在半導(dǎo)體制造中，光刻膠是支撐產(chǎn)業(yè)鏈的關(guān)鍵材料。而在國(guó)際博弈中，光刻膠也是我國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)最大軟肋之一。東興證券研報(bào)顯示，目前半導(dǎo)體光刻膠國(guó)產(chǎn)化率不足5%。隨著國(guó)內(nèi)晶圓廠產(chǎn)能擴(kuò)大以及國(guó)家大基金二期的扶持，光刻膠國(guó)產(chǎn)化進(jìn)程提速并迎發(fā)展契機(jī)，相關(guān)上市公司如西隴科學(xué)（002584）（002584）、雅克科技（002409）（002409）等因入局光刻膠領(lǐng)域，獲眾多機(jī)構(gòu)青睞。

　　據(jù)了解，光刻膠是利用光化學(xué)反應(yīng)，經(jīng)光刻工藝將所需要的微細(xì)圖形從掩模版轉(zhuǎn)移到待加工基片上的圖形轉(zhuǎn)移介質(zhì)，是微細(xì)加工技術(shù)的關(guān)鍵性材料，在 PCB、LCD 與半導(dǎo)體晶圓生產(chǎn)中具有重要作用。光刻膠行業(yè)由于技術(shù)壁壘高且要與設(shè)備協(xié)同研發(fā)，呈現(xiàn)出寡頭競(jìng)爭(zhēng)格局，主要供應(yīng)商多為外企，其中日本合成橡膠、東京日化、羅門哈斯、日本信越和富士電子材料，占據(jù)全球87%的市場(chǎng)份額。

　　今年以來，受突發(fā)醫(yī)療事件影響，國(guó)外“封城”放大了光刻膠供需矛盾。日前，美宣布新的出口管制措施，在增補(bǔ)的出口管制產(chǎn)品中，增加了“用于光刻工藝，尤其是為370至245nm波長(zhǎng)優(yōu)化的正型光刻膠”。此外，還有消息稱“無限追溯”的機(jī)制生效。

　　業(yè)界表示，這些外部的動(dòng)作和政策變化，實(shí)際上會(huì)倒逼中國(guó)企業(yè)成長(zhǎng)，減少對(duì)海外市場(chǎng)的依賴，進(jìn)一步激發(fā)中國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)快速的自立和崛起。一批有擔(dān)當(dāng)、有能力的上市公司紛紛入局半導(dǎo)體材料光刻膠領(lǐng)域。如西隴科學(xué)（002584），該公司業(yè)務(wù)范圍涵蓋化學(xué)試劑、化工原料、診斷試劑、基因測(cè)序服務(wù)以及第三方獨(dú)立醫(yī)學(xué)實(shí)驗(yàn)室，形成了通用試劑、PCB電子化學(xué)品、超凈高純?cè)噭?、生物試?大業(yè)務(wù)板塊，并輔以原料藥、食品添加劑、實(shí)驗(yàn)室產(chǎn)品和化工原料為一體的高新技術(shù)產(chǎn)品鏈和產(chǎn)業(yè)群。

　　5月15日，西隴科學(xué)在互動(dòng)平臺(tái)表示，公司光刻膠產(chǎn)品處于研發(fā)送樣階段，目前正在等待潛在客戶的進(jìn)一步反饋，公司實(shí)驗(yàn)室仍在進(jìn)一步對(duì)光刻膠產(chǎn)品進(jìn)行研發(fā)優(yōu)化。資料顯示，西隴科學(xué)的光刻膠可應(yīng)用于半導(dǎo)體、平板顯示、光伏太陽能電池領(lǐng)域。

　　分析人士指出，西隴科學(xué)已擁有實(shí)錘的光刻膠樣品，若未來實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)，超高毛利率將給該公司業(yè)績(jī)帶來積極影響。在光刻膠領(lǐng)域量產(chǎn)的【晶瑞股份(300655)、股吧】（300655）2019年年報(bào)顯示，公司光刻膠業(yè)務(wù)毛利率為50.9%。

　　值得一提的是，西隴科學(xué)子公司山東艾克韋生物技術(shù)有限公司還成功研發(fā)出目前市場(chǎng)大量需要的核酸檢測(cè)試劑盒。同時(shí)，西隴科學(xué)近日也在互動(dòng)平臺(tái)表示，公司75%乙醇、過氧乙酸、次氯酸鈉、雙氧水等防護(hù)物資可在亞洲范圍內(nèi)進(jìn)行出口及銷售。

　　新切入光刻膠領(lǐng)域的還有雅克科技，該公司今年2月收購(gòu)LG化學(xué)彩膠業(yè)務(wù)。國(guó)聯(lián)證券表示，光刻膠業(yè)務(wù)發(fā)展空間較大。雅克科技通過并購(gòu)整合，高毛利、高技術(shù)含量的半導(dǎo)體前驅(qū)體業(yè)務(wù)、電子特氣業(yè)務(wù)等半導(dǎo)體材料業(yè)務(wù)占比持續(xù)提升。

　　數(shù)據(jù)顯示，我國(guó)目前約有54個(gè)運(yùn)營(yíng)主體，共計(jì)94個(gè)晶圓廠或產(chǎn)線項(xiàng)目。根據(jù)國(guó)內(nèi)晶圓廠的建設(shè)速度和規(guī)劃，預(yù)計(jì)2022年國(guó)內(nèi)半導(dǎo)體光刻膠市場(chǎng)將是2019年的兩倍，約55億元。另國(guó)家大基金二期注冊(cè)資本2041.5億元，投資方向?qū)⒅饕诎雽?dǎo)體設(shè)備與材料領(lǐng)域。中銀國(guó)際認(rèn)為，光刻膠是光刻工藝中一種重要的半導(dǎo)體材料，自主可控離不開光刻膠國(guó)產(chǎn)化，強(qiáng)烈看好半導(dǎo)體設(shè)備與材料。