發(fā)行概覽：公司擬向社會(huì)公開(kāi)發(fā)行不超過(guò)9,000萬(wàn)股人民幣普通股（A股），本次募集資金扣除發(fā)行費(fèi)用后用于以下項(xiàng)目：駐馬店鄉(xiāng)鎮(zhèn)天然氣利用工程、駐馬店鄉(xiāng)鎮(zhèn)天然氣利用工程（新蔡縣）。

　　基本面介紹：公司主要從事河南省內(nèi)的管道天然氣業(yè)務(wù)、城市燃?xì)獾葮I(yè)務(wù)，位于天然氣產(chǎn)業(yè)鏈的中下游。作為河南省天然氣支干線管網(wǎng)覆蓋范圍較廣、輸氣規(guī)模較大的綜合性燃?xì)馄髽I(yè)，公司利用自身專(zhuān)業(yè)化、規(guī)?；慕?jīng)營(yíng)優(yōu)勢(shì)，不斷擴(kuò)大管網(wǎng)覆蓋范圍，同時(shí)加快拓展城市及鄉(xiāng)鎮(zhèn)燃?xì)鈽I(yè)務(wù)，進(jìn)一步向下游產(chǎn)業(yè)鏈條延伸。公司擁有豫南支線、南駐支線、博薛支線三條高壓天然氣長(zhǎng)輸管道，全長(zhǎng)442.81公里；擁有駐東支線（駐馬店市至周邊區(qū)縣）、新長(zhǎng)輸氣管道（衛(wèi)輝首站至長(zhǎng)垣、原陽(yáng)、封丘、延津）兩條地方輸配支線，全長(zhǎng)約302.63公里。

　　核心競(jìng)爭(zhēng)力：公司豫南支線于2004年8月建成通氣，途經(jīng)鄭州、許昌、漯河、駐馬店并輻射平頂山、信陽(yáng)等地區(qū)。由于最先在該區(qū)域建設(shè)天然氣支干線，公司在河南省南部擁有一批成熟的天然氣用戶，公司在天然氣長(zhǎng)輸管道業(yè)務(wù)領(lǐng)域具有區(qū)域先發(fā)優(yōu)勢(shì)?；谔烊粴夤艿肋\(yùn)輸行業(yè)的自然壟斷特性和目前的市場(chǎng)分割特點(diǎn)，其他競(jìng)爭(zhēng)者進(jìn)入相關(guān)區(qū)域天然氣長(zhǎng)輸業(yè)務(wù)市場(chǎng)的難度較大。公司南駐支線于2011年6月建成通氣，與豫南支線在駐馬店分輸站對(duì)接，公司形成了由西氣東輸一線、西氣東輸二線雙氣源構(gòu)成的互聯(lián)互通的長(zhǎng)輸管網(wǎng)系統(tǒng)，從而鞏固了公司在河南省南部的先發(fā)優(yōu)勢(shì)。目前，公司博薛支線已經(jīng)建成，從而使公司長(zhǎng)輸管網(wǎng)覆蓋區(qū)域延伸至豫中、豫北地區(qū)。

　　公司擁有的天然氣輸送管道中，豫南支線與南駐支線已對(duì)接于駐馬店分輸站，使公司能將西氣東輸一線氣源和西氣東輸二線氣源進(jìn)行互補(bǔ)互濟(jì)，有利于保障沿線供氣的安全性和可靠性。目前博薛支線已經(jīng)建成，與豫南支線在薛店分輸站實(shí)現(xiàn)對(duì)接，從而使公司長(zhǎng)輸管道覆蓋區(qū)域自豫南地區(qū)擴(kuò)展至豫北、豫中地區(qū)，為公司增加了來(lái)自山西煤層氣的氣源；同時(shí)公司通過(guò)中石化中原天然氣有限責(zé)任公司的中原-開(kāi)封輸氣管道、河南省發(fā)展燃?xì)庥邢薰镜闹醒€管道向中石化采購(gòu)天然氣。

　　募投項(xiàng)目匹配性：本次募集資金投資項(xiàng)目符合駐馬店地區(qū)發(fā)展規(guī)劃以及未來(lái)公司整體戰(zhàn)略發(fā)展方向，具有良好的市場(chǎng)發(fā)展前景和經(jīng)濟(jì)效益。項(xiàng)目完成后，公司的供氣范圍將得到擴(kuò)大，天然氣輸配能力、管網(wǎng)的整體運(yùn)行效率及供氣的安全性和穩(wěn)定性均能得到提高，從而進(jìn)一步提升公司的競(jìng)爭(zhēng)能力，提高盈利水平，增加利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)，募集資金的運(yùn)用合理、可行，符合本公司及全體股東的利益。

　　風(fēng)險(xiǎn)因素：行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、其他風(fēng)險(xiǎn)。

　　（數(shù)據(jù)截至1月15日）