海爾電器(01169)及海爾智家（600690）(600690.SH)聯(lián)合公布，海爾智家已于2020年7月30日正式要求海爾電器董事會(huì)在達(dá)成先決條件的前提下，根據(jù)公司法第99條以協(xié)議安排的方式向計(jì)劃股東提出將海爾電器私有化的方案。海爾電器將向聯(lián)交所申請(qǐng)自2020年8月3日上午九時(shí)正起恢復(fù)買賣海爾電器股份。

　　在達(dá)成先決條件的前提下，海爾智家將透過(guò)發(fā)行新海爾智家H股作為注銷計(jì)劃股份的對(duì)價(jià)，提出私有化海爾電器的私有化方案。因此，海爾電器將向聯(lián)交所申請(qǐng)透過(guò)以介紹方式上市將海爾智家H股上市。此外，作為私有化方案的組成部分，計(jì)劃生效后，海爾電器將向于計(jì)劃記錄時(shí)間列名于海爾電器股東名冊(cè)上的計(jì)劃股東作出現(xiàn)金付款。就每股被注銷的計(jì)劃股份而言,計(jì)劃股東將收取1.60股新海爾智家H股及現(xiàn)金付款1.95港元。

　　根據(jù)每股被注銷的計(jì)劃股份可以獲取1.60股海爾智家H股的換股比例，以及估值顧問(wèn)于2020年7月30日所估計(jì)估值范圍的中位數(shù)(每股海爾智家H股18.47港元)，連同就每股被注銷的計(jì)劃股份于計(jì)劃下作出的1.95港元現(xiàn)金付款，海爾智家H股以及私有化方案下的現(xiàn)金付款的理論總價(jià)值約等于每股計(jì)劃股份31.51港元，相較海爾電器每股股份于2020年7月29日在聯(lián)交所所報(bào)收市價(jià)26.85港元溢價(jià)約17.35%。

　　僅當(dāng)計(jì)劃生效時(shí)，上市方會(huì)進(jìn)行，并向計(jì)劃股東發(fā)行新海爾智家H股。僅當(dāng)計(jì)劃生效時(shí)，海爾電器方會(huì)作出現(xiàn)金付款。

　　公告稱，百德能(海爾智家委任以對(duì)海爾智家H股進(jìn)行估值的獨(dú)立估值師)已對(duì)每股海爾智家H 股于2020年7月30日的價(jià)值進(jìn)行估值，確定價(jià)值范圍在人民幣16.45元到人民幣16.90元之間(相當(dāng)于約18.23港元到18.72港元)。根據(jù)該估值，以及基于計(jì)劃股東將就每股注銷的計(jì)劃股份獲得1.60股海爾智家H股及現(xiàn)金付款，私有化方案項(xiàng)下海爾智家H股及每股計(jì)劃股份的現(xiàn)金付款的理論總價(jià)值將在約31.11港元至31.90港元之間。相應(yīng)地，鑒于在2020年7月31日已發(fā)行約28.17億股海爾電器股份，于2020年7月31日海爾電器全部已發(fā)行股本在私有化方案下的理論估值在約876.44億港元到898.73億港元之間。

　　計(jì)劃股東、投資者以及潛在投資者應(yīng)注意，估值顧問(wèn)所估計(jì)的海爾智家H股的價(jià)值并不代表緊隨以介紹方式上市完成后或任何時(shí)間的海爾智家H股交易價(jià)。海爾智家H股的交易價(jià)或會(huì)因?yàn)楫?dāng)前市況而波動(dòng)，且可能與估值顧問(wèn)所估計(jì)的價(jià)值有重大出入。此外，由于獨(dú)立董事委員會(huì)僅在考慮獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)的意見(jiàn)(將載入計(jì)劃文件)后方會(huì)提出建議，其并非發(fā)表對(duì)評(píng)估報(bào)告內(nèi)容的看法。因此，計(jì)劃股東、投資者以及潛在投資者不應(yīng)依賴估值顧問(wèn)對(duì)海爾智家H股的估計(jì)價(jià)值作為以介紹方式上市完成后海爾智家H股交易價(jià)的基礎(chǔ)。

　　于公告日期，有約28.17億股海爾電器股份發(fā)行在外。海爾智家及海爾智家一致行動(dòng)各方直接及間接持有及╱或控制行使合共逾約16.45億股海爾電器股份(約占海爾電器已發(fā)行股本的58.41%)的投票權(quán)，當(dāng)中由海爾智家及其全資附屬公司持有的合共約12.87億股海爾電器股份(約占海爾電器已發(fā)行股本的45.68%)將不構(gòu)成計(jì)劃股份的一部分，余下部分將構(gòu)成計(jì)劃股份的一部分并將在計(jì)劃生效后被注銷。

　　由于海爾電器集團(tuán)主要在中國(guó)內(nèi)地開(kāi)展業(yè)務(wù)，因此海爾電器集團(tuán)的大部分現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物均保管于中國(guó)內(nèi)地境內(nèi)。經(jīng)計(jì)及各種成本，本公司認(rèn)為主要透過(guò)外部債務(wù)融資進(jìn)行現(xiàn)金付款計(jì)算更適宜。因此，在私有化方案完成且計(jì)劃生效后，預(yù)計(jì)海爾電器在計(jì)劃下的現(xiàn)金付款結(jié)算將主要由外部債務(wù)融資同時(shí)結(jié)合內(nèi)部資源提供資金。

　　海爾智家董事會(huì)認(rèn)為，在私有化方案及以介紹方式上市完成后，經(jīng)擴(kuò)大的海爾智家集團(tuán)對(duì)計(jì)劃股東而言將會(huì)是個(gè)深具吸引力的投資機(jī)遇。對(duì)計(jì)劃股東的裨益包括相較海爾電器股份的市場(chǎng)價(jià)值，海爾智家H股和私有化方案下的現(xiàn)金付款的理論總價(jià)值(是私有化方案不可分割的部分)代表的具吸引力的溢價(jià)、透過(guò)現(xiàn)金付款以現(xiàn)金形式獲得即時(shí)可實(shí)現(xiàn)的回報(bào)、因經(jīng)擴(kuò)大的海爾智家集團(tuán)的市值增加及投資者分布多元化而提升流動(dòng)性，以及經(jīng)擴(kuò)大的海爾智家集團(tuán)的長(zhǎng)期資本增值潛力。

　　展望未來(lái)，經(jīng)擴(kuò)大的海爾智家集團(tuán)將繼續(xù)優(yōu)化其經(jīng)營(yíng)及管理、維持穩(wěn)健的財(cái)務(wù)表現(xiàn)及提升資本市場(chǎng)形象，為股東帶來(lái)更大的回報(bào)。海爾智家認(rèn)為，私有化方案亦可透過(guò)以下方式促進(jìn)經(jīng)擴(kuò)大的海爾智家集團(tuán)的長(zhǎng)期發(fā)展： 于全球平臺(tái)的成套智慧家居產(chǎn)品及服務(wù)解決方案的支持下實(shí)現(xiàn)更強(qiáng)勁的增長(zhǎng);提高運(yùn)營(yíng)效率，擴(kuò)大經(jīng)濟(jì)規(guī)模及改善前景。

　　計(jì)劃生效后，所有計(jì)劃股份均將被注銷，而計(jì)劃股份的股票作為其所有權(quán)文件或憑證其后將不再有效。海爾電器將根據(jù)《上市規(guī)則》第6.15條向聯(lián)交所申請(qǐng)于緊隨計(jì)劃生效日期后撤銷海爾電器股份于聯(lián)交所的上市地位。