本報(bào)記者 林堅(jiān) 陳鋒 北京報(bào)道

　　“一二三，木頭人！”流行在兒童間的“游戲”近日也在西部證券（002673）（002673.SZ）與其定增的16名發(fā)行對(duì)象之間上演。

　　7月19日，西部證券6.07億股限售股上市流通，占公司總股本的13.59%，股份屬于定向增發(fā)機(jī)構(gòu)配售股份。當(dāng)天，西部證券股價(jià)開盤報(bào)7.8元/股，隨后開始下跌，在9點(diǎn)37分時(shí)觸及7.74元/股，跌破定增發(fā)行價(jià)7.75元/股，也就是說，在開盤后的六分鐘內(nèi)，如果16名定增對(duì)象沒有逃出，將對(duì)投資收益產(chǎn)生影響。7月22日，公司股價(jià)收于7.74元/股。

　　值得一提的是，7月22日21時(shí)30分，樂視創(chuàng)始人賈躍亭創(chuàng)立的Faraday Future（下稱“FF”），于美國(guó)納斯達(dá)克掛牌上市。但對(duì)于西部證券來說，樂視股權(quán)質(zhì)押陰影仍未擺脫。

　　結(jié)合股價(jià)下跌等一系列問題，《華夏時(shí)報(bào)》記者20日向西部證券發(fā)去正式采訪函。在等待三日后，西部證券證券事務(wù)部回復(fù)記者：“目前公司一切經(jīng)營(yíng)正常。”

　　關(guān)鍵六秒誰脫身？

　　西部證券拿下今年券商的首筆定增。1月19日，西部證券已完成非公開發(fā)行股票9.68億股，該部分股份發(fā)行價(jià)格為7.75元/股，合計(jì)募集總金額為75.02億元，扣除相關(guān)費(fèi)用后的募資凈額為74.63億元。

　　根據(jù)定增公告，西部證券募集來的資金中，不超過26億元投向交易與投資；不超過24億元投向發(fā)展資本中介業(yè)務(wù)；不超過12億元用于增資子公司。此外，有5億元用于其他運(yùn)營(yíng)資金，4億元用于償還債務(wù)，2億元增加營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)及渠道建設(shè)投入，2億元用于增加信息技術(shù)和風(fēng)控體系建設(shè)投入。

　　這筆高達(dá)75.02億元的定增共有16名發(fā)行對(duì)象，其中大股東鎖5年，其余鎖半年。在16名發(fā)行對(duì)象中，也不乏券業(yè)同僚的身影，第一創(chuàng)業(yè)（002797）（002797.SZ）、中信證券（600030.SH）、中國(guó)銀河（601881）（601881.SH）和中信建投（601066）（601066.SH）等四家券商合計(jì)認(rèn)購(gòu)12.42億元，約為募資總額的17%。

　　在此次定增認(rèn)購(gòu)中，中信證券一躍成為西部證券前十大股東，持股1.28%。據(jù)同花順（300033）數(shù)據(jù)顯示，截至今年一季度，中信證券持有的西部證券股份占總股份的1.35%。

　　彼時(shí)，市場(chǎng)觀點(diǎn)認(rèn)為，頭部券商正在用實(shí)際行動(dòng)來押注自己對(duì)行業(yè)發(fā)展的看好，也有業(yè)界人士在接受本報(bào)記者采訪時(shí)指出，其他券商參與定增，是對(duì)西部證券成長(zhǎng)性及潛力的看好，隨著定增完成，西部證券市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力和盈利能力將得到進(jìn)一步提升。

　　西部證券也表示：“本次發(fā)行完成后，公司總資產(chǎn)和凈資產(chǎn)規(guī)模將相應(yīng)增加，資產(chǎn)負(fù)債率將會(huì)下降，公司的資本結(jié)構(gòu)、財(cái)務(wù)狀況將得到改善，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)將降低，公司抗風(fēng)險(xiǎn)能力將得到提高?！?/p>

　　但本欲分得良好的投資效益的同行卻在半年后“栽了跟頭”。7月19日，西部證券屬于定向增發(fā)機(jī)構(gòu)的配售股份上市流通，解禁量占公司總股本的13.59%。當(dāng)天，西部證券股價(jià)開盤報(bào)7.8元/股，隨后開始下跌，在9點(diǎn)37分時(shí)觸及7.74元/股，跌破定增發(fā)行價(jià)7.75元/股，當(dāng)日收盤西部證券報(bào)7.5元/股。

　　記者注意到，7月19日，西部證券共有2筆大宗交易信息，總成交量4398.58萬股，總成交額33184.51萬元。

　　截至一季度，西部證券在冊(cè)股東總計(jì)189394戶，相比上一季度增加5413戶，升幅為2.94%。

　　樂視的陰影

　　在陜西的本土券商中，西部證券體量最大，余下還有開源證券與中郵證券。成立于2001年的西部證券在2012年在深交所上市，今年是西部證券成立二十周年。

　　記者注意到，西部證券的券商分類評(píng)級(jí)在2018年至2020年一路提升，從BB級(jí)到B級(jí)，再到A級(jí)。據(jù)中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布的《證券公司 2020年經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)指標(biāo)排名情況》顯示，在102家證券公司中，西部證券排名居中，其總資產(chǎn)排第33名，凈資產(chǎn)排第22名，營(yíng)業(yè)收入排第30名，凈利潤(rùn)排名第31名，凈資產(chǎn)收益率排第44名。

　　但西部證券在2016年至2020年業(yè)績(jī)出現(xiàn)波動(dòng)，其中，營(yíng)業(yè)收入同比增長(zhǎng)率、歸屬母公司股東的凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)率及扣除非經(jīng)常性損益后的歸屬母公司股東凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)率均為負(fù)值。

　　在業(yè)績(jī)波動(dòng)背后，西部證券的股權(quán)質(zhì)押業(yè)務(wù)多次“爆雷”，與樂視網(wǎng)長(zhǎng)達(dá)四年的“糾葛”不得不提。據(jù)公開資料顯示，賈躍亭2016年4月起將2150萬股樂視網(wǎng)股份質(zhì)押給西部證券，融得交易資金5億元；賈躍民（賈躍亭的兄長(zhǎng)）2016年3月起將1293萬股樂視網(wǎng)股票質(zhì)押給公司，融入初始交易本金2.96億元。經(jīng)梳理，近四年來，西部證券就樂視網(wǎng)累計(jì)計(jì)提金額達(dá)數(shù)億元。

　　據(jù)2020年報(bào)顯示，西部證券已于2017年7月對(duì)股票質(zhì)押式回購(gòu)業(yè)務(wù)客戶賈躍亭向陜西省高級(jí)人民法院提起民事訴訟，要求賈躍亭支付融資本金、利息、違約金共計(jì)約4.83億元。當(dāng)下，西部證券與樂視網(wǎng)的糾紛仍在進(jìn)行時(shí)。

　　西部證券日前在互動(dòng)平臺(tái)回復(fù)投資者疑問時(shí)也表示，將繼續(xù)在國(guó)內(nèi)保持與執(zhí)行法院的溝通協(xié)作，在具備處置條件時(shí)及時(shí)處置質(zhì)押股票，盡可能的收回公司債權(quán)；同時(shí)，持續(xù)關(guān)注賈躍亭國(guó)外破產(chǎn)重整所涉FF公司上市融資、電動(dòng)汽車量產(chǎn)銷售進(jìn)展情況，積極保持與賈躍亭債務(wù)小組、信托管理人等的溝通，爭(zhēng)取通過償債信托取得償債資金。

　　關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)把控，本報(bào)記者注意到，2015年3月至2019年，曲莉時(shí)為西部證券合規(guī)總監(jiān)，任合規(guī)總監(jiān)期間的薪酬合計(jì)為655.47萬元，其中2016年至2019年平均年薪為195.26萬元。記者翻閱中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)官網(wǎng)發(fā)現(xiàn)，曲莉自2007年開始就在西部證券就職，至今未離開。

　　今年一季度，西部證券實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入12.55億元，同比增長(zhǎng)36.37%，歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為2.61億元，同比增長(zhǎng)2.97%，每股收益為0.0600元。而在一季度業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的時(shí)刻，西部證券營(yíng)業(yè)總支出卻同比增長(zhǎng)55.87%。在營(yíng)業(yè)收入中，該公司手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入、利息凈收入、公允價(jià)值變動(dòng)損益皆出現(xiàn)下降。

　　據(jù)悉，西部證券將在8月26日公布半年報(bào)。那么，西部證券是否能滿足券業(yè)股東的期待？本報(bào)將繼續(xù)關(guān)注。

　　編輯：嚴(yán)暉 主編：夏申茶