互聯(lián)網(wǎng)北京2月5日訊 天順風(fēng)能（002531）(002531.SZ)今日跌停。截至收盤報7.45元，跌幅10.02%。

　　1月19日，上海申銀萬國證券研究所有限公司研究員張雷、陳明雨、黃華棟發(fā)布研報《天順風(fēng)能：風(fēng)電塔筒出貨量提升 葉片產(chǎn)能建設(shè)加速》稱，公司2020年預(yù)計實現(xiàn)歸母凈利潤10.08-10.82億元，同比增長35%-45%；預(yù)計實現(xiàn)扣非歸母凈利潤9.55-10.25億元，同比增長35%-45%。公司是風(fēng)電塔筒全球龍頭，完善海外及海上風(fēng)電產(chǎn)能布局。

　　因此，研報維持公司盈利預(yù)測，預(yù)計20-22年公司分別實現(xiàn)歸母凈利潤10.65億元、12.91億元、15.08億元；對應(yīng)EPS分別為0.60、0.73和0.85元/股。當(dāng)前股價對應(yīng)PE分別為13倍、11倍和9倍，維持“買入”評級。

　　1月18日，中國國際金融股份有限公司研究員劉俊、劉佳妮、王嵩、車昀佶發(fā)布研報《天順風(fēng)能：業(yè)績預(yù)增符合市場預(yù)期 持續(xù)保持產(chǎn)能擴張》稱，天順風(fēng)能發(fā)布2020年度業(yè)績預(yù)增公告，公司預(yù)計歸母凈利潤同比增加35-45%至10.1-10.8億元，符合市場預(yù)期。由于公司更高的資本開支帶來借款增加以及近期披露的相關(guān)減值公告，研報調(diào)高了公司2020年的財務(wù)費用和減值損失等項目，由于近期的產(chǎn)品價格下滑和成本上漲研報調(diào)低了2021年的ASP和毛利率，進而下調(diào)公司2020-2021年歸母凈利潤預(yù)測5%/6%至10.4/12.1億元，并引入2022年預(yù)測13.8億元。

　　因此，研報維持公司跑贏行業(yè)評級，維持目標(biāo)價9.80元，對應(yīng)21/22年14.5/12.7倍市盈率，較當(dāng)前股價有23%的上行空間。公司當(dāng)前股價交易于11.7/10.3倍21/22年市盈率。