8月20日上午，平安銀行（000001）在深圳召開2021年中期業(yè)績發(fā)布會。半年報顯示，該行上半年凈利大漲28.5%，達到175.83億元。

　　從五年前開始啟動零售轉型以來，平安銀行業(yè)績及市場份額保持了快速增長，被譽為繼招商銀行之后的“零售新王”。面對這樣一份中期成績單，平安集團總經(jīng)理、平安銀行董事長謝永林在發(fā)布會上自信地表示：“每次業(yè)績發(fā)布會都有一個固定的關鍵詞：說到做到?！?/p>

　　謝永林總結，平安銀行此次中報的成果集中表現(xiàn)在三個方面：一是實現(xiàn)了結構均衡的目標；二是重塑了新資產(chǎn)負債表；三是牢牢守住了風險底線。

　　尋找第二增長曲線

　　探索有生命力、競爭力的商業(yè)模式

　　平安銀行中報顯示，上半年，平安銀行實現(xiàn)營業(yè)收入846.80億元，同比增長8.1%；實現(xiàn)凈利潤175.83億元，同比增長28.5%。截至6月末，平安銀行撥備覆蓋率為259.53%，較上年末上升58.13個百分點；計提非信貸資產(chǎn)減值損失131.64億元，同比增加69.75億元。在撥備覆蓋率大幅提升的前提下，實現(xiàn)了凈利潤的強勁增長。

　　對于這份“成績單”的成色，謝永林總結認為：

　　一是平安銀行實現(xiàn)了結構均衡的目標。零售繼續(xù)保持增長的勢頭，對公也呈現(xiàn)加速態(tài)勢。全行業(yè)務結構已經(jīng)達成零售、對公“六四開”的目標。均衡動力下，盈利釋放的預期終于開始兌現(xiàn)。

　　二是平安銀行重塑了新資產(chǎn)負債表。平安銀行通過生態(tài)賦能、渠道賦能、科技賦能，驅動存款成本率同比下降30個基點。零售對公的活期存款日均分別增長8%和16%。

　　三是平安銀行牢牢守住了風險底線。平安銀行目前各項風險核心指標都已經(jīng)達到歷史最佳水平。且在審慎的原則下，該行還計提了非信貸撥備131億元，同比大幅上升113%，以應對未來可能的不確定性。另外，市場非常關心的私行業(yè)務、理財子業(yè)務上半年表現(xiàn)也可圈可點。私行AUM和客戶數(shù)都實現(xiàn)了兩位數(shù)的增長，均位列股份制銀行前列，理財子的規(guī)模增速名列市場前茅，營收和利潤都實現(xiàn)了倍數(shù)級增長。

　　值得關注的是，過去五年以來，零售轉型成為平安銀行快速成長的驅動力。如今，市場對于平安銀行未來的“第二增長曲線”動力來源充滿期待。

　　對此謝永林表示，平安銀行已經(jīng)探索出既有生命力又有競爭力的商業(yè)模式，將成為驅動該行新一輪發(fā)展的核心引擎。具體來看：

　　在大零售條線，新的引擎動力來自于“五位一體”的新模式，這個模式對外通過金融手段降低金融獲取成本，以普惠金融助力人民群眾追求美好生活；對內通過科技手段，圍繞客戶全生命周期，低成本、高效率、有質量地做好客戶的資產(chǎn)負債表經(jīng)營。通過專業(yè)的資產(chǎn)配置、智能經(jīng)營服務能力，為客戶創(chuàng)造價值的同時，銀行也可以實現(xiàn)商業(yè)價值。

　　在大對公條線，新的引擎動力來自于“科技賦能+綜合金融”兩大殺手锏。轉型五年來，平安銀行發(fā)現(xiàn)對公業(yè)務的底層邏輯與零售其實是相通的，本質上也是通過“平臺+AUM+LUM”，做好企業(yè)客戶資產(chǎn)負債表管理。在科技賦能方面，通過“數(shù)字口袋+開放銀行+互聯(lián)網(wǎng)平臺”三大利器，實現(xiàn)對公獲客模式的全面顛覆。在綜合金融方面，依托平安集團，走差異化的“雙輕”路線。

　　邁入盈利釋放周期

　　“生病變少了，衣服更加厚實”

　　半年報顯示，平安銀行資產(chǎn)質量持續(xù)優(yōu)化，達到同業(yè)較優(yōu)水平。與5年前零售轉型初期相比，該行撥備覆蓋率、不良率降等指標優(yōu)化至歷史最好水平。2021年6月末，該行不良貸款率為1.08%，較上年末下降0.10個百分點；逾期貸款余額占比1.25%，較上年末下降0.17個百分點；撥備覆蓋率為259.53%，較上年末上升58.13個百分點；計提非信貸資產(chǎn)減值損失131.64億元，同比增加69.75億元。逾期60天以上貸款偏離度降至0.85，較年初進一步下降0.07。

　　對于當前平安銀行的資產(chǎn)質量，平安銀行董事會秘書周強形象地比喻為“生病變少了，衣服穿的更厚實了”。他解釋，平安銀行上半年信貸和非信貸撥備覆蓋都大幅提升，為未來資產(chǎn)質量作了充分的準備，同時平安銀行的不良生成率處于歷史低位，這為平安銀行下半年以及今后凈利潤的持續(xù)釋放打下比較好的基礎，當前平安銀行已經(jīng)進入盈利釋放的周期。

　　對于平安銀行當前在二級市場的估值，周強表示，今年以來以銀行、保險、地產(chǎn)為代表的板塊股價表現(xiàn)可能一般，但從長期投資角度來看，這三個板塊在歷史上有不少時間窗口和階段曾讓投資者賺的盆滿缽滿，而且其中個股的表現(xiàn)也各有不同。以平安銀行為例，自2019年以來，公司股價已經(jīng)累計上漲了110%以上，這是一個不低的漲幅。

　　周強認為，隨著近年來平安銀行不良率的持續(xù)下降和撥備覆蓋率的持續(xù)提升，平安銀行“生病”的概率是越來越小，而“衣服”穿得更厚實。隨著平安銀行“身體”的強健程度提高，未來該行利潤持續(xù)釋放的空間值得期待。

　　應對財富管理新挑戰(zhàn)

　　日前，受華夏幸福（600340）債務危機“黑天鵝”波及，招商銀行信托代銷首次面向自然人違約，引發(fā)市場關注。在銀行持續(xù)發(fā)力財富管理業(yè)務過程中，如何做好風險控制及落實投資者教育，成為眾多銀行的新命題。

　　對此，平安銀行行長特別助理蔡新發(fā)在發(fā)布會上接受本報記者提問時表示，針對類似事件，平安銀行制定了積極的應對措施：

　　第一，平安銀行嚴格控制非標類產(chǎn)品的比例，該行目前整個財富管理的大趨勢還是以標準化為主要方向的增長，特別是包括理財產(chǎn)品、存款類產(chǎn)品，還有相對比較標準的陽光私募，包括公募型的產(chǎn)品、凈值型的產(chǎn)品。二，在風險的整體準入方面，平安銀行會確保把高風險的非標類產(chǎn)品匹配給合格的投資者，并在售后進行積極的回訪。

　　在財富管理的風控方面，蔡新發(fā)介紹，平安銀行將繼續(xù)以風險引領，通過“公私聯(lián)動”，利用對公的能力去識別高風險類的產(chǎn)品，然后向投資者進行詳盡的披露，并于資管機構一起對合規(guī)、風險進行額外的把控。未來，平安銀行在資產(chǎn)的引入上面會更加謹慎、更加依托整個平安集團和對公的風險控制能力。

　　謝永林對此總結稱，在財富管理方面，平安銀行要把“三式”做好：首先是產(chǎn)品引入要用“對公”能力去甄別和定價，而銷售的過程要按流程、合規(guī)走，而售后則要做到極致的信息披露。