今日，上交所決定將對(duì)大連圣亞（600593）旅游控股股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)大連圣亞或公司）股票實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示。就有關(guān)監(jiān)管情況，上交所相關(guān)負(fù)責(zé)人回答了記者的提問(wèn)。

　　一、請(qǐng)簡(jiǎn)要介紹一下上交所對(duì)大連圣亞股票實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示的主要監(jiān)管過(guò)程

　　2021年4月30日，大連圣亞披露了2020年年度報(bào)告。年度報(bào)告顯示，公司2020年度營(yíng)業(yè)收入為11422萬(wàn)元，扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)為-8405萬(wàn)元。上交所依據(jù)監(jiān)管職責(zé)對(duì)公司年度報(bào)告進(jìn)行了審核，發(fā)現(xiàn)公司曾分別于2021年1月30日、4月28日和4月29日3次披露可能被實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示的提示公告，明確預(yù)計(jì)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入低于人民幣1億元。年度報(bào)告中披露的營(yíng)業(yè)收入，與前期公告披露的數(shù)據(jù)存在較大差異。此外，審核還關(guān)注到，公司部分銷(xiāo)售收入的會(huì)計(jì)處理存在較大疑問(wèn)，可能不符合《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》的相關(guān)規(guī)定，按規(guī)定扣除后公司營(yíng)業(yè)收入低于1億元，相關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)將觸及《上海證券交易所股票上市規(guī)則》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《股票上市規(guī)則》）規(guī)定的應(yīng)當(dāng)實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示的情形。鑒于上述情況，上交所于2021年4月30日，即公司年度報(bào)告披露的當(dāng)日晚間發(fā)出審核問(wèn)詢(xún)函，重點(diǎn)要求公司核實(shí)2020年第四季度營(yíng)業(yè)收入大幅增長(zhǎng)的具體原因、收入構(gòu)成及相關(guān)會(huì)計(jì)處理是否符合《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》的規(guī)定。2021年5月18日，大連圣亞回復(fù)稱(chēng)，新增收入主要來(lái)源于企鵝銷(xiāo)售。2020年，公司共銷(xiāo)售企鵝52只。其中，44只企鵝銷(xiāo)售確認(rèn)為主營(yíng)業(yè)務(wù)收入，共計(jì)1876萬(wàn)元；其余8只企鵝銷(xiāo)售作為資產(chǎn)處置收益。但公司以前年度財(cái)務(wù)報(bào)告顯示，企鵝銷(xiāo)售全部計(jì)入資產(chǎn)處置損益，未確認(rèn)為營(yíng)業(yè)收入。因此，公司2020年度企鵝銷(xiāo)售的會(huì)計(jì)處理，與以前年度明顯不同。上交所隨即于5月18日再次向大連圣亞發(fā)出年度報(bào)告審核問(wèn)詢(xún)函，要求其披露企鵝銷(xiāo)售的具體交易情況及相關(guān)會(huì)計(jì)處理的依據(jù)。大連圣亞于5月31日回復(fù)二次問(wèn)詢(xún)函稱(chēng)，銷(xiāo)售的企鵝屬于消耗性生物資產(chǎn)，并具備企鵝分類(lèi)的相關(guān)內(nèi)部控制，可以確認(rèn)為收入。但公司未能提供證據(jù)證實(shí)其上述說(shuō)法。

　　為進(jìn)一步核實(shí)情況，上交所聯(lián)合中國(guó)證監(jiān)會(huì)大連監(jiān)管局自6月8日起對(duì)大連圣亞進(jìn)行了現(xiàn)場(chǎng)檢查。檢查中，公司以商業(yè)秘密等為由拒不提供相關(guān)證明材料，企鵝銷(xiāo)售會(huì)計(jì)核算相關(guān)內(nèi)部控制的完備性和有效性無(wú)法核實(shí)，且發(fā)現(xiàn)部分重要會(huì)計(jì)憑證和審計(jì)底稿存在更改和不一致的情況。為督促公司提供企鵝銷(xiāo)售收入會(huì)計(jì)處理的依據(jù)，上交所于7月6日再次向大連圣亞及公司年審會(huì)計(jì)師發(fā)出問(wèn)詢(xún)函，要求公司于5個(gè)交易日內(nèi)提供充分證據(jù)，證實(shí)企鵝銷(xiāo)售的會(huì)計(jì)處理符合相關(guān)規(guī)定，且與公司主營(yíng)業(yè)務(wù)有關(guān)；同時(shí)，明確告知公司，如未在規(guī)定限期提供充分證據(jù)證實(shí)相關(guān)收入的真實(shí)性、會(huì)計(jì)核算的合規(guī)性以及收入與主營(yíng)業(yè)務(wù)有關(guān)或具備商業(yè)實(shí)質(zhì)，上交所將根據(jù)《股票上市規(guī)則》第13.3.2條的相關(guān)規(guī)定，要求公司扣除企鵝銷(xiāo)售所得，并按照扣除后的營(yíng)業(yè)收入金額決定是否對(duì)公司股票實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示。截至2021年7月13日，大連圣亞未在規(guī)定期限內(nèi)回復(fù)問(wèn)詢(xún)函。同日，公司年審會(huì)計(jì)師根據(jù)監(jiān)管現(xiàn)場(chǎng)檢查發(fā)現(xiàn)的線(xiàn)索，對(duì)相關(guān)審計(jì)證據(jù)進(jìn)行了重新核實(shí)，并向上交所提交了更正后的收入扣除專(zhuān)項(xiàng)意見(jiàn)，明確表示應(yīng)當(dāng)扣除企鵝銷(xiāo)售相關(guān)的“新增銷(xiāo)售收入”1876萬(wàn)元和其他收入共3021萬(wàn)元，扣除后大連圣亞主營(yíng)收入金額為8401萬(wàn)元。鑒于此，根據(jù)《股票上市規(guī)則》第13.3.2條、第13.3.5條等規(guī)定，上交所作出了對(duì)大連圣亞股票實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示的決定。上交所向公司發(fā)出的年度報(bào)告問(wèn)詢(xún)函、公司相關(guān)回復(fù)、會(huì)計(jì)師意見(jiàn)等均已依規(guī)向市場(chǎng)公開(kāi)。

　　二、能否具體說(shuō)明一下，此次在判斷大連圣亞2020年度財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)是否觸及退市風(fēng)險(xiǎn)警示財(cái)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)時(shí)，交易所認(rèn)定應(yīng)當(dāng)扣除企鵝銷(xiāo)售相關(guān)營(yíng)業(yè)收入的依據(jù)?

　　《股票上市規(guī)則》明確規(guī)定，在判斷上市公司股票是否觸及退市風(fēng)險(xiǎn)警示情形時(shí)，涉及營(yíng)業(yè)收入指標(biāo)的，應(yīng)當(dāng)扣除與主營(yíng)業(yè)務(wù)無(wú)關(guān)的業(yè)務(wù)收入或不具備商業(yè)實(shí)質(zhì)的收入。大連圣亞于2021年1月主動(dòng)披露扣除與主營(yíng)業(yè)務(wù)無(wú)關(guān)的業(yè)務(wù)收入和不具備商業(yè)實(shí)質(zhì)的收入后，公司2020年?duì)I業(yè)收入將低于人民幣1億元。此后，公司卻在2020年年度報(bào)告中披露，扣除后的營(yíng)業(yè)收入高于1億元，信息披露前后出現(xiàn)重大偏差。這其中的主要原因，是公司2020年將大部分企鵝銷(xiāo)售確認(rèn)為與主營(yíng)業(yè)務(wù)相關(guān)的營(yíng)業(yè)收入。之所以認(rèn)定應(yīng)當(dāng)扣除與企鵝銷(xiāo)售相關(guān)營(yíng)業(yè)收入，主要基于如下3項(xiàng)事實(shí)：

　　一是企鵝銷(xiāo)售收入確認(rèn)依據(jù)不充分。對(duì)于出售生物資產(chǎn)能否確認(rèn)收入，現(xiàn)行《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》有明確和嚴(yán)格的規(guī)定。公司出售的生物資產(chǎn)，屬于消耗性生物資產(chǎn)的，可以確認(rèn)收入；屬于生產(chǎn)性生物資產(chǎn)的，不能確認(rèn)收入。大連圣亞在問(wèn)詢(xún)函回復(fù)中稱(chēng)，2020年第四季度，將企鵝分為消耗類(lèi)企鵝和生產(chǎn)類(lèi)企鵝，分別對(duì)應(yīng)暫養(yǎng)區(qū)企鵝和展示區(qū)企鵝，并據(jù)此進(jìn)行會(huì)計(jì)處理。出售展示區(qū)企鵝直接確認(rèn)資產(chǎn)處置收益，出售暫養(yǎng)區(qū)企鵝確認(rèn)存貨銷(xiāo)售收入。大連圣亞在2020年前三季度，均將企鵝銷(xiāo)售所得直接確認(rèn)資產(chǎn)處置收益。第四季度，公司對(duì)2020年前三季度企鵝銷(xiāo)售的會(huì)計(jì)處理進(jìn)行差錯(cuò)更正稱(chēng)，2020年銷(xiāo)售的企鵝中有44只為消耗類(lèi)企鵝，并確認(rèn)相關(guān)存貨銷(xiāo)售收入。但在現(xiàn)場(chǎng)檢查中，大連圣亞拒絕提供區(qū)分生產(chǎn)類(lèi)企鵝和消耗類(lèi)企鵝的企鵝臂環(huán)編碼和生物檔案等必要資料，未能證明其企鵝銷(xiāo)售收入所得確認(rèn)為營(yíng)業(yè)收入符合《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》的收入確認(rèn)規(guī)定。

　　二是公司企鵝銷(xiāo)售收入不具備穩(wěn)定性。大連圣亞提供的數(shù)據(jù)顯示，公司2016年至2020年分別銷(xiāo)售企鵝40只、30只、15只、4只和52只。其中，2016年至2019年公司銷(xiāo)售企鵝均作為出售生產(chǎn)性生物資產(chǎn)進(jìn)了會(huì)計(jì)核算，未確認(rèn)銷(xiāo)售收入，說(shuō)明公司銷(xiāo)售消耗性企鵝未形成穩(wěn)定業(yè)務(wù)模式和規(guī)模。2020年公司企鵝銷(xiāo)售數(shù)量出現(xiàn)大幅增長(zhǎng)，直接銷(xiāo)售企鵝且作為消耗性企鵝進(jìn)行會(huì)計(jì)核算的業(yè)務(wù)模式能否持續(xù)，存在重大不確定性。

　　三是公司年審會(huì)計(jì)師同樣認(rèn)為應(yīng)當(dāng)扣除。公司年審會(huì)計(jì)師中興財(cái)光華會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）關(guān)注到上交所現(xiàn)場(chǎng)檢查結(jié)果后，對(duì)相關(guān)審計(jì)證據(jù)進(jìn)行了重新核實(shí)，提交了更正后的收入扣除專(zhuān)項(xiàng)意見(jiàn)。專(zhuān)項(xiàng)意見(jiàn)表示，相關(guān)企鵝銷(xiāo)售收入“性質(zhì)特殊，可能影響報(bào)表使用者對(duì)公司持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力和盈利能力作出正常判斷”，明確應(yīng)當(dāng)扣除該部分“新增銷(xiāo)售收入”1876萬(wàn)元，扣除后大連圣亞主營(yíng)收入金額為8401萬(wàn)元。

　　鑒于上述情況，大連圣亞對(duì)其企鵝銷(xiāo)售收入所做的會(huì)計(jì)處理，缺乏有效證據(jù)支撐，也缺乏應(yīng)有的穩(wěn)定性，導(dǎo)致這部分收入無(wú)法被認(rèn)定為與其主營(yíng)業(yè)務(wù)有關(guān)的業(yè)務(wù)收入，根據(jù)《股票上市規(guī)則》第13.3.2條規(guī)定，在判斷公司股票是否觸及退市風(fēng)險(xiǎn)警示情形時(shí)應(yīng)當(dāng)予以扣除。由于公司未按規(guī)定扣除相關(guān)收入，上交所根據(jù)《股票上市規(guī)則》第13.3.2條、第13.3.5條等規(guī)定，要求公司扣除，并按照扣除后營(yíng)業(yè)收入決定對(duì)公司股票實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示。

　　三、相關(guān)媒體報(bào)道，大連圣亞近日稱(chēng)上交所公司監(jiān)管部門(mén)相關(guān)工作人員阻擾公司信息披露，能否介紹一下相關(guān)情況？

　　上交所已關(guān)注到媒體的上述報(bào)道并進(jìn)行了核實(shí)，公司所稱(chēng)相關(guān)工作人員阻擾公司信息披露的情況并不屬實(shí)。2019年以來(lái)，大連圣亞信息披露嚴(yán)重失序，存在多項(xiàng)違規(guī)情形。為避免公司隨意發(fā)布公告、干擾投資者正常的投資決策，上交所于2021年2月2日起暫停了大連圣亞適用信息披露直通車(chē)業(yè)務(wù)，其發(fā)布的公告須經(jīng)上交所事前登記并做合規(guī)性審核，其合法合規(guī)的公告仍可正常發(fā)布披露。2021年7月15日晚間，大連圣亞提交了5份公告文件，分別為回復(fù)上交所問(wèn)詢(xún)函的公告、關(guān)聯(lián)交易更正公告、收到上交所工作函的公告，以及董事會(huì)決議公告和監(jiān)事會(huì)決議公告。其中，公司提交的董事會(huì)決議公告主要包括4項(xiàng)內(nèi)容，一是質(zhì)疑年審會(huì)計(jì)師出具的更正后的收入扣除意見(jiàn)（其中包括上述意見(jiàn)未經(jīng)公司蓋章確認(rèn)），二是不認(rèn)可上交所披露未經(jīng)公司蓋章的上述收入扣除意見(jiàn)，三是公司可以多渠道維權(quán)，四是建議公司召開(kāi)專(zhuān)家論證會(huì)。同時(shí)，監(jiān)事會(huì)決議公告對(duì)上述董事會(huì)決議內(nèi)容予以確認(rèn)認(rèn)可。經(jīng)審核，關(guān)于第一項(xiàng)、第二項(xiàng)內(nèi)容，年審會(huì)計(jì)師出具的更正后的收入扣除意見(jiàn)，是其對(duì)于上交所的問(wèn)詢(xún)回復(fù)，屬于應(yīng)當(dāng)披露的信息，且現(xiàn)行規(guī)則并未要求會(huì)計(jì)師出具的相關(guān)收入扣除意見(jiàn)須由公司蓋章確認(rèn)。因此，公司不認(rèn)可上交所披露未經(jīng)公司蓋章的上述收入扣除意見(jiàn)缺乏規(guī)則依據(jù)。關(guān)于第三項(xiàng)、第四項(xiàng)內(nèi)容，不屬于依照《股票上市規(guī)則》應(yīng)當(dāng)披露的公告信息。形成審核意見(jiàn)后，上交所公司監(jiān)管部門(mén)相關(guān)工作人員，隨即通過(guò)公司業(yè)務(wù)系統(tǒng)和電話(huà)同時(shí)向大連圣亞反饋了審核意見(jiàn)，告知公司相關(guān)公告經(jīng)修改后可正常披露。同時(shí)，特別向公司說(shuō)明，對(duì)于不屬于信息披露范圍的事項(xiàng)，公司可以通過(guò)其他合法渠道表達(dá)訴求和意見(jiàn)。收到上述反饋意見(jiàn)后，大連圣亞表示當(dāng)日不再提交董事會(huì)決議公告和監(jiān)事會(huì)決議公告，公司當(dāng)日提交的其他3份公告均正常披露。

　　四、公司股票被實(shí)施*ST處理后，投資者需要關(guān)注股票交易方式的哪些變化？

　　對(duì)公司股票實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示（*ST）處理，實(shí)行差異化交易機(jī)制，主要是向投資者警示公司目前面臨的退市風(fēng)險(xiǎn)情形，提醒投資者在股票交易時(shí)充分關(guān)注公司目前經(jīng)營(yíng)和信息披露存在的風(fēng)險(xiǎn)，審慎決策。大連圣亞股票被實(shí)施*ST處理后，將轉(zhuǎn)入上交所風(fēng)險(xiǎn)警示板交易，其交易方式也將有所變化：一是股票價(jià)格的漲跌幅限制為5%；二是投資者應(yīng)當(dāng)采用限價(jià)委托方式參與交易；三是投資者當(dāng)日通過(guò)競(jìng)價(jià)交易和大宗交易累計(jì)買(mǎi)入的單只風(fēng)險(xiǎn)警示股票，數(shù)量不得超過(guò)50萬(wàn)股。此外，首次委托買(mǎi)入公司股票的投資者，還應(yīng)當(dāng)根據(jù)指定交易的證券公司的要求，以書(shū)面或電子形式簽署《風(fēng)險(xiǎn)警示股票風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)》；未簽署的，投資者僅可賣(mài)出此前持有的公司股票，不能再買(mǎi)入公司股票。投資者應(yīng)當(dāng)充分注意到風(fēng)險(xiǎn)警示股票交易方式的上述變化，也可進(jìn)一步查閱《上海證券交易所風(fēng)險(xiǎn)警示板股票交易管理辦法》等業(yè)務(wù)規(guī)則，了解各項(xiàng)具體規(guī)定。

　　需要特別說(shuō)明的是，對(duì)公司股票被實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示，主要目的是向投資者提示其存在的退市風(fēng)險(xiǎn)，并不表明公司股票將立即退市。公司2021年年度報(bào)告披露后，如滿(mǎn)足《股票上市規(guī)則》規(guī)定的條件，即可申請(qǐng)撤銷(xiāo)退市風(fēng)險(xiǎn)警示，上交所將依規(guī)進(jìn)行處理。