潔美科技（002859）2月17日發(fā)布投資者關(guān)系活動記錄表，公司于2022年2月17日接受91家機構(gòu)單位調(diào)研，機構(gòu)類型為保險公司、其他、基金公司、海外機構(gòu)、證券公司、陽光私募機構(gòu)。

　　投資者關(guān)系活動主要內(nèi)容介紹：

　　一、介紹公司業(yè)務概況公司主要做電子薄型載帶，2001年設(shè)立，經(jīng)過20多年的耕耘，打破國外壟斷，目前紙質(zhì)載帶市占率全球第一。2015年開始籌劃離型膜項目，2018年實現(xiàn)批量銷售，未來幾年公司將以MLCC離型膜為突破口，逐步延伸到到原材料BOPET膜、CPP流延膜，打造膜材料領(lǐng)先企業(yè)。

　?。?）紙質(zhì)載帶，匹配下游客戶的大規(guī)模擴產(chǎn)，進行產(chǎn)線的技術(shù)提升，原有產(chǎn)線2萬噸/年提升到2.88萬噸/年，自產(chǎn)總產(chǎn)能達到9.12萬噸/年，今年8月份新產(chǎn)線投產(chǎn)，將新增2.88萬噸/年，屆時自產(chǎn)總產(chǎn)能達12萬噸/年。

　?。ㄒ陨喜缓糠滞赓忞娮釉垼┠z帶，去年從200萬卷產(chǎn)能擴展到420萬卷，后續(xù)產(chǎn)能逐年釋放，是今年新增長點之一。

　?。?）塑料載帶，目前60條線，2022年計劃新增15條線，新增側(cè)重于更適合生產(chǎn)半導體載帶的設(shè)備。塑料載帶根據(jù)客戶訂單持續(xù)擴產(chǎn)，目前產(chǎn)品已導入半導體封測大廠。2022塑料載帶增長目標40%。

　　芯片承載盤（IC托盤），今年規(guī)劃1000萬片以上的產(chǎn)能，是新業(yè)務，市場空間和塑料載帶相當，約30億，公司將結(jié)合塑料載帶打造半導體封測耗材平臺。

　?。?）離型膜，目前8條產(chǎn)線，其中有3條進口線，隨著基膜量產(chǎn)將釋放產(chǎn)能；安吉有兩條進口線的預留空間，會擇機擴產(chǎn)；肇慶建廠，2022年中期建好，增加離型膜、載帶產(chǎn)能，計劃2條離型膜進口線，建成后預計2023年向華南地區(qū)包括風華、三環(huán)等在內(nèi)的客戶就近供貨。2021年12月與三星機電簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，計劃離型膜Q1末送樣，Q2驗證通過后實現(xiàn)供貨。

　　基膜，2021年12月開始試生產(chǎn)，進展順利，預計Q1末產(chǎn)品達到預期，將使用自產(chǎn)基膜生產(chǎn)高端離型膜后給大客戶送樣。第二條線正在設(shè)備訂購階段。

　　CPP流延膜，超預期，重點客戶年度訂單已簽署，還有些客戶在驗證，有些在小批量交貨階段。還在開拓CPP相關(guān)其他應用領(lǐng)域，對客戶進行開拓，二期新產(chǎn)線預計今年年底明年初投產(chǎn)。

　　二、重點關(guān)注問題問答

　　問：傳統(tǒng)紙質(zhì)載帶，公司擴產(chǎn)堅定。市占率高，但目前電子元器件不景氣，公司增長計劃？

　　答：國內(nèi)根據(jù)客戶投產(chǎn)需求進行擴產(chǎn)，目前月產(chǎn)能約9000噸，今年新線投產(chǎn)產(chǎn)能將上漲30%，月產(chǎn)能達到1.1萬噸左右。同時重點提升日本客戶的市場份額，菲律賓是日資被動元器件廠商的重要生產(chǎn)基地，公司將根據(jù)疫情情況，盡快在菲律賓布點，通過海外建廠貼近客戶生產(chǎn)就近供貨。

　　公司將跟隨現(xiàn)有客戶的擴產(chǎn)增長幅度謹慎建設(shè)產(chǎn)能，客戶后續(xù)產(chǎn)能比較多，但不確定是否能完全釋放，我們現(xiàn)在處于飽和供給的狀態(tài)，滿足市場需求，阻止新進入者。

　　問：做離型膜、基膜的公司多，公司的競爭優(yōu)勢是什么？

　　答：1、客戶優(yōu)勢：公司在電子信息行業(yè)已經(jīng)深耕多年，主要產(chǎn)品紙質(zhì)載帶實現(xiàn)了產(chǎn)業(yè)鏈高度一體化，競爭優(yōu)勢明顯，基本已經(jīng)完成了國產(chǎn)化替代進口的進程，目前市占率全球第一。在此過程中，公司積累了大量優(yōu)質(zhì)的客戶，這些紙質(zhì)載帶的客戶與我們正在開拓的離型膜的客戶完全重疊，這有利于公司新產(chǎn)品的送樣、測試、批量供貨等；

　　2、先發(fā)優(yōu)勢：公司離型膜從2017年開始投資，2018年度實現(xiàn)銷售收入2,207萬元，2019年度即使遇到了行業(yè)調(diào)整期也實現(xiàn)了銷售收入翻倍至4,517萬元，2020年度公司離型膜銷售收入8,825萬元，離型膜業(yè)務保持了穩(wěn)定增長的態(tài)勢。目前公司離型膜客戶已經(jīng)覆蓋國內(nèi)客戶及我國臺灣地區(qū)的主要客戶，新客戶開拓進展順利；

　　3、技術(shù)優(yōu)勢：公司具有多年的膠帶等產(chǎn)品研發(fā)、生產(chǎn)經(jīng)驗，在離型膜的相關(guān)技術(shù)領(lǐng)域已有充足的技術(shù)積累，在此基礎(chǔ)上公司分別引進了國產(chǎn)離型膜生產(chǎn)線、韓國、日本離型膜高端生產(chǎn)線，同時，公司有完備的技術(shù)儲備和人才儲備，也組建了優(yōu)秀的團隊，確定了明確的目標；此外，公司正在借鑒載帶產(chǎn)品的成功經(jīng)驗加快實施離型膜產(chǎn)業(yè)鏈一體化戰(zhàn)略。公司引進了第一條高端BOPET膜生產(chǎn)線，目前設(shè)備已經(jīng)處于試生產(chǎn)階段。另外，第二條BOPET膜生產(chǎn)線也已經(jīng)開始訂購設(shè)備。后續(xù)公司將加快上述項目的推進速度，爭取BOPET膜早日量產(chǎn)，實現(xiàn)離型膜產(chǎn)業(yè)鏈一體化構(gòu)想。除此之外，公司也制定了離型膜后續(xù)的擴產(chǎn)計劃，公司將進一步加速離型膜及離型膜基膜的擴產(chǎn)幅度。

　　問：與村田的合作情況？

　　答：村田離型膜60%以上是高端，公司需要時間和技術(shù)積累。村田在東南亞、中國有擴產(chǎn)需求，也在積極與公司聯(lián)系離型膜業(yè)務的導入，我們的低端、中端產(chǎn)品已經(jīng)通過村田的認證，但村田從戰(zhàn)略方面考慮要求我們的離型膜需要用自產(chǎn)高端基膜。村田是我們的最高目標之一，放量至少需要3-5年時間。

　　問：去年下半年開工率環(huán)比下滑，現(xiàn)在的開工率情況如何？與2019年相比如何？

　　答：Q4有所下滑，主要受消費電子下滑的影響。消費電子廠商集中在中國大陸、中國臺灣，大陸和臺灣的消費電子下滑多，但日韓客戶在Q4沒有下滑，特別是日資企業(yè)（做動力汽車元器件）還有上升，因此Q4總體的銷售額下滑不多，但人民幣升值有影響。22Q1一月份正常，二月份受春節(jié)假期影響開工率較低，但整體好于2019年，而且目前下游庫存水位也處于正常狀態(tài)，2019年當時的庫存周期很長。

　　目前仍處于行業(yè)上升期，但當前形勢不佳，因為現(xiàn)在芯片主要用于汽車生產(chǎn)，消費電子缺芯嚴重。此外，疫情影響較大，中國開工相對正常，但國外疫情嚴重對消費電子有影響。22Q2開始會有恢復。公司會盡快在菲律賓設(shè)點，配合海外日資企業(yè)供貨，通過海外市場份額提高來彌補國內(nèi)下滑。同時，公司會保持在客戶端的份額持續(xù)提升。

　　問：車載電子占比如何？增長能抵消消費電子的下滑嗎？

　　答：2021年車載電子占被動元器件30%左右，根據(jù)去年的量難以彌補，因為基數(shù)小。如果今年車載電子有60%的增長，基本能彌補消費電子的下滑。

　　問：集成電路方面，公司在做越來越多的產(chǎn)品如芯片承載盤（IC托盤）等，未來發(fā)展空間如何？

　　答：被動元器件的載帶市場容量有限，重點在成本效率提升、改造流程。半導體方面要延伸至半導體封測環(huán)節(jié)，做載帶、IC托盤等耗材和周邊材料，做進口替代。同時適時通過并購提升市占率。未來將采用技術(shù)平臺加并購、自有研發(fā)加外部團隊共同發(fā)力，從三大技術(shù)平臺（高分子材料技術(shù)，電子化學品技術(shù)，涂布技術(shù)）入手整合資源進行半導體材料的研發(fā);

　　浙江潔美電子科技股份有限公司主營業(yè)務為電子元器件薄型載帶的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，產(chǎn)品主要包括紙質(zhì)載帶、膠帶、塑料載帶等，其中紙質(zhì)載帶產(chǎn)品包括分切紙帶、打孔紙帶和壓孔紙帶（不打穿孔紙帶）等，膠帶產(chǎn)品包括上膠帶、下膠帶等。公司“JMY75電子介質(zhì)原紙”科技項目被認定為國家火炬計劃項目；“電子元器件用塑料載帶一體化成型的產(chǎn)業(yè)化”科技項目被認定為國家火炬計劃產(chǎn)業(yè)化示范項目。公司經(jīng)過多年的發(fā)展建立了良好的品牌，注冊商標被國家工商總局商標局認定為馳名商標。

　　調(diào)研參與機構(gòu)詳情如下：