今日早盤，A股探底回升，深證成指重回13000點(diǎn)以上，科創(chuàng)50在1300點(diǎn)附近獲得支撐后反身上攻，上證指數(shù)、北證50、創(chuàng)業(yè)板指等也均微幅飄紅。下跌個(gè)股遠(yuǎn)多于上漲個(gè)股，成交保持平穩(wěn)。

　　盤面上，航空裝備、機(jī)器人概念、影視院線、工程機(jī)械等板塊漲幅居前，旅游、培育鉆石、電子商務(wù)、日用化工等板塊跌幅居前。

　　人形機(jī)器人量產(chǎn)步伐加快

　　機(jī)器人概念股早間集體走強(qiáng)，人形機(jī)器人方向最為活躍，板塊指數(shù)高開(kāi)高走。華伍股份（300095）（300095）連續(xù)放量直線拉升至“20cm”漲停，開(kāi)盤不到10分鐘成交就超過(guò)昨日全天成交，駿亞科技（603386）、龍溪股份（600592）、睿能科技（603933）等多股開(kāi)盤漲停。

　　電機(jī)制造、減速器、外骨骼機(jī)器人、PEEK材料等相關(guān)板塊也紛紛放量上攻，巨輪智能（002031）、四川金頂（600678）、三協(xié)電機(jī)、江蘇雷利（300660）等漲?；驖q超10%。

　　昨日，特斯拉Optimus團(tuán)隊(duì)發(fā)布“擎天柱”人形機(jī)器人跑步視頻，并配文稱剛剛在實(shí)驗(yàn)室刷新了“個(gè)人”紀(jì)錄。馬斯克在社交平臺(tái)X也轉(zhuǎn)發(fā)這段視頻。

　　馬斯克預(yù)測(cè)，“擎天柱”機(jī)器人每年的生產(chǎn)力將是人類的5倍，因?yàn)樗梢悦恐?天、每天24小時(shí)工作。一旦“擎天柱”實(shí)現(xiàn)批量生產(chǎn)，希望這種機(jī)器人能以2萬(wàn)至3萬(wàn)美元的價(jià)格出售。

　　瑞銀證券表示，2026年量產(chǎn)的積極信號(hào)正在逐步顯現(xiàn)。特斯拉、越疆等人形機(jī)器人企業(yè)的產(chǎn)能規(guī)劃逐步落地，中國(guó)廠商訂單持續(xù)增長(zhǎng)，歐洲投資者興趣明顯升溫。具身智能訂單落地與應(yīng)用場(chǎng)景擴(kuò)展正在為行業(yè)注入新的活力。

　　GGI也預(yù)計(jì)，全球人形機(jī)器人市場(chǎng)規(guī)模2030年將達(dá)150億美元，年復(fù)合增長(zhǎng)率超56%；同期銷量從1.19萬(wàn)臺(tái)增至60.57萬(wàn)臺(tái)。中國(guó)市場(chǎng)前景廣闊，2030年規(guī)模預(yù)計(jì)達(dá)380億元，銷量躍升至27.12萬(wàn)臺(tái)，占全球份額44.77%。

　　中信證券指出，特斯拉上海超級(jí)工廠已啟動(dòng)機(jī)器人產(chǎn)線改造，預(yù)計(jì)2026年底前形成年產(chǎn)10萬(wàn)臺(tái)產(chǎn)能，2027年擴(kuò)大至50萬(wàn)臺(tái)。2030年全球人形機(jī)器人市場(chǎng)規(guī)模將突破千億美元，其中特斯拉產(chǎn)業(yè)鏈占比有望超40%。建議投資者重點(diǎn)關(guān)注減速器、傳感器等核心零部件供應(yīng)商。

　　商業(yè)航天利好不斷

　　國(guó)防軍工股早間全線上漲，航天裝備方向領(lǐng)漲，板塊指數(shù)盤中一度放量直線拉升漲逾5%，半日成交超昨日全天成交。海昌新材（300885）臨近午盤封板“20cm”漲停，聯(lián)建光電（300269）、招標(biāo)股份（301136）等漲停或漲超10%。

　　軍工電子、大飛機(jī)、航空裝備、衛(wèi)星導(dǎo)航等板塊也紛紛跟漲，初靈信息（300250）、航天環(huán)宇、太陽(yáng)電纜（002300）、龍洲股份（002682）等漲?；驖q超10%。

　　近期，商業(yè)航天領(lǐng)域利好不斷，國(guó)家航天局動(dòng)作頻頻，先后設(shè)立商業(yè)航天司，相關(guān)業(yè)務(wù)正在逐步開(kāi)展，印發(fā)《國(guó)家航天局推進(jìn)商業(yè)航天高質(zhì)量安全發(fā)展行動(dòng)計(jì)劃(2025-2027年)》等。

　　中商產(chǎn)業(yè)研究院預(yù)計(jì)，中國(guó)商業(yè)航天行業(yè)產(chǎn)值2025年將達(dá)到2.8萬(wàn)億元，產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程全面加速。

　　近來(lái)，多家上市公司公布在商業(yè)航天領(lǐng)域的布局。華伍股份表示，已將商業(yè)航天領(lǐng)域作為未來(lái)重點(diǎn)發(fā)展方向之一。全資子公司安德科技主要從事航空技術(shù)裝備（如工裝、模具等）及航空零部件的研發(fā)、制造和銷售，已成為國(guó)內(nèi)某航空主機(jī)廠的戰(zhàn)略合作供應(yīng)商，并與多家國(guó)內(nèi)大型航空主機(jī)廠建立了長(zhǎng)期穩(wěn)定的合作關(guān)系。

　　金祿電子（301282）稱，下屬子公司有和國(guó)內(nèi)商業(yè)航天頭部企業(yè)建立合作關(guān)系并批量供貨，目前該部分業(yè)務(wù)占比不高，暫未對(duì)公司業(yè)績(jī)產(chǎn)生重大影響。

　　浙商證券（601878）表示，商業(yè)航天領(lǐng)域相關(guān)機(jī)遇值得關(guān)注，上游的衛(wèi)星制造與火箭制造環(huán)節(jié)將率先受益于星座組網(wǎng)需求；中游的發(fā)射服務(wù)環(huán)節(jié)關(guān)鍵在于突破可回收火箭技術(shù)以降低成本；下游的衛(wèi)星應(yīng)用與數(shù)據(jù)服務(wù)市場(chǎng)空間廣闊，衛(wèi)星與火箭制造、火箭發(fā)射、地面設(shè)備、衛(wèi)星與數(shù)據(jù)應(yīng)用等環(huán)節(jié)相關(guān)企業(yè)值得關(guān)注。