11月9日晚，萬達(dá)電影（002739）宣布，非公開發(fā)行股份數(shù)量為1.96億股，發(fā)行價格為14.94元/股，募集資金總額近30億元。萬達(dá)電影成為今年以來A股影視行業(yè)首家完成定增的公司，本次定增也成為A股影視行業(yè)史上融資規(guī)模最大的一單。

　　參與本次定增的投資者可謂星光熠熠。其中，高毅資產(chǎn)旗下明星基金經(jīng)理馮柳管理的高毅鄰山1號遠(yuǎn)望基金認(rèn)購16億元，高毅資產(chǎn)一舉成為萬達(dá)電影的第三大股東。瑞士銀行、華安基金、興全資金、財通基金等頂級機(jī)構(gòu)均有參與，同業(yè)公司【慈文傳媒(002343)、股吧】（002343）的大股東華章投資也通過中信證券的通道躋身定增陣容。值得注意的是，“超級牛散”徐茂根參與了本次定增。

　　業(yè)內(nèi)人士指出，盡管萬達(dá)電影上半年受疫情影響而虧損嚴(yán)重，但隨著影院復(fù)工，公司業(yè)務(wù)正得到快速恢復(fù)，市場份額獲得提升。公司還握有包括《唐人街探案3》在內(nèi)的重要產(chǎn)品儲備，未來將有不錯的業(yè)績增量空間。

　　（小標(biāo)題）投資方陣容豪華

　　萬達(dá)電影此次定增共向111名投資機(jī)構(gòu)和個人發(fā)送認(rèn)購邀約，發(fā)行對象最終確定為8名，其獲配金額接近29.29億元，鎖定期為6個月。

　　來源：萬達(dá)電影公告

　　萬達(dá)電影此次定增引入的投資者陣容豪華。其中，僅明星私募高毅資產(chǎn)就認(rèn)購近16億元，包攬過半數(shù)份額。發(fā)行完成后，高毅資產(chǎn)將成為公司第三大股東，持股比例為4.71%。萬達(dá)電影披露，高毅資產(chǎn)參與定增的產(chǎn)品為高毅鄰山1號遠(yuǎn)望基金，該基金的基金經(jīng)理正是馮柳。馮柳作為當(dāng)紅基金經(jīng)理，其投資方向是眾多投資者“抄作業(yè)”的關(guān)注焦點。

　　業(yè)內(nèi)人士指出，高毅資產(chǎn)作為業(yè)內(nèi)知名的百億級私募，不僅總體收益表現(xiàn)穩(wěn)定，尤其以價值投資見長，此次大手筆領(lǐng)投萬達(dá)電影，足見對公司長期發(fā)展前景的信心。

　　此次定增還吸引了知名國際投行瑞士銀行（UBS AG）、頭部券商中信證券以及大型公募基金包括財通基金、興證全球、華安基金。其中，慈文傳媒大股東華章投資通過中信證券的通道參與本次定增。

　　除上述知名機(jī)構(gòu)外，一位自然人股東也吸引了記者的注意。

　　自然人徐茂根獲配金額為1.32億元。徐茂根公開身份為浙江遠(yuǎn)東化纖集團(tuán)前董事長，目前持股達(dá)41.99%，該公司系一家集聚酯、滌綸紡絲、加彈、印染為一體的國家級重點高新技術(shù)企業(yè)。徐茂根的另一重身份則是“超級牛散”，有媒體曾報道徐茂根在2010年第四季度耗資約6000萬元買進(jìn)58萬股碧水源（300070），成為第8大無限售條件股東。倉位在線顯示，徐茂根在2010年3月成為【久立特材(002318)、股吧】（002318）前十大流通股股東后，曾先后在7家上市公司“駐扎”，最后一次出現(xiàn)在2014年末的北大荒（600598）前十大流通股股東名單。

　　（小標(biāo)題）募資金額調(diào)整

　　萬達(dá)電影4月21日晚發(fā)布定增預(yù)案，公司本次非公開發(fā)行股票擬募集資金總額不超過43.5億元（含本數(shù)），本次發(fā)行的股票數(shù)量按照本次發(fā)行募集資金總額除以發(fā)行價格計算，且不超過本次發(fā)行前公司總股本的30%，即不超過6.24億股（含本數(shù)）。

　　不過，萬達(dá)電影本次募集并未達(dá)到上限，實際募集資金凈額為28.96億元。

　　盡管未實現(xiàn)頂格融資，但仍創(chuàng)造了紀(jì)錄。萬達(dá)電影是今年以來A股影視行業(yè)首家完成定增的公司，30億元的融資額也是A股影視公司有史以來融資規(guī)模最大的一單。

　　新建影院項目擬投入募集資金由30.45億元調(diào)整為20.27億元，補(bǔ)充公司流動資金及償還借款擬投入募集資金由13.05億元降至8.69億元。

　　來源：萬達(dá)電影公告

　　萬達(dá)電影披露，根據(jù)股東大會授權(quán)，董事會同意公司對募集資金投資項目擬投入募集資金金額做出相應(yīng)調(diào)整，不足部分由公司以自有資金或通過其他融資方式解決。

　　早前定增方案顯示，項目建設(shè)地點為萬達(dá)電影擬新建影院的城市，包括北京、上海、廣州等。根據(jù)萬達(dá)電影的現(xiàn)有情況和未來發(fā)展目標(biāo)，本項目計劃在2020年至2022年新建影院162家。其中，今年擬建59家，2021年擬建81家，2022年擬建22家。本項目建設(shè)計算期內(nèi)合計可實現(xiàn)營業(yè)收入310.46億元，利潤總額為30.38億元，凈利潤為22.78億元。

　　（小標(biāo)題）近30億元補(bǔ)血意義重大

　　今年電影行業(yè)尤其院線受疫情沖擊尤為嚴(yán)重，不過隨著全國影院的復(fù)工復(fù)產(chǎn)，作為行業(yè)龍頭的萬達(dá)電影也在努力走出低谷。其第三季度經(jīng)營和業(yè)績指標(biāo)在復(fù)工復(fù)產(chǎn)后獲得改善，單季度虧損幅度已較前兩個季度環(huán)比收窄六成；市場份額在疫情下不降反升，從去年同期的13%躍升至15%，達(dá)到近年來最高水平，也在前十大影視投資公司中增幅最快。

　　此外，萬達(dá)電影手握超級IP電影《唐人街探案3》，超過40部電影、電視劇及網(wǎng)劇項目將于2020年-2021年集中釋放，豐厚的內(nèi)容儲備有望帶來更大的業(yè)績增量空間。

　　萬達(dá)電影指出，財務(wù)層面上，此次定增完成后公司總資產(chǎn)和凈資產(chǎn)均有所增加，資產(chǎn)負(fù)債率指標(biāo)將有所改善，資金實力進(jìn)一步得到提升，整體抗風(fēng)險能力有所增強(qiáng)，財務(wù)結(jié)構(gòu)進(jìn)一步優(yōu)化，滿足公司的流動資金需求，有利于提升公司短期資產(chǎn)抵御風(fēng)險的能力，為后續(xù)發(fā)展提供有力保障。

　　業(yè)務(wù)層面上，萬達(dá)電影未來將通過新建影院項目提升影院票房收入，提高賣品、衍生品銷量，并進(jìn)一步擴(kuò)大會員規(guī)模。同時，公司可利用全面覆蓋電影全產(chǎn)業(yè)鏈的優(yōu)勢，充分發(fā)揮既有龐大院線終端、會員體系的顯著優(yōu)勢和娛樂生態(tài)圈內(nèi)的協(xié)同效應(yīng)，增強(qiáng)電影、電視劇的投資、制作和發(fā)行業(yè)務(wù)，持續(xù)打造泛娛樂平臺型公司，提升綜合競爭實力和可持續(xù)發(fā)展能力，為公司經(jīng)營業(yè)績的進(jìn)一步提升提供保證。