技術(shù)均與瓦爾塔專利保護路線不同，且無論內(nèi)部結(jié)構(gòu)還是外部結(jié)構(gòu)都與其不一致，可規(guī)避其專利。

　　據(jù)悉，鵬輝能源于2018 年底已提交PCT國際專利申請，專利審核時間需要18個月，預(yù)計今年6月后能夠獲得結(jié)果。

　　長期來看，全球TWS耳機正在呈高速態(tài)勢向前發(fā)展，國內(nèi)TWS耳機電池廠商只有不斷迭代技術(shù)，形成核心技術(shù)的專利群，實現(xiàn)產(chǎn)能與工藝的配套升級，才能夠幫助國內(nèi)TWS耳機電池廠商拿下全球更大的市場份額。