近日，北大荒(600598)公司公布2016年年報(bào)，年報(bào)顯示：公司2016年實(shí)現(xiàn)收入30.95億元,同比下降15.3%,實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)7.35億元,同比增長(zhǎng)11.59%。公司收入減少主要是因?yàn)?農(nóng)產(chǎn)品自營(yíng)、化肥等農(nóng)用物資經(jīng)營(yíng)規(guī)模減少和房地產(chǎn)商品房銷量減少及浩化尿素價(jià)格、銷量下降等所致。

　　1、剝離虧損,輕裝上路,盈利有望進(jìn)一步釋放。

　　2016年,公司進(jìn)一步推動(dòng)工貿(mào)業(yè)務(wù)改革,公司下屬的北大荒紙業(yè)公司、北大荒龍墾麥芽公司、浩良河化肥分公司先后引入4家戰(zhàn)略投資者,成立了3家合資企業(yè),實(shí)現(xiàn)了體制機(jī)制變革。

　　通過(guò)改革,公司工、貿(mào)企業(yè)減虧成效顯著,2016年,共實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入2.39億元,同比減少1.87億元;實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)-2.04億元,同比減虧2.08億元。預(yù)期,改革完成之后,公司原有工貿(mào)資產(chǎn)有望盤活,虧損還見(jiàn)更進(jìn)一步減少,從而帶動(dòng)公司業(yè)績(jī)進(jìn)一步釋放。

　　2、延長(zhǎng)產(chǎn)業(yè)鏈,培植新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)公司利用原有資源,引入戰(zhàn)略投資者培植新的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)點(diǎn)。

　　一是與佳沃龍江、九三糧油、智恒里海等合作設(shè)立佳北控股,進(jìn)行高端大米產(chǎn)業(yè)的開(kāi)發(fā)。北大荒擁有536.38萬(wàn)畝綠色認(rèn)證耕地和78.44萬(wàn)畝有機(jī)認(rèn)證耕地,產(chǎn)業(yè)資源優(yōu)渥,聯(lián)想佳沃等合作方具有強(qiáng)大的管理、渠道和品牌運(yùn)作能力,疊加我國(guó)目前存在的高端農(nóng)產(chǎn)品市場(chǎng)大機(jī)遇,產(chǎn)業(yè)前景廣闊!二是與三聚環(huán)保合作設(shè)立黑龍江三聚北大荒生物質(zhì)能源有限公司,進(jìn)行生物質(zhì)能源的開(kāi)發(fā),通過(guò)對(duì)秸稈的開(kāi)發(fā)生產(chǎn)液化天然氣和碳基復(fù)合肥等產(chǎn)品。

　　該合作將北大荒的資源優(yōu)勢(shì)與三聚環(huán)保的技術(shù)優(yōu)勢(shì)相結(jié)合,符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向,有望成為公司未來(lái)的盈利增長(zhǎng)點(diǎn)。

　　3、員工持股已完成,期待改革再推進(jìn)。

　　2015年,公司推行員工持股,總金額391.21萬(wàn)元,其中董事長(zhǎng)、總經(jīng)理等6名高管共認(rèn)購(gòu)119.5萬(wàn)元,購(gòu)買價(jià)格為14.27元。公司在農(nóng)墾上市公司中改革動(dòng)作最為積極,在國(guó)家大力推進(jìn)集團(tuán)資產(chǎn)證券化率提升的背景下,公司大股東的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)有望實(shí)現(xiàn)注入,市值空間廣闊!

　　北大荒公司通過(guò)改革剝離虧損以及引入戰(zhàn)投進(jìn)行新產(chǎn)業(yè)的開(kāi)發(fā)有望推動(dòng)公司盈利增長(zhǎng)預(yù)計(jì)2017-2019年實(shí)現(xiàn)EPS分別為0.50元、0.57元、0.64元。

　　根據(jù)贏家江恩星級(jí)評(píng)定模型：600598股票分析綜合評(píng)論：北大荒600598當(dāng)前趨勢(shì)運(yùn)行在生命線以下弱勢(shì)休息區(qū)域，中期資金籌碼占流通盤67.56%，主力控盤度較高大方向依然樂(lè)觀。通過(guò)江恩價(jià)格工具分析，該股短期支撐是11.23元，阻力是12.63元;通過(guò)江恩時(shí)間工具分析，該股短期時(shí)間窗為 2017-01-22號(hào)和2017-02-12號(hào)，中期時(shí)間窗2017-03-05號(hào)和2017-04-08號(hào) ，結(jié)合持倉(cāng)成本做好計(jì)劃。