互聯(lián)網(wǎng)北京11月11日訊 今日，韋爾股份（603501）(SH603501)跌停，截至收盤報202.42元，跌幅10.00%。

　　11月4日，中泰證券（600918）股份有限公司研究員張欣在研報《韋爾股份：Q3業(yè)績超預(yù)期 48&64M新品拉動量價齊升》中表示：“公司2020年10月28日晚發(fā)布2020年三季報，營收139億元，同比增長48.51%，拆分三季度單季度營收59億，同比增加60%，環(huán)比增加40%，歸母凈利潤為17.27億元，同比增加1178%，三季度單季度歸母凈利潤為7.36億元，同比增加1141%，環(huán)比增加35%，營收和業(yè)績超市場預(yù)期，主要是疫情后以小米為代表的安卓5G手機三季度持續(xù)發(fā)力，且疊加下游攝像頭對多攝、高像素鏡頭需求及國產(chǎn)替代，公司自2019年6月以來加大研發(fā)并陸續(xù)推出PureCel Plus芯片堆疊技術(shù)0.8μm的4800萬像素圖像傳感OV48C以及4月、10月發(fā)布的0.8-0.7um6400萬像素圖像傳感器OV64-ABC系列等，憑借產(chǎn)品、價格、國產(chǎn)替代等優(yōu)勢實現(xiàn)在手機主攝戰(zhàn)場加快滲透，縮小和索尼、三星等國際廠商的差距同時帶來量價齊升，業(yè)績迎高速成長?！?/p>

　　其看好中長期光學(xué)+國產(chǎn)替代趨勢下的業(yè)績持續(xù)高增速，上調(diào)公司2020/2021年營收分別為191億（上調(diào)幅度+2.1%）、258億，上調(diào)歸母凈利潤23.37（上調(diào)幅度+10%）/35.32 億（上調(diào)幅度+9%），同比增長402%、51%，對應(yīng)PE73/48x，維持“買入”評級。

　　11月2日，東北證券股份有限公司研究員張世杰和楊一飛也發(fā)布了《韋爾股份：Q3業(yè)績高速增長 高像素產(chǎn)品助力成長》的研報，認為公司前三季度營收同比大幅增長，主要系高階像素攝像頭出貨量持續(xù)提升，公司未來也將持續(xù)推出新品，帶動銷量攀升。公司第三季度毛利率為27.90%，環(huán)比下滑4.54pct，主要系TDDI業(yè)務(wù)拉低毛利率、短期產(chǎn)品結(jié)構(gòu)性變動所致，隨著新品良率爬坡，預(yù)計毛利率將改善?！翱紤]公司高階產(chǎn)品出貨順利，我們提高公司2020-2022年EPS至2.69/3.53/4.45元，對應(yīng)PE為73.65/56.05/44.48倍，調(diào)高目標(biāo)價，維持“買入”評級?！?/p>

　　同一日，西南證券股份有限公司研究員常瀟雅在研報《韋爾股份2020年三季報點評：Q3持續(xù)高增長看好新品高端市場份額提升》中稱，考慮公司不斷推出高端新品，將帶動公司在主攝板塊的滲透率提升，小幅上調(diào)公司2020-2022年營收為209.4/256.2/303.7億元，對應(yīng)利潤分別為24.4/32.7/41.6億元，維持“買入”評級。

　　（：康博）