遼寧成大(600739)公司醫(yī)藥板塊專業(yè)性強,持續(xù)發(fā)展能力好,給予其25倍市盈率。廣發(fā)證券按股權(quán)比例分配的市值約為193.5億元。中華保險相應(yīng)股權(quán)比例的估值約為82億。公司合理股價為22.79元,首次深度覆蓋,給予買入評級。

　　1、革故鼎新,業(yè)績迎來拐點。

　　公司的核心盈利資產(chǎn)表現(xiàn)穩(wěn)健,生物制藥穩(wěn)步增長,保持行業(yè)領(lǐng)先地位;醫(yī)藥連鎖規(guī)模與效益同步增長,并積極創(chuàng)新終端經(jīng)營模式,推進醫(yī)藥商務(wù)電子化。同時公司審時度勢,加強風險防范,將國內(nèi)外貿(mào)易和能源板塊的虧損同比大幅減少,為公司業(yè)績迎來的新的拐點。

　　2、券商保險多元發(fā)展,促進產(chǎn)融結(jié)合。

　　2016年公司的金融服務(wù)板塊新添加了保險投資,中華保險是集財險、壽險、資產(chǎn)管理為一體的綜合保險金融集團。同時廣發(fā)證券在行業(yè)內(nèi)的地位也是遙遙領(lǐng)先,盈利能力不凡。持有證券和保險的兩大優(yōu)質(zhì)資產(chǎn),有利于最大化的促進公司產(chǎn)融協(xié)同,為公司發(fā)展增加動力。

　　3、主要股東再增籌碼,未來發(fā)展值得期待。

　　公司擬在控制人成大集團不變的前提下,引入金匯資管,提升股權(quán)多元化,為公司引進新的元素,提振整體實力。同時本次主要股東積極參與定制,也彰顯了其對公司業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整后整體業(yè)績改善的信心十足以及對未來發(fā)展的躊躇滿志。

　　根據(jù)贏家江恩星級評定模型：600739股票分析綜合評論：遼寧成大600739當前趨勢運行在生命線以下弱勢休息區(qū)域，中期資金籌碼占流通盤33.98%，主力控盤度較高大方向依然樂觀。通過江恩價格工具分析，該股短期支撐是16.39元，阻力是18.44元;通過江恩時間工具分析，該股短期時間窗為 2017-03-29號和2017-04-19號，中期時間窗2017-05-10號和2017-06-13號 ，結(jié)合持倉成本做好計劃。