互聯(lián)網(wǎng)北京9月15日訊 【中鐵特貨(001213)、股吧】（001213）(001213.SZ)9月8日在深交所主板上市。截至今日收盤，中鐵特貨報8.50元，漲幅1.80%，成交額24.99億元，換手率63.53%，振幅10.90%，總市值377.78億元。

　　9月8日上市當日中鐵特貨開盤報4.75元，收報5.70元，漲幅43.94%。隨后該股連續(xù)四個交易日漲停。9月9日收盤價為6.27元，漲幅10.00%；9月10日收盤價為6.90元，漲幅10.05%；9月13日收盤價為7.59元，漲幅10.00%；9月14日收盤價為8.35元，漲幅10.01%。

　　中鐵特貨成立于2003年，是國鐵集團旗下的專業(yè)物流服務供應商。公司依托鐵路運輸資源優(yōu)勢，發(fā)展至今已形成商品汽車物流、冷鏈物流和大件貨物物流三大主營業(yè)務板塊。

　　中鐵特貨的控股股東為中國鐵投，本次發(fā)行前持有公司34.00億股股份，占公司總股本的85.00%。公司的實際控制人為國鐵集團，本次發(fā)行前通過中國鐵投間接持有公司34.00億股股份，占公司總股本的85.00%。

　　中鐵特貨于7月8日首發(fā)過會，中國證監(jiān)會第十八屆發(fā)行審核委員會2021年第71次發(fā)審委會議對中鐵特貨提出問詢的主要問題：

　　1、發(fā)行人歷史上存在出資瑕疵，相關方通過出資與收購的資產(chǎn)進行調整及變更的方式進行了整改。請發(fā)行人代表說明：（1）特貨有限設立時鐵道部及相關資產(chǎn)占有單位的出資資產(chǎn)、出資程序是否符合當時有效的《公司法》及國資監(jiān)管等相關規(guī)定，是否涉及出資不實和程序瑕疵；（2）相關股東單位出資資產(chǎn)為鄭州、廣州和柳州機保段內房屋資產(chǎn)，但不包括對應的劃撥土地使用權，該等出資情況和土地房屋使用情況是否符合當時有效的《土地管理法》及相關法律法規(guī)規(guī)定，未履行土地使用權出讓程序是否構成重大違法違規(guī)，是否構成本次發(fā)行的障礙；（3）用于出資的相關房屋目前使用情況及對發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營的實際作用，相關房屋建設手續(xù)是否齊全，是否存在被處罰的風險，后續(xù)發(fā)行人辦理首次登記或過戶手續(xù)是否存在實質障礙；（4）發(fā)行人及相關股東是否因前述出資瑕疵事項受到過處罰，是否構成重大違法行為，是否存在糾紛或潛在糾紛，是否影響發(fā)行人資產(chǎn)的獨立性和完整性，發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營是否存在重大不確定性風險,相關披露是否充分。請保薦代表人說明核查依據(jù)、過程并發(fā)表明確核查意見。

　　2、發(fā)行人報告期內關聯(lián)采購占比近70%，主要為向國鐵集團采購鐵路運輸相關成本及物流輔助服務等。請發(fā)行人代表說明：（1）說明關聯(lián)采購的合理性及必要性，上述關聯(lián)交易是否影響發(fā)行人的經(jīng)營獨立性、是否構成對控股股東或實際控制人的依賴，是否存在通過關聯(lián)交易調節(jié)發(fā)行人收入利潤或成本費用、對發(fā)行人利益輸送的情形；（2）說明主要的采購成本價格由國鐵集團統(tǒng)一制定，在國鐵集團相關服務價格產(chǎn)生波動的情況下，發(fā)行人采購價格的定價公允性，發(fā)行人是否能夠保持持續(xù)盈利能力，相關成本波動風險是否已經(jīng)充分披露；（3）說明控股股東及實際控制人控制和減少關聯(lián)交易承諾及措施的有效性及可執(zhí)行性；（4）結合國鐵集團清算中心統(tǒng)一軋差的結算模式，說明發(fā)行人的采購銷售系統(tǒng)、財務核算體系是否獨立于國鐵集團，發(fā)行人是否符合資產(chǎn)完整及財務獨立的要求。請保薦代表人說明核查依據(jù)、過程并發(fā)表明確核查意見。

　　3、發(fā)行人和實際控制人控制的下屬上市公司【鐵龍物流(600125)、股吧】（600125）均從事鐵路冷鏈物流業(yè)務。發(fā)行人稱其冷鏈物流與鐵龍物流存在差異，不構成實質性競爭關系。請發(fā)行人代表說明：（1）說明發(fā)行人和關聯(lián)方冷鏈業(yè)務的特點和差異，針對同一主要客戶定位策略是否存在差異，不構成同業(yè)競爭的理由是否充分合理；（2）說明雙方未來業(yè)務的發(fā)展規(guī)劃，如雙方未來存在潛在的同業(yè)競爭，控股股東及實際控制人就解決該等同業(yè)競爭采取的措施以及出具的承諾，未來能否有效解決潛在同業(yè)競爭，相關風險是否已經(jīng)充分披露。請保薦代表人說明核查依據(jù)、過程并發(fā)表明確核查意見。

　　4、發(fā)行人固定資產(chǎn)占比較高，主要包括為客戶提供鐵路運輸服務的專業(yè)運輸車輛及裝備。發(fā)行人對上述車輛采用平均年限法，按25年計提折舊。請發(fā)行人代表說明：（1）說明上述專用車輛使用年限為25年的確定依據(jù)，是否充分考慮不同類型車輛的使用情況對折舊年限的影響，計提是否合理謹慎；（2）分析對比不同類型的單位運輸車輛在使用壽命期間內維修費用的產(chǎn)生情況，說明不同類型車輛使用壽命的確定是否合理；（3）結合歷史期間車輛折舊政策的變動情況，說明上述折舊政策是否定期復核評估，使用壽命的預計數(shù)以及與之前估計數(shù)是否存在差異。請保薦代表人說明核查過程、依據(jù)，并發(fā)表明確的核查意見。

　　發(fā)現(xiàn)網(wǎng)在報道中指出，在中鐵特貨的前五大客戶和前五大供應商中，均有關聯(lián)方的存在。招股書顯示，報告期內，中鐵特貨向關聯(lián)方購買商品及接受勞務金額分別為34.38億元、49.83億元、54.75億元和20.87億元，占各期營業(yè)成本比重分別為62.94%、68.60%、69.57%和65.64%；同期向關聯(lián)方銷售商品及提供勞務金額分別為12.46億元、18.68億元、19.27億元和6.52億元，占報告期營業(yè)收入比重分別為20.46%、23.69%、22.28%和18.98%。

　　中鐵特貨本次在深交所主板上市，公開發(fā)行股票4.44億股（占發(fā)行后總股本的10.00%）。中鐵特貨發(fā)行價格為3.96元/股，保薦機構為中國國際金融股份有限公司，保薦代表人為王玨、米凱。

　　中鐵特貨本次發(fā)行募集資金總額為17.60億元，扣除發(fā)行費用后，募集資金凈額為17.28億元。中鐵特貨8月5日報送的招股書顯示，公司擬募集資金17.28億元，分別用于物流倉儲基地收購項目、冷鏈物流專用車輛和設備購置項目、信息化平臺建設項目。

　　中鐵特貨本次公開發(fā)行股票的發(fā)行費用（不含稅）合計3208.76萬元。其中中國國際金融股份有限公司獲得承銷及保薦費用2490.57萬元。

　　（：魏京婷）