發(fā)行概覽：發(fā)行人本次擬申請向社會(huì)公開發(fā)行2109萬股人民幣普通股，募集資金將全部用于以下項(xiàng)目：智慧管理培訓(xùn)基地建設(shè)項(xiàng)目、行動(dòng)慕課智庫建設(shè)項(xiàng)目。

　　基本面介紹：行動(dòng)教育（605098）定位于“提升企業(yè)競爭力的云智力平臺(tái)”，主要致力于為中小民營企業(yè)客戶提供全生命周期的生態(tài)化知識(shí)服務(wù)和智力支持平臺(tái)。目前，公司的主要業(yè)務(wù)包括企業(yè)管理培訓(xùn)業(yè)務(wù)、管理咨詢服務(wù)以及相關(guān)圖書音像制品銷售。自設(shè)立以來，發(fā)行人主營業(yè)務(wù)未發(fā)生重大變化。公司的精品公開課等管理培訓(xùn)課程以及延伸出的定制化管理咨詢服務(wù)，為國內(nèi)廣大中小民營企業(yè)提供更具實(shí)效的智力服務(wù)，幫助中小民營企業(yè)提升其管理水平。

　　核心競爭力：作為一家資深的企業(yè)管理培訓(xùn)專業(yè)機(jī)構(gòu)，行動(dòng)教育在行業(yè)內(nèi)享有較高的知名度。行動(dòng)教育幫助多家企業(yè)建立了企業(yè)商學(xué)院，客戶覆蓋全國各個(gè)省份。公司自成立以來已經(jīng)累計(jì)服務(wù)了7萬多家企業(yè)，為13萬企業(yè)家提供了管理培訓(xùn)或咨詢服務(wù)，其中包括合力泰（002217）、【大北農(nóng)(002385)、股吧】（002385）、新綸科技（002341）、南方軸承（002553）、味千中國等諸多上市公司客戶。

　　公司一貫重視研發(fā)在公司經(jīng)營中的重要作用，為保證教學(xué)質(zhì)量，公司建立了系統(tǒng)性的課程研發(fā)團(tuán)隊(duì)。公司課程研發(fā)團(tuán)隊(duì)由公司內(nèi)部的教學(xué)、推廣、研發(fā)專家組成。課程研發(fā)活動(dòng)秉承“持續(xù)改進(jìn)”的原則，結(jié)合現(xiàn)有的課程教學(xué)內(nèi)容和效果，分析市場環(huán)境和客戶需求的變化情況，同時(shí)運(yùn)用多媒體、互聯(lián)網(wǎng)等混合技術(shù)手段，以促成培訓(xùn)課程產(chǎn)品內(nèi)容的實(shí)時(shí)更新和產(chǎn)品質(zhì)量、教學(xué)效果的持續(xù)提升。除自有研發(fā)團(tuán)隊(duì)外，行動(dòng)教育還積極與其他企業(yè)和專家進(jìn)行課程的合作開發(fā)。強(qiáng)大的研發(fā)團(tuán)隊(duì)和持續(xù)的研發(fā)工作為行動(dòng)教育的課程產(chǎn)品在激烈的市場競爭中獲得優(yōu)勢提供了強(qiáng)有力的支持。

　　募投項(xiàng)目匹配性：本次募集資金投資項(xiàng)目，緊密圍繞本公司現(xiàn)有的核心業(yè)務(wù)，通過新建智慧管理培訓(xùn)基地并研發(fā)新課程以擴(kuò)大公司業(yè)務(wù)規(guī)模，延伸公司向華北、華南、華中、西南等地區(qū)的輻射，從而加強(qiáng)公司的市場競爭力。同時(shí)建設(shè)行動(dòng)慕課智庫建設(shè)項(xiàng)目，依托手機(jī)、平板電腦等移動(dòng)設(shè)備，可實(shí)現(xiàn)如在線學(xué)習(xí)、異地同步學(xué)習(xí)等功能，將線下線上培訓(xùn)模式打通，提升客戶學(xué)習(xí)效果。本次募集資金投資項(xiàng)目實(shí)施完成后，本公司業(yè)務(wù)的持續(xù)發(fā)展能力將得到進(jìn)一步增強(qiáng)，核心競爭力將進(jìn)一步提高。本次募集資金投資項(xiàng)目中的智慧管理培訓(xùn)基地建設(shè)完成后，公司的培訓(xùn)輻射范圍將大幅增加，線上教育以及信息化水平也將顯著改善。隨著各個(gè)新建培訓(xùn)基地內(nèi)新課程的投入運(yùn)營以及課程模式的不斷豐富，公司業(yè)務(wù)規(guī)模有望繼續(xù)擴(kuò)大，盈利能力有望進(jìn)一步提升。

　　風(fēng)險(xiǎn)因素：市場風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)、募投項(xiàng)目的組織實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)、產(chǎn)業(yè)政策風(fēng)險(xiǎn)、本次發(fā)行攤薄即期回報(bào)的風(fēng)險(xiǎn)、股價(jià)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。（數(shù)據(jù)截至4月2日）