財(cái)務(wù)造假的能力，無人比得上樂視網(wǎng)的“賈會(huì)計(jì)”。舊“騙子”已遠(yuǎn)走高飛，但新的“騙子”卻悄然誕生。騙術(shù)依舊，*ST金正（002470）步入樂視網(wǎng)的后塵。

　　5月20日晚間，*ST金正發(fā)布公告稱，公司被查實(shí)存在虛增收入和未如實(shí)交代關(guān)聯(lián)交易等行為，其中，四年累計(jì)虛增收入近231億元 。由于違法情節(jié)較為嚴(yán)重，董事長被罰240萬并采取終身市場禁入;副總經(jīng)理被罰款60萬元并采取10年市場禁入;財(cái)務(wù)中心總監(jiān)被罰款55萬元并采取5年市場禁入。

　　沒想到，這次造假主角居然是“肥料大王”萬連步，而在2019年胡潤百富榜中，萬連步排名第1299位。與賈躍亭一樣，他們都曾有過高光時(shí)刻，但事實(shí)上卻做了損害投資者的事。

　　統(tǒng)計(jì)顯示，2010年上市后的*ST金正曾實(shí)現(xiàn)了收入“7連增”，2010年上市之初，公司營收為54.79億元，凈利潤3.14億元。到了2017年，公司營收達(dá)到近10來的峰值198.33億元，凈利潤7.15億元。

　　但事情卻在去年發(fā)生了反轉(zhuǎn)，2020年9月，*ST金正收到中國證監(jiān)會(huì)《調(diào)查通知書》，因公司涉嫌存在信息披露違法違規(guī)行為，證監(jiān)會(huì)決定對公司立案調(diào)查。經(jīng)查明，2015年至2018年上半年，*ST金正及其合并報(bào)表范圍內(nèi)的部分子公司通過與其供應(yīng)商、客戶和其他外部單位虛構(gòu)合同空轉(zhuǎn)資金，開展無實(shí)物流轉(zhuǎn)的虛構(gòu)貿(mào)易業(yè)務(wù)，累計(jì)虛增收入230.73億元，虛增成本210.84億元，虛增利潤總額19.89億元。

　　*ST金正造假的方式主要靠關(guān)聯(lián)交易，2018年度、2019年度公司通過預(yù)付賬款方式，分別向諾貝豐支付非經(jīng)營性資金55.45億元、25.29億元，未按規(guī)定在2018年、2019年年度報(bào)告中披露，且在《2018 年度控股股東及其他關(guān)聯(lián)方占用資金情況匯總表》、《2019 年度控股股東及其他關(guān)聯(lián)方占用資金情況匯總表》中，將與諾貝豐的非經(jīng)營性資金往來性質(zhì)披露為經(jīng)營性往來，而該關(guān)聯(lián)公司實(shí)控人正是董事長兼總經(jīng)理萬連步的妹妹。

　　而上述資金，大部分被*ST金正劃入體外資金池、資金池內(nèi)的資金主要用于虛構(gòu)貿(mào)易資金循環(huán)、償還貸款本息、體系外資產(chǎn)運(yùn)營等。截至2018年、2019年期末，扣除*ST金正已收回非經(jīng)營性資金和用于虛構(gòu)貿(mào)易業(yè)務(wù)的資金，*ST金正對諾貝豐的非經(jīng)營性資金往來余額分別為19.83億元、27.58億元。這次長達(dá)數(shù)年的巨額財(cái)務(wù)造假案，可謂里應(yīng)外合，涉及高管成員包括萬連步、李計(jì)國、唐勇、崔彬、高義武、顏明霄、鄭樹林、徐恒軍等8人。

　　如今，*ST金已經(jīng)落入一元股行列，昨日更是應(yīng)聲跌停，但不少網(wǎng)友卻聲稱利空落地，那么正在觀望的投資者不妨打開股扒扒，綜合分析該股的其他風(fēng)險(xiǎn)。

　　比如，公司總質(zhì)押盤占總股本比例高達(dá)45.67%，非常嚴(yán)重。其中，公司重要股東質(zhì)押比例最高的是臨沂金正大投資控股有限公司，其股權(quán)質(zhì)押比例高達(dá)99.96%，已經(jīng)接近極限，如若股價(jià)大跌存在質(zhì)押平倉風(fēng)險(xiǎn)?？傮w來看，公司的股權(quán)質(zhì)押問題已經(jīng)非常嚴(yán)重。

　　還有，公司2021年一季報(bào)資產(chǎn)負(fù)債率高達(dá)65.24%，處于比較高的水平。其中，有息負(fù)債率達(dá)49.84%，59.66億元的有息負(fù)債給公司帶來一定的利息支出壓力。短期負(fù)債方面，公司的短期償債能力比為15.72%，貨幣資金等資產(chǎn)嚴(yán)重不足，公司短期償債壓力十分巨大。

　　免責(zé)聲明：以上涉及個(gè)股僅作分析參考，不構(gòu)成操作建議。如自行操作，風(fēng)險(xiǎn)自負(fù)!