嚴(yán)峻形勢下，金地集團(tuán)（600383）通過穩(wěn)健的經(jīng)營策略和審慎的財(cái)務(wù)管理實(shí)現(xiàn)平衡發(fā)展。

　　7月26日，金地集團(tuán)成功發(fā)行17億元資產(chǎn)支持專項(xiàng)計(jì)劃，規(guī)模在近期房企公開市場融資產(chǎn)品中位居前列，在當(dāng)下嚴(yán)峻的融資環(huán)境中，金地是少數(shù)融資渠道還能夠保持暢通的房企之一。當(dāng)日，金地集團(tuán)又將2.05億美元匯入境外賬戶，用于支付當(dāng)日到期的美元債券本息。未來兩年，金地集團(tuán)沒有需要償還的境外債券。

　　基于該公司充足的土地儲備、優(yōu)于行業(yè)平均水平的銷售表現(xiàn)及充足的流動性，評級服務(wù)機(jī)構(gòu)標(biāo)準(zhǔn)普爾在7月26日宣布，維持金地(集團(tuán))股份有限公司(金地集團(tuán))“BB”的長期企業(yè)信用評級。上述消息也讓當(dāng)日的申萬房地產(chǎn)指數(shù)大漲3.82%，金地集團(tuán)上漲8.17%，總市值為556億元。

　　在資金流動性和償債能力方面，今年以來，金地集團(tuán)已先后多次按期足額完成境內(nèi)外公開市場到期債券的償還。其中包括3月份完成12.8億元公司債兌付，6月份完成一筆本息共計(jì)2.57億美元的境外債券本息兌付，7月5日完成15.76億元的中期票據(jù)本息兌付，7月13日完成兩筆共計(jì)41.63億元的公司債券本息兌付，并于7月26日按期償還了2.05億美元債券本息。未來兩年，金地集團(tuán)已沒有需要償還的境外債券，僅剩的最后一筆總額4.8億美元債將在2024年8月到期。境內(nèi)債方面，年內(nèi)也僅剩一筆將于10月份到期的約27.26億元公司債。金地方面表示，已做好未來一年所有到期債務(wù)的償付安排。

　　在公開市場融資方面，金地集團(tuán)成功設(shè)立的“中金――金地廣場一期資產(chǎn)支持專項(xiàng)計(jì)劃”，掛牌場所為上海證券交易所，項(xiàng)目底層資產(chǎn)為金地商置上海九亭金地廣場及北京搜狐網(wǎng)絡(luò)大廈，發(fā)行規(guī)模17億元，期限18年，發(fā)行利率為4.8%。金地集團(tuán)也獲得了資本市場對其主體信用和穩(wěn)健發(fā)展的信心，以及對金地商置持有型商業(yè)物業(yè)經(jīng)營管理能力的認(rèn)可。

　　在銀行授信方面，截至2021年12月31日，金地集團(tuán)還有尚未使用的銀行授信額度1589億元，體現(xiàn)出較強(qiáng)的抵御流動性風(fēng)險(xiǎn)的能力。

　　作為行業(yè)中發(fā)展最為穩(wěn)健的房企之一，金地在財(cái)務(wù)杠桿方面有高度的自律性。數(shù)據(jù)顯示，截止2021年末，金地集團(tuán)的現(xiàn)金短債比1.4倍，扣除預(yù)收款項(xiàng)后資產(chǎn)負(fù)債率為67.6%，凈負(fù)債率為55.2%，已經(jīng)連續(xù)6年處于“綠檔”行列，維持行業(yè)優(yōu)秀水平。

　　標(biāo)準(zhǔn)普爾在評級報(bào)告中表示，對金地集團(tuán)的評級，反映了該公司擁有充足的土地儲備、聚焦高能級城市發(fā)展的戰(zhàn)略布局以及在穩(wěn)固銀行關(guān)系支持下的充足流動性。金地集團(tuán)目前擁有的土地儲備足夠維持未來至少四年的開發(fā)需求，基于此，金地今年上半年調(diào)整了土地投資策略，相信其能在2022-2023年有效控制其債務(wù)增長。鑒于金地集團(tuán)聚焦高能級城市發(fā)展，尤其是長三角地區(qū)，預(yù)計(jì)其銷售表現(xiàn)將繼續(xù)優(yōu)于行業(yè)平均水平。在流動性方面，得益于金地有效的集中現(xiàn)金管理制度和穩(wěn)固的銀行關(guān)系支持，金地母公司層面持有大量現(xiàn)金，并在2022年上半年中國開發(fā)商面臨更困難融資渠道的背景下，金地依然能獲得銀行融資，保持充足的流動性。這些因素支持了其“BB”評級不變。

　　正如標(biāo)普所述，得益于較好的土地儲備布局、靈活的推盤策略以及優(yōu)秀的品牌影響力，金地集團(tuán)在今年6月實(shí)現(xiàn)銷售金額283億元，上半年累計(jì)實(shí)現(xiàn)銷售金額1006億元，銷售表現(xiàn)明顯優(yōu)于行業(yè)百強(qiáng)平均水平。

　　受近一年來中國地產(chǎn)行業(yè)各類風(fēng)險(xiǎn)事件影響，不少房企均遭遇評級機(jī)構(gòu)下調(diào)評級或者展望。但最近兩個月以來，憑借穩(wěn)健經(jīng)營的平衡發(fā)展戰(zhàn)略及可持續(xù)發(fā)展理念，金地集團(tuán)相繼獲得信用評級機(jī)構(gòu)的一致認(rèn)可，是為數(shù)不多的獲得境內(nèi)外評級機(jī)構(gòu)評級確認(rèn)的中資房企之一。在較早前的5月12日，穆迪確認(rèn)維持金地集團(tuán)“Ba2”評級，展望穩(wěn)定。隨著標(biāo)普7月26日維持金地“BB”評級不變，境外兩家知名權(quán)威評級機(jī)構(gòu)均確認(rèn)金地評級不變。而6月22日，境內(nèi)評級機(jī)構(gòu)聯(lián)合資信也確認(rèn)維持金地集團(tuán)“AAA”的主體長期信用等級。至此，境內(nèi)外三大評級機(jī)構(gòu)均確認(rèn)金地集團(tuán)評級不變，反映了金地穩(wěn)健的經(jīng)營實(shí)力和資信水平。