歐菲光（002456）9月13日發(fā)布投資者關(guān)系活動(dòng)記錄表，公司于2021年9月10日接受14家機(jī)構(gòu)單位調(diào)研，機(jī)構(gòu)類型為基金公司、海外機(jī)構(gòu)、證券公司、陽光私募機(jī)構(gòu)。

　　投資者關(guān)系活動(dòng)主要內(nèi)容介紹：

　　一、公司基本情況介紹

　　2021年上半年公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)總收入117.42億元，同比下降49.96%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤3,389.70萬元，同比下降93.25%。上半年業(yè)績下滑主要原因有三：

　　1、境外特定客戶與公司終止采購關(guān)系之后，公司與該客戶相關(guān)的產(chǎn)品出貨量同比大幅下降；

　　2、由于國際貿(mào)易環(huán)境發(fā)生較大變化，公司H客戶智能手機(jī)業(yè)務(wù)所需的芯片等原材料受到極大限制，導(dǎo)致其終端出貨量大幅下滑，進(jìn)而導(dǎo)致公司給H客戶供應(yīng)的多種產(chǎn)品的出貨量出現(xiàn)大幅下降；

　　3、公司在發(fā)展核心業(yè)務(wù)的同時(shí)積極拓展新業(yè)務(wù)，布局VR/AR、工業(yè)、醫(yī)療、運(yùn)動(dòng)相機(jī)等新領(lǐng)域光學(xué)光電業(yè)務(wù)，目前新業(yè)務(wù)尚處于導(dǎo)入期或投資建設(shè)期。

　　2021上半年，公司繼續(xù)加大研發(fā)力度，研發(fā)投入9.46億元，同比增長4.58%；同時(shí)公司經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額達(dá)到23.81億元，同比增長45.43%；歸屬于上市公司股東的凈資產(chǎn)達(dá)到76.55億元，同比增長2.65%。

　　智能手機(jī)業(yè)務(wù)方面，2021年上半年，公司智能手機(jī)攝像頭模組(除境外特定客戶相關(guān)產(chǎn)品)實(shí)現(xiàn)營收69.43億元，毛利率提升至13.29%，出貨量實(shí)現(xiàn)2.45億顆；智能手機(jī)光學(xué)鏡頭產(chǎn)品(含對(duì)內(nèi)自供攝像頭模組部分)出貨量達(dá)到1.15億顆，同比增長49.58%；微電子業(yè)務(wù)相關(guān)產(chǎn)品(除境外特定客戶相關(guān)產(chǎn)品)實(shí)現(xiàn)營收24.63億元，綜合毛利率達(dá)到14.91%。

　　智能汽車業(yè)務(wù)方面，公司重點(diǎn)布局的細(xì)分產(chǎn)品取得了不錯(cuò)的進(jìn)展：2021年上半年，公司智能汽車業(yè)務(wù)營收達(dá)到4.13億元，同比增長78.22%，其中ADAS產(chǎn)品營收達(dá)到1.20億元，同比增長777.68%。

　　上半年智能汽車業(yè)務(wù)綜合毛利率為14.83%，同比提升0.28個(gè)百分點(diǎn)，智能汽車業(yè)務(wù)占總營收比重為3.52%，同比提升2.53個(gè)百分點(diǎn)。

　　2021年6月，在經(jīng)歷了行業(yè)重大變革之后，公司發(fā)布了《未來五年(2021-2025年)戰(zhàn)略規(guī)劃》，力爭實(shí)現(xiàn)以下三項(xiàng)戰(zhàn)略目標(biāo)：

　　1、智能手機(jī)業(yè)務(wù)穩(wěn)中求進(jìn)，保持市場領(lǐng)先定位；

　　2、智能汽車、VR/AR等新業(yè)務(wù)開拓進(jìn)取，營收占比顯著提升，成為公司新的增長動(dòng)力；

　　3、加大研發(fā)創(chuàng)新力度，發(fā)揮產(chǎn)業(yè)鏈整合能力，堅(jiān)定不移向產(chǎn)業(yè)鏈上游延伸發(fā)展。

　　未來五年，公司將以“聚焦核心、創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)、夯實(shí)基礎(chǔ)、行穩(wěn)致遠(yuǎn)”作為發(fā)展思路，立足光學(xué)主賽道，開辟業(yè)務(wù)新戰(zhàn)場，將光學(xué)光電領(lǐng)域積累的優(yōu)勢(shì)延伸至智能汽車和新業(yè)務(wù)領(lǐng)域，在3-5年內(nèi)將智能汽車業(yè)務(wù)和新業(yè)務(wù)培育成中長期發(fā)展驅(qū)動(dòng)力，再造綜合發(fā)展、全球領(lǐng)先的新歐菲。

　　二、問答環(huán)節(jié)

　　問：手機(jī)攝像頭模組業(yè)務(wù)現(xiàn)在的客戶結(jié)構(gòu)情況能否展開說一下？

　　答：客戶結(jié)構(gòu)方面，公司在近期相關(guān)公告中披露過前五大客戶收入占比情況：2021上半年，公司營業(yè)總收入的前五大客戶收入占比分別為30.95%、15.93%、14.71%、7.08%、5.26%，合計(jì)占比73.93%；

　　較2020年上半年同期，前五大客戶收入金額同比變動(dòng)分別為-28.56%、-72.27%、-72.14%、57.28%、-44.11%。其中，由于國際貿(mào)易環(huán)境發(fā)生較大變化，公司H客戶(客戶2)智能手機(jī)業(yè)務(wù)受到芯片斷供等限制措施，導(dǎo)致公司多個(gè)產(chǎn)品出貨量同比大幅下降，2021年1-6月對(duì)該客戶銷售收入同比下降72.27%。

　　問：能否介紹一下公司手機(jī)模組和鏡頭業(yè)務(wù)的未來規(guī)劃？

　　答：公司將立足光學(xué)主業(yè)，保持戰(zhàn)略定力和延續(xù)性，深耕光學(xué)優(yōu)質(zhì)賽道。公司未來五年力爭實(shí)現(xiàn)智能手機(jī)業(yè)務(wù)穩(wěn)中求進(jìn)，保持市場領(lǐng)先地位。

　　其中鏡頭業(yè)務(wù)會(huì)是公司手機(jī)業(yè)務(wù)的發(fā)力點(diǎn)，鏡頭業(yè)務(wù)相對(duì)于傳統(tǒng)業(yè)務(wù)有更高的毛利率，而公司在鏡頭領(lǐng)域的積累深厚：公司自2012年進(jìn)入光學(xué)影像系統(tǒng)領(lǐng)域，2018年收購富士天津獲得1040項(xiàng)手機(jī)鏡頭和車載鏡頭相關(guān)專利，同時(shí)公司不斷突破高端鏡頭技術(shù)壁壘，在技術(shù)創(chuàng)新研發(fā)方面處于行業(yè)前列。

　　未來公司將持續(xù)穩(wěn)固手機(jī)業(yè)務(wù)這一基本盤，力爭實(shí)現(xiàn)智能手機(jī)業(yè)務(wù)穩(wěn)中求進(jìn)，保持市場領(lǐng)先地位，積極開拓創(chuàng)新，加深護(hù)城河。

　　問：能否介紹一下公司手機(jī)鏡頭業(yè)務(wù)的最新進(jìn)展？玻塑混合鏡頭會(huì)是未來的主流趨勢(shì)嗎？

　　答：公司注重手機(jī)鏡頭產(chǎn)品的研發(fā)，經(jīng)過多年技術(shù)攻關(guān)，目前已經(jīng)量產(chǎn)一億像素的7P手機(jī)鏡頭；長焦鏡頭、微距鏡頭和超廣角鏡頭等多性能產(chǎn)品，均已進(jìn)入國內(nèi)主流手機(jī)廠商鏡頭供應(yīng)鏈；8P鏡頭項(xiàng)目已研發(fā)成功，目前處于試產(chǎn)階段。玻塑混合鏡頭方面，我們也在積極關(guān)注，但玻璃鏡片的加工難度大，一致性低于塑料鏡片，我們認(rèn)為未來玻塑混合鏡頭不會(huì)成為主流趨勢(shì)。

　　問：VR/AR方面，公司目前業(yè)務(wù)情況如何？

　　答：除智能汽車業(yè)務(wù)板塊外，公司持續(xù)加強(qiáng)新型技術(shù)領(lǐng)域產(chǎn)品的開發(fā)，多方位布局VR/AR、工業(yè)、醫(yī)療、運(yùn)動(dòng)相機(jī)等新領(lǐng)域光學(xué)光電業(yè)務(wù)。公司有做VR/AR的產(chǎn)品，主要是以光學(xué)為主的方向，例如VR/AR透鏡、VR/AR模組。公司將借助高速增長的行業(yè)市場規(guī)模、良好的客戶儲(chǔ)備、先進(jìn)的研發(fā)能力等核心優(yōu)勢(shì)，將新領(lǐng)域的收入占比明顯提高，使之成為公司未來重要的增長貢獻(xiàn)領(lǐng)域。

　　問：能否詳細(xì)講一下我們智能汽車業(yè)務(wù)發(fā)展、布局和未來規(guī)劃？

　　答：我們2015年進(jìn)軍智能汽車領(lǐng)域，成立了上海歐菲智能車聯(lián)科技有限公司，后來陸續(xù)收購了南京天擎和華東汽電，完成車身電子、智能中控、智能駕駛?cè)髽I(yè)務(wù)分支的布局，獲得國內(nèi)客戶Tier-1供應(yīng)商資質(zhì)。2018年公司收購了富士天津，獲得手機(jī)及汽車鏡頭相關(guān)專利1040項(xiàng)，切入汽車鏡頭業(yè)務(wù)，目前公司主要產(chǎn)品有車載攝像頭與鏡頭、毫米波雷達(dá)、激光雷達(dá)、車身域控制器、網(wǎng)關(guān)、HUD、儀表中控等，2021上半年公司智能汽車業(yè)務(wù)快速發(fā)展，ADAS產(chǎn)品收入1.20億元，同比增長777.68%。未來公司會(huì)繼續(xù)深耕智能汽車業(yè)務(wù)，力爭在車載攝像頭與鏡頭領(lǐng)域做到行業(yè)龍頭地位，使智能汽車業(yè)務(wù)成為公司的發(fā)展驅(qū)動(dòng)力。

　　問：公司預(yù)計(jì)將如何實(shí)現(xiàn)智能汽車業(yè)務(wù)的快速增長規(guī)劃？

　　答：公司自2015年起開始布局智能汽車，目前已取得20余家國內(nèi)外車企的一級(jí)供應(yīng)商資質(zhì)。未來五年，公司認(rèn)為智能汽車行業(yè)將進(jìn)入黃金發(fā)展時(shí)期，公司將智能汽車業(yè)務(wù)作為重點(diǎn)開拓的業(yè)務(wù)領(lǐng)域，從研發(fā)、市場銷售、生產(chǎn)等全方位加大資源配置，力爭實(shí)現(xiàn)到2025年智能汽車業(yè)務(wù)收入規(guī)模行業(yè)領(lǐng)先。

　　公司將依托在光學(xué)光電領(lǐng)域的技術(shù)優(yōu)勢(shì)，深度布局自動(dòng)駕駛、車身電子和儀表中控，以光學(xué)鏡頭、攝像頭為基礎(chǔ)，延伸至毫米波雷達(dá)、激光雷達(dá)、抬頭顯示(HUD)等產(chǎn)品，豐富產(chǎn)品矩陣布局，為客戶提供全方位的產(chǎn)品和服務(wù)。

　　近年來，智能汽車領(lǐng)域迎來快速成長期，新車企、新品牌不斷涌現(xiàn)，智能手機(jī)、互聯(lián)網(wǎng)廠商亦相繼宣布啟動(dòng)造車計(jì)劃，公司將依托于智能手機(jī)廠商的合作關(guān)系，以及車載產(chǎn)品的供應(yīng)商資質(zhì)，廣泛布局，不斷拓展新客戶。

　　問：3D ToF方面，公司目前業(yè)務(wù)情況如何？未來3D產(chǎn)品市場趨勢(shì)怎么判斷？

　　答：公司自2017年布局3D Sensing領(lǐng)域，同步研發(fā)結(jié)構(gòu)光方案和ToF方案，率先實(shí)現(xiàn)了結(jié)構(gòu)光3D Sensing模組和3D ToF模組的量產(chǎn)，是目前國內(nèi)3D Sensing模組的主力供應(yīng)商。目前國內(nèi)其他手機(jī)客戶的終端搭載3D ToF的并不多，主要是H客戶的部分產(chǎn)品搭載ToF。

　　受到H客戶終端出貨量下滑對(duì)該業(yè)務(wù)有一定影響，其他手機(jī)客戶跟進(jìn)的速度仍有一定提升空間。除了手機(jī)之外，公司的3D產(chǎn)品還拓展到了掃地機(jī)器人、智能家居等產(chǎn)品。

　　展望未來，H公司手機(jī)業(yè)務(wù)的受挫在一定程度上影響了3D ToF在智能手機(jī)產(chǎn)品上的滲透率提升速度，我們認(rèn)為明年開始，3D ToF在智能手機(jī)的應(yīng)用會(huì)迅速起來。公司具備ToF模組的技術(shù)儲(chǔ)備，已經(jīng)做好準(zhǔn)備。

　　問：未來車載攝像頭數(shù)量變化趨勢(shì)如何？攝像頭的技術(shù)迭代趨勢(shì)會(huì)是怎樣的？

　　答：車的攝像頭數(shù)量會(huì)明顯增加，以前大部分車只有一個(gè)倒車攝像頭，現(xiàn)在的車基本都增加了環(huán)視。從行業(yè)經(jīng)驗(yàn)來看，合資品牌會(huì)做得慢一點(diǎn)。油車一般裝載4個(gè)攝像頭，電車基本會(huì)裝載11-12個(gè)攝像頭(4環(huán)視，4周視，2前視，1后視)。環(huán)視的攝像頭的趨勢(shì)是明顯的升規(guī)。

　　問：激光雷達(dá)我們做哪部分？能做芯片嗎？

　　答：公司依托在光學(xué)光電領(lǐng)域的技術(shù)優(yōu)勢(shì)，深度布局自動(dòng)駕駛、車身電子和儀表中控，以光學(xué)鏡頭、攝像頭為基礎(chǔ)，延伸至毫米波雷達(dá)、激光雷達(dá)、抬頭顯示(HUD)等產(chǎn)品，豐富產(chǎn)品矩陣布局，為客戶提供全方位的產(chǎn)品和服務(wù)。公司目前沒有激光雷達(dá)芯片相關(guān)產(chǎn)品，但是可以做發(fā)射和接收的鏡頭相關(guān)產(chǎn)品，也能做成系統(tǒng)供應(yīng)給車廠。

　　問：車身控制的產(chǎn)品品類大概有多少種？車身電子拳頭產(chǎn)品是什么？

　　答：車身控制的產(chǎn)品品類很豐富，大概有30幾個(gè)品類。但是現(xiàn)在我們集中精力做部分產(chǎn)品，車身控制領(lǐng)域主要做BCM、光雨量傳感器、座椅的調(diào)節(jié)模塊和網(wǎng)關(guān)?，F(xiàn)在的趨勢(shì)是把原來的一些小模塊集成為大模塊，也是我們?cè)谧龅姆较?。這對(duì)整車廠來講節(jié)省了很多成本，對(duì)我們來講可以讓產(chǎn)品單價(jià)提升。公司在車身控制領(lǐng)域的拳頭產(chǎn)品是BCM，其他主要產(chǎn)品會(huì)把UWB融合進(jìn)來;

　　歐菲光集團(tuán)股份有限公司的主營業(yè)務(wù)為光學(xué)影像業(yè)務(wù)和微電子業(yè)務(wù)。公司主營業(yè)務(wù)產(chǎn)品包括光學(xué)影像模組、光學(xué)鏡頭和微電子產(chǎn)品等，廣泛應(yīng)用于以智能手機(jī)、平板電腦、智能汽車、無人機(jī)等為代表的消費(fèi)電子和智能汽車領(lǐng)域。公司深耕于光學(xué)光電領(lǐng)域近20年，憑借深厚的技術(shù)積累，產(chǎn)品持續(xù)創(chuàng)新升級(jí)，通過產(chǎn)業(yè)鏈的平臺(tái)化整合，在光學(xué)影像領(lǐng)域發(fā)展迅速，積累了優(yōu)質(zhì)的客戶資源，躋身于行業(yè)前列。

　　調(diào)研參與機(jī)構(gòu)詳情如下：