聯(lián)創(chuàng)股份（300343）8月29日發(fā)布投資者關系活動記錄表，公司于2021年8月26日接受79家機構單位調(diào)研，機構類型為QFII、保險公司、基金公司、海外機構、證券公司、陽光私募機構。

　　投資者關系活動主要內(nèi)容介紹：

　　問：1、3000噸一期的PVDF手續(xù)辦完時間？

　　答：政府部門的相關手續(xù)已經(jīng)辦完，目前在開車試生產(chǎn)的準備階段，預計8月底試生產(chǎn)開車。公司原計劃是8月中旬試生產(chǎn)，但是現(xiàn)在化工新項目的開車，政府各方面的審批手續(xù)比較多，新增了部分審批手續(xù)。后來因為增加了一個新的審批環(huán)節(jié)-反應風險評估，大概耽誤了半個月的時間。

　　問：2、現(xiàn)在準備下游的產(chǎn)品主要是去哪些領域？光伏、鋰電大概的客戶情況？

　　答：我們的PVDF目前還沒有出來產(chǎn)品，現(xiàn)在不好說。雖然我們定了比較高的目標，但是從我們了解的行業(yè)情況和我們的經(jīng)驗來看，一開始想直接做到鋰電級，從技術和工藝上，還有一些其他方面儲備上，基本上不可能實現(xiàn)，還需要一段時間。另外，即使達到鋰電用技術指標，鋰電客戶能夠把我們納入他的供應列表，也需要很長一段時間。因此，現(xiàn)在存在不確定性。

　　問：3、請問R142b使用和外售的政策性質(zhì)如何？行業(yè)有無擴產(chǎn)性質(zhì)？公司的產(chǎn)能產(chǎn)量擴產(chǎn)計劃如何？

　　答：R142b因為作為制冷劑使用對環(huán)境有影響，所以它是一個受限的產(chǎn)品，用到ODS制冷劑領域每年是有嚴格的配額限制。過去是每兩年生態(tài)環(huán)保部會公布一個ODS生產(chǎn)配額，根據(jù)蒙特利爾議定書等約定，該配額是逐漸向下削減的。世界銀行會每年給國內(nèi)的R142b廠家有一些補貼以支持削減ODS生產(chǎn)配額。最近一期2021年度的ODS配額，全國是13890噸，子公司華安新材是3650噸。ODS配額只能用作制冷劑原材料，R142b也可以當做類似PVDF這種含氟樹脂的原材料使用。目前，R142b-PVDF一體化生產(chǎn)線的擴產(chǎn)不受限制，ODS配額以外作為原材料對外銷售的話，生態(tài)環(huán)保部門也是有嚴格限制的。

　　我們原來R142b設計產(chǎn)能是2萬噸，但我們的總生產(chǎn)配額(ODS+外售商品量)有12650噸/年。我們3000噸/年PVDF投產(chǎn)以后，會帶動R142b產(chǎn)能的進一步釋放。我們的PVDF原來設計的是8000噸/年產(chǎn)能，分兩期建設，二期5000噸產(chǎn)能預計明年年中(六七月份)會投產(chǎn)，屆時我們R142b的2萬噸產(chǎn)能需要完全釋放。

　　根據(jù)我們公告過的改擴產(chǎn)計劃，通過原制冷劑裝置轉(zhuǎn)產(chǎn)改造，預計我們在明年年底大概還能新增11000噸R142b。目前的12650噸總生產(chǎn)配額中，因為ODS配額的逐漸削減，總量會逐漸有所下降，但對我們總體的R142b的總產(chǎn)量來看，所占比例比較小一點，影響不是特別大。

　　問：4、我們現(xiàn)在R142b的產(chǎn)能及產(chǎn)量情況，現(xiàn)在產(chǎn)能利用率達到多少？PVDF產(chǎn)能上馬之后，R142b的產(chǎn)量是否可以提升？

　　答：公司R142b產(chǎn)品設計產(chǎn)能2萬噸/年，總生產(chǎn)配額為12650噸/年。公司PVDF項目一期3000噸/年產(chǎn)能順利投產(chǎn)后，會帶動R142b的產(chǎn)量上升，會基本釋放全部設計產(chǎn)能。

　　問：5、加上這一部分差不多有3萬噸的R142b？

　　答：是的，新增1.1萬噸R142b順利投產(chǎn)后，公司R142b產(chǎn)能將達到3.1萬噸左右。

　　問：6、舊的生產(chǎn)線改造，環(huán)評會不會稍微快一些？

　　答：會相對快一些，但是也快不了多少。整個的化工行業(yè)的審批都非常細，以前是安環(huán)評，現(xiàn)在還有能評等其他手續(xù)，建好以后試生產(chǎn)還需要辦理有好幾個手續(xù)。

　　問：7、如果我有多余的產(chǎn)能，超過了配額的部分，平時外賣給下游不生產(chǎn)制冷劑也是不行的嗎？只要是外賣，不論做什么都必須在配額里嗎？

　　答：是的，生產(chǎn)配額限定以后，每年的產(chǎn)量就不能超過限額，有多余的產(chǎn)能也不行，ODS和商品量配額之外的不能生產(chǎn)。目前為止，單獨擴產(chǎn)R142b是不允許的，對總生產(chǎn)配額之外單獨生產(chǎn)R142b也是不允許的，只能是跟PVDF作為一體化生產(chǎn)。

　　問：8、12650噸限額包括ODS的3650噸嗎？

　　答：是的，包括在內(nèi)。

　　問：9、生產(chǎn)線改造在新建R142b將達到4萬噸，外售加PVDF需要3萬噸，R142b多余的產(chǎn)能如何消化？

　　答：新生產(chǎn)線建成后，我們共有R142b產(chǎn)能將達到3.1萬噸左右，外銷這一塊是一直存在的，除了ODS配額會削減一點。所以外賣商品量和一體化配套原材料相加，不存在多余產(chǎn)能問題。

　　問：10、外銷額度未來會放開嗎？國內(nèi)有什么部門管理？多久制定一次額度？

　　答：生態(tài)環(huán)保部在制定相應的配額管理，因為涉及國際履約，ODS的配額是不可能放開放大，只能不斷削減，直到削減為0，即用作制冷劑的R142b最后目標是淘汰掉。關于外銷商品量，R142b目前還沒有這個趨勢要放開，到目前的要求還是要配套PVDF一體化才行。這樣嚴格限制產(chǎn)量，防止太多的用途用作制冷劑或者其他對氣候產(chǎn)生影響的用途。

　　問：11、12650外售的配額是怎么定的？以后也會削減嗎？

　　答：生態(tài)環(huán)保部是根據(jù)他們的一個指標體系定的，具體什么指標體系本人也不太清楚，削減目前看12650噸里面的3650噸ODS配額肯定是要往下削減的，但是其余外銷商品量這一塊目前沒有削減的計劃。就是說現(xiàn)在能確定的削減就是3650噸ODS配額，削減節(jié)奏是每次20%左右。

　　問：12、到明年年中產(chǎn)能是8000噸，后續(xù)7000噸何時投產(chǎn)？

　　答：后續(xù)改擴建的PVDF產(chǎn)能為6000噸/年，基本上建設周期為12-18個月之間，若整個建設期間比較順利的情況下，預計明年年底建成。

　　問：13、公司R152a配套情況能否滿足未來142b的生產(chǎn)嗎？

　　答：公司現(xiàn)有R152a產(chǎn)能2萬噸，前期披露公司計劃通過技術改建新增R152a產(chǎn)能3萬噸，主要是為了滿足我們R142b的配套需要以及対外銷售的?；旧鲜强梢詽M足，都是按照相應的需求進行適配的。

　　問：14、公司R125產(chǎn)能和產(chǎn)量的情況，最近價格為何快速上漲？

　　答：R125主要是當做混合制冷劑用，價格上漲是因為個別出口訂單集中交貨，而R125恰好開工率很低，開工率上來后，因為產(chǎn)能過剩，價格將回歸常態(tài)。

　　問：15、R142b一般擴產(chǎn)周期多久？

　　答：正常約1年半至2年。但現(xiàn)在是單純擴產(chǎn)142b不允許，要擴產(chǎn)就要142b加上PVDF一起擴產(chǎn)，所以周期至少要有一年半以上(從無到有)，改擴建的話稍微會快一點。

　　問：16、明年投產(chǎn)的5000噸，目前進展是什么？

　　答：因為我們年產(chǎn)8000噸PVDF項目的前期手續(xù)是一次申請的，所以二期5000噸的基礎框架是一塊建的。現(xiàn)在主要設備都已經(jīng)預定了。主要設備的制作周期都比較長，大概需要六個月時間。

　　問：17、廠房建好了嗎？

　　答：這個是生產(chǎn)裝置。它的基礎框架建好了，后面進設備、裝設備，然后各種手續(xù)、調(diào)試、試生產(chǎn)等。有時候不是建設速度，是手續(xù)辦理比較不可控。

　　問：18、像PVDF，普通級的都達到20萬了，這塊對光伏涂料這些領域需求會不會有一些影響？

　　答:會受些影響。因為光伏、涂料價格的承受能力差一些，成本的敏感性要強一些，價格提升能力就會弱一些，所以PVDF價格繼續(xù)上漲的話，光伏、涂料領域的需求肯定會有一定影響?，F(xiàn)在真正做到鋰電級PVDF其實還是有相當難度的，從工藝設計、過程管理、生產(chǎn)控制到后期處理等各方面要求都挺高的。能夠供應光伏的，很難迅速做到鋰電級。這個市場要想分析清楚，還是具體看到能夠供應鋰電級的到底有多大量，真正供應光伏涂料的有多大量，它們相互之間轉(zhuǎn)換的可能性有多大。其實鋰電級的生產(chǎn)商，因為價格高，它不會去供應光伏級的；而供應光伏涂料的生產(chǎn)商，其各方面的指標和參數(shù)，也不一定能達到鋰電級要求。大家可能有種動力，原來是做光伏級的，盡量進行工藝改進或者各方面的提升，能夠盡量達到鋰電級的需求，但是短期內(nèi)不太那么容易?？傊畠r格上漲會降低大家去供應光伏和涂料的積極性，能供應鋰電級的都盡量去供應鋰電了。這樣一來，整個供應體系內(nèi)會有個自我調(diào)節(jié)，但總體上還是供不應求狀態(tài)。

　　問：19、公司傳統(tǒng)制冷劑業(yè)務如何展望？

　　答：全球?qū)夂蜃兓絹碓疥P注，像第二代第三代制冷劑從更長遠的未來來說一定是大部分都要淘汰的。但目前的制冷劑淘汰沒那么快，在制冷劑的應用領域也有一些應用專利的限制，所以還需要更長時間才能接納和推廣新型制冷劑，這個是很長的過程。

　　山東聯(lián)創(chuàng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展集團股份有限公司的主營業(yè)務含氟新材料和聚氨酯新材料的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。公司的主要產(chǎn)品是氟制冷劑，聚氨酯新材料包括組合聚醚多元醇、聚醚多元醇、聚酯多元醇。近年來，企業(yè)創(chuàng)新團隊共承擔國家、省部級科研項目近十項，完成多項科技成果轉(zhuǎn)化，建成7套工業(yè)化生產(chǎn)裝置，獲得科技成果鑒定8項，獲得國家技術發(fā)明二等獎、省級科學技術獎一等獎、中國專利優(yōu)秀獎等多項獎勵，在環(huán)保制冷劑的研究方面做出了突出的貢獻。

　　調(diào)研參與機構詳情如下：