互聯(lián)網(wǎng)北京3月4日訊 今日智飛生物（300122）(300122.SZ)股價下跌，截至收盤報171.90元，跌幅8.89%。

　　2月23日，中金公司（601995）發(fā)布研報《業(yè)績持續(xù)高增長 自主產(chǎn)品將迎來收獲期》，研究員為趙利建、鄒朋、張琎。研報認(rèn)為，公司2020年全年收入151.9億元，同比增長43.48%，4Q20收入41.4億元，同比增長41.74%；2020全年歸母凈利潤33.0億元，對應(yīng)每股盈利2.06元，同比增長39.47%，4Q20 歸母凈利潤8.2億元，同比增長36.18%?；痉项A(yù)期。

　　鑒于預(yù)防性微卡獲批速度稍慢于研究員預(yù)期，下調(diào)2020年凈利潤6%至33.00億元；由于自主產(chǎn)品逐步進(jìn)入收獲期，上調(diào)2021年凈利潤6.6%至45.58億元；首次引入2022年盈利預(yù)測，預(yù)計凈利潤50.36億元。當(dāng)前股價對應(yīng)2021/2022年64.1/58.0倍市盈率。維持跑贏行業(yè)評級和218.00元目標(biāo)價，較當(dāng)前股價有19.5%上行空間。

　　2月23日，西部證券（002673）發(fā)布研報《2020年度業(yè)績快報點(diǎn)評：業(yè)績符合預(yù)期 看好公司“代理+自研”雙輪驅(qū)動》，研究員為吳天昊。研報認(rèn)為，公司業(yè)績穩(wěn)健增長，重點(diǎn)品種快速放量。從批簽發(fā)數(shù)據(jù)看，2020年公司代理的四價HPV疫苗批簽發(fā)722萬支（+30%），九價HPV疫苗批簽發(fā)507萬支（+52%），五價輪狀病毒疫苗批簽發(fā)399萬支（-15%）；自主產(chǎn)品Hib疫苗批簽發(fā)370萬支（+764%），AC流腦結(jié)合疫苗批簽發(fā)440萬支（+558%），ACYW135流腦多糖疫苗批簽發(fā)606萬支（+703%）。不考慮新冠肺炎疫苗的業(yè)績貢獻(xiàn)，預(yù)計公司2020-2022年歸母凈利潤33.00/49.54/69.56億，同比增長40%/50%/40%，維持“買入”評級。

　　2月22日，中泰證券（600918）發(fā)布研報《業(yè)績高增長 新冠疫苗臨床Ⅲ期進(jìn)展順利》，研究員為趙磊、祝嘉琦。研報認(rèn)為，參考業(yè)績快報，研究員小幅調(diào)整2020-2022年公司營業(yè)收入分別為152、214、247億元，同比增長43.38%、40.89%、15.59%；歸母凈利潤為33.03、43.89 和56.75億元，同比增長39.56%、32.90%、29.30%（調(diào)整前歸母凈利潤為32.60、44.01和57.30億元，同比增長37.77%、35.00%、30.19%）。2021年4價和9價HPV疫苗持續(xù)放量，在研管線有望逐步兌現(xiàn)，維持“買入”評級。

　　（：田云緋）