一位上市公司的實(shí)控人，在連續(xù)被實(shí)施兩次十年市場(chǎng)禁入措施之后，又故技重施給上市公司挖了“深坑”。

　　9日晚間，【ST天成(600112)、股吧】(600112)披露，公司因存在被控股股東銀河集團(tuán)非經(jīng)營(yíng)性占用資金以及未履行審批程序提供擔(dān)保等違規(guī)情形，中國(guó)證監(jiān)會(huì)決定對(duì)上市公司、銀河集團(tuán)、實(shí)際控制人潘琦以及相關(guān)當(dāng)事人進(jìn)行立案調(diào)查。

　　舊案未銷又添新案

　　此次被立案調(diào)查并不是ST天成首次違規(guī)。2018年11月，證監(jiān)會(huì)認(rèn)定ST天成在資產(chǎn)置換事項(xiàng)的收益確認(rèn)條件尚不具備的情形下，提前確認(rèn)了資產(chǎn)置換收益，使其發(fā)布的2016年度業(yè)績(jī)扭虧為盈的公告與實(shí)際情況嚴(yán)重不符。

　　ST天成因此被證監(jiān)會(huì)認(rèn)定證券虛假陳述，受損的中小投資者紛紛起訴。從最新進(jìn)展來(lái)看，針對(duì)60名中小投資者起訴，公司上訴至貴州省高級(jí)人民法院。據(jù)貴州省高級(jí)人民法院《民事判決書》顯示，貴州省高級(jí)人民法院駁回了ST天成的上訴，維持一審原判。據(jù)了解，法院在一審及二審中均認(rèn)定不存在系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，投資者主張的索賠金額獲得接近100%的賠償。

　　針對(duì)ST天成的兩次信披違規(guī)，上海滬紫律師事務(wù)所劉鵬律師認(rèn)為，符合下列條件的投資者，可通過(guò)微信公眾號(hào)“大眾證券報(bào)”(特征碼11011)報(bào)名參與索賠：1、于2017年1月26日至2017年4月23日期間買入，并在2017年4月24日及之后賣出或仍持有而虧損的投資者;2、于2019年4月22日之前買入，且在2019年4月23日及之后賣出或繼續(xù)持有而虧損的投資者。

　　不過(guò)劉鵬律師提醒，ST天成因大股東違規(guī)占用資金造成信披違規(guī)，目前仍處證監(jiān)會(huì)調(diào)查階段，最終調(diào)查結(jié)果和處罰未定，投資者的索賠條件還需以證監(jiān)會(huì)處罰決定和法院認(rèn)定為準(zhǔn)。

　　本欄目此前曾報(bào)道過(guò)，ST天成的代理律師曾向投資者提出了以一款名叫“宋窖”的白酒來(lái)抵賬的賠償方案，稱賠償款一半用酒抵賬，另一半則等2021年再說(shuō)。此做法遭到了投資者們的一致拒絕。

　　以酒抵債的背后，是ST天成不堪重負(fù)的經(jīng)營(yíng)壓力。ST天成面臨的訴訟案件，不僅來(lái)自于中小投資者的索賠，還有借款合同等糾紛，且ST天成已經(jīng)出現(xiàn)資產(chǎn)被查封、凍結(jié)的情況，涉及公司資產(chǎn)賬面價(jià)值合計(jì)為10.20億元，占公司最近一期經(jīng)審計(jì)總資產(chǎn)的41.39%。

　　此外，針對(duì)資金占用問題，ST天成曾委托中審華會(huì)計(jì)師事務(wù)所進(jìn)行審計(jì)，并在今年6月發(fā)布過(guò)一份《防止控股股東及其關(guān)聯(lián)方占用公司資金管理制度》。

　　實(shí)控人已連遭兩次十年市場(chǎng)禁入

　　上海市第二中級(jí)人民法院于2019年4月公布的限制消費(fèi)令顯示，潘琦，生于1963年，成都人。而潘琦一手打造的“銀河系”通過(guò)銀河集團(tuán)，控制兩家A股上市公司——天成控股(現(xiàn)證券簡(jiǎn)稱ST天成)和銀河生物(現(xiàn)證券簡(jiǎn)稱*【ST銀河(000806)、股吧】(1.710, 0.00, 0.00%)（維權(quán)）)。

　　此次被證監(jiān)會(huì)列入調(diào)查名單的銀河集團(tuán)及實(shí)控人潘琦，各類違規(guī)行為可謂“頗具歷史”。

　　早在2005年2月，北海市人民政府就對(duì)*ST銀河及潘琦開出罰單，2002年、2003年兩年間，*ST銀河共虛增收入高達(dá)2.63億元、隱瞞銀行借款2.7億元，并且銀河集團(tuán)違規(guī)占用上市公司資金3.93億元。

　　2011年，證監(jiān)會(huì)在調(diào)查了五年后認(rèn)定，*ST銀河通過(guò)制作虛假出庫(kù)單據(jù)、開具虛假銷售發(fā)票的方式虛增2004年和2005年的銷售收入。此外，*ST銀河還涉嫌隱瞞向關(guān)聯(lián)方劃款、對(duì)外擔(dān)保等違規(guī)事項(xiàng)。最終被證監(jiān)會(huì)認(rèn)定為“集上市公司信息披露違法之大成”，被予以重罰，潘琦被實(shí)施十年市場(chǎng)禁入。

　　市場(chǎng)禁入的處罰剛過(guò)8年，2019年12月， *ST銀河又因未按規(guī)定及時(shí)披露銀河集團(tuán)及其關(guān)聯(lián)方非經(jīng)營(yíng)性占用資金的關(guān)聯(lián)交易、對(duì)外擔(dān)保、重大訴訟、控股股東所持股份被凍結(jié)等情況，導(dǎo)致*ST銀河相關(guān)定期報(bào)告存在虛假記載和重大遺漏。廣西證監(jiān)局再次對(duì)潘琦采取十年證券市場(chǎng)禁入措施。這也是潘琦第二次收到市場(chǎng)禁入處罰，而前次禁令尚未到期。

　　“銀河系”一直處于資金鏈緊繃狀態(tài)，銀河集團(tuán)持有的銀河生物與天成控股股權(quán)接近全部被質(zhì)押，兩家上市公司分別于2019年3月、5月實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)警示，成為*ST銀河與ST天成，且債務(wù)糾紛不斷。

　　從盤面來(lái)看，在本周四個(gè)交易日里，*ST銀河與ST天成累計(jì)跌幅分別為3.39%與7.96%。截至9日收盤，兩家上市公司市值加起來(lái)僅28.23億元，不足巔峰時(shí)的零頭。