贏家財(cái)富網(wǎng)4月2日訊(記者 郭美岑)【君正集團(tuán)(601216)、股吧】（601216）于3月18日發(fā)布公告稱，全資控股公司拉薩經(jīng)濟(jì)技術(shù)開(kāi)發(fā)區(qū)盛泰信息科技發(fā)展有限公司計(jì)劃以11.22億元現(xiàn)金向關(guān)聯(lián)方河北大安制藥有限公司(簡(jiǎn)稱“大安制藥”)增資，占大安制藥增資完成后注冊(cè)資本的 31.17%。4月1日，上交所就此事項(xiàng)向君正集團(tuán)下發(fā)問(wèn)詢函。

　　君正集團(tuán)公告顯示，血制品行業(yè)產(chǎn)銷量最大的產(chǎn)品為白蛋白和靜注人 免疫球蛋白(簡(jiǎn)稱“靜丙”)，約占總銷售量的 80%左右，能否同時(shí) 生產(chǎn)這兩個(gè)產(chǎn)品對(duì)企業(yè)價(jià)值影響很大。大安制藥目前擁有 4 個(gè)在產(chǎn) 品種，只有一個(gè)白蛋白大品種，靜丙等 3 個(gè)品種尚處于藥審中心審 評(píng)階段，未獲得生產(chǎn)批件。而此次增資中大安制藥市場(chǎng)法評(píng)估選取 的 4 個(gè)可比案例中，標(biāo)的資產(chǎn)均有靜丙和白蛋白品種。此外，大安 2 制藥控股股東北京【博暉創(chuàng)新(300318)、股吧】（300318）生物技術(shù)股份有限公司 2015 年年報(bào)顯示， 預(yù)計(jì)大安制藥?kù)o丙品種 2017 年完成注冊(cè)。

　　上交所要求公司2015 年以來(lái)大安制藥?kù)o丙品種歷年研發(fā)申報(bào)進(jìn)展，預(yù)計(jì)靜丙通過(guò)審評(píng)并取得藥品 GMP 證書(shū)的時(shí)間；評(píng) 估過(guò)程和評(píng)估結(jié)果是否考慮大安制藥尚未取得靜丙的情況；靜 丙品種審批進(jìn)度遠(yuǎn)低于預(yù)期，若最終無(wú)法取得生產(chǎn)許可，大安制藥 持續(xù)盈利能力是否存在較大不確定性；在目前僅擁有一個(gè)大品種、無(wú)靜丙品種的情況下，進(jìn)一步說(shuō)明此次交易評(píng)估溢價(jià)率較高的 合理性。

　　君正集團(tuán)公告顯示，大安制藥目前擁有4個(gè)漿站，正在新建2個(gè)漿站。根據(jù)《單采血漿站管理辦法》第十一條，血液制品生產(chǎn)單位注冊(cè)的血液制品少于6個(gè)品種的，承擔(dān)國(guó)家計(jì)劃免疫任務(wù)的血液制品生產(chǎn)單位少于 5 個(gè)品種的，不得申請(qǐng)?jiān)O(shè)置新的單采血漿站。大安制藥目前僅擁有 4 個(gè)品種。深交所要求公司說(shuō)明，大安制藥目前新漿站的籌建進(jìn)展等情況。

　　公告顯示，大安制藥 2019 年凈利潤(rùn)僅為 1766.46 萬(wàn)元，同比下滑 70.31%，但公告未披露大安制藥未來(lái)業(yè)績(jī)預(yù)測(cè)情況，交易也未據(jù)此設(shè)置盈利補(bǔ)償。上交所要求君正集團(tuán)說(shuō)明大安制藥收益法評(píng)估中對(duì)未來(lái)業(yè)績(jī)預(yù)測(cè)的評(píng)估過(guò)程，

　　此次交易大安制藥評(píng)估值為 15.53 億元，交易作價(jià)又較評(píng)估值調(diào)增至 21 億元。另一增資方北京通盈投資集團(tuán)有限公司(簡(jiǎn)稱“通盈集團(tuán)”)尚未履行完畢其在前次增資中對(duì)大安制藥的全部出資義務(wù)，包括前次增資的現(xiàn)金 4.47 億元及中科生物制藥股份有限公司(簡(jiǎn)稱“中科生物”)股權(quán)對(duì)應(yīng)股東權(quán)益價(jià)值 4176 萬(wàn)元。 目前中科生物股權(quán)處于質(zhì)押及凍結(jié)狀態(tài)，且公開(kāi)信息顯示，2020 年 3 月 12 日，通盈集團(tuán)將大安制藥股權(quán)進(jìn)行質(zhì)押，出質(zhì)股權(quán)數(shù)額 1.54 億元。

　　深交所要求君正集團(tuán)說(shuō)明，通盈集團(tuán)截至目前尚未完成現(xiàn)金及股權(quán)出資的原因及合理性，相關(guān)股權(quán)質(zhì)押及凍結(jié)的具體解決措施和價(jià)款支付的后續(xù)安排；基于上述情況，通盈集團(tuán)是否具備支付增資價(jià)款的實(shí)際能力；結(jié)合上述情況，進(jìn)一步說(shuō)明在前次增資未實(shí)繳到位的情況下，大安制藥作價(jià) 21 億元的合理性。