5月28日，證監(jiān)會發(fā)布對【華正新材(603186)、股吧】（603186）擬公開發(fā)行可轉(zhuǎn)債申報反饋意見，反饋包括此次可轉(zhuǎn)債發(fā)行方案是否符合有關(guān)規(guī)定、募集資金在募投項目上的應用及報告期內(nèi)應收賬款期后回款等事項。

　　2021年3月，華正新材公布擬公開發(fā)行A股可轉(zhuǎn)換公司債券，此次公開發(fā)行可轉(zhuǎn)換的募集資金總額不超過5.70億元，扣除發(fā)行費用后的募集資金凈額將用于投入“2400萬張高等級覆銅板富山工業(yè)園制造基地”項目和流動資金的補充。

　　就華正新材發(fā)行可轉(zhuǎn)債申請，證監(jiān)會給出以下反饋意見：

　　在控股股東及公司高管方面，根據(jù)華正新材申報材料，此次公開發(fā)行可轉(zhuǎn)債向原股東優(yōu)先配售，由控股股東華立集團提供全額無條件不可撤銷的保證擔保并向華立集團支付擔保費。

　　證監(jiān)會要求華正新材披露上市公司持股5%以上股東或者董監(jiān)高是否參與本次可轉(zhuǎn)債發(fā)行認購；控股股東華立集團的累計對外擔保余額，其最近一期經(jīng)審計凈資產(chǎn)是否低于累計對外擔保金額，擔保費確定依據(jù)、是否公允等。

　　在財務狀況方面，截至第一季度，華正新材資產(chǎn)總計 38.25億元，負債合計 22.94億元，資產(chǎn)負債率為59.98%；有息負債余額增長較快且金額較大；另外，應收賬款和存貨余額逐年增長，截止2021年一季度末應收賬款余額為10.49億元，存貨余額為3.57億元。

　　證監(jiān)會要求華正新材說明貨幣資金的具體用途及管理情況，是否存在使用受限、銀行賬戶歸集等情形；結(jié)合在手可動用貨幣資金、未來現(xiàn)金流預測等償債能力及同行業(yè)上市公司情況說明是否存在償債風險等不利影響；應收賬款期后回款情況，是否與公司業(yè)務規(guī)模、營業(yè)收入相匹配及同行業(yè)上市公司情況對比分析應收賬款水平的合理性及壞賬準備計提的充分性；存貨跌價準備計提政策，結(jié)合存貨周轉(zhuǎn)率、庫齡分布及占比、期后銷售等情況。

　　證監(jiān)會還注意到，華正新材綜合毛利率存在波動。要求華正新材結(jié)合主要產(chǎn)品的市場供需情況、生產(chǎn)成本等，量化分析期間主要產(chǎn)品毛利率大幅波動的原因及合理性等問題。

　　除以上反饋意見外，證監(jiān)會還要求華正新材補充說明是否存在的未決訴訟或未決仲裁事項；上市公司及控股公司和參股公司，經(jīng)營范圍是否包括房地產(chǎn)開發(fā)；在募集說明書“管理層討論與分析”中涉及的事項等。