一次性生物實(shí)驗(yàn)室塑料耗材是個(gè)容易被忽略的產(chǎn)品，伴隨著全球生命科學(xué)研究和應(yīng)用產(chǎn)業(yè)的蓬勃發(fā)展，以及近年來(lái)細(xì)胞治療、干細(xì)胞療法等醫(yī)療技術(shù)的成熟，生物實(shí)驗(yàn)耗材的需求量呈現(xiàn)快速增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)。

　　生物實(shí)驗(yàn)室耗材存在研發(fā)生產(chǎn)等技術(shù)壁壘，且渠道競(jìng)爭(zhēng)較為緩和，企業(yè)有望在未來(lái)相當(dāng)長(zhǎng)一段時(shí)間維持20%+的凈利率水平。我國(guó)生物實(shí)驗(yàn)室耗材長(zhǎng)期被外資企業(yè)壟斷，進(jìn)口替代空間巨大，國(guó)內(nèi)企業(yè)在享受行業(yè)紅利的同時(shí)，也有機(jī)會(huì)蠶食外資品牌在國(guó)內(nèi)的業(yè)務(wù)，實(shí)現(xiàn)進(jìn)口替代。

　　看似尋常最奇崛，成如容易卻艱辛。

　　琳瑯滿目的塑料耗材，錯(cuò)綜復(fù)雜的功能定位

　　生物實(shí)驗(yàn)室耗材是指生物、醫(yī)藥、醫(yī)療等相關(guān)學(xué)科領(lǐng)域科學(xué)研究、新產(chǎn)品開發(fā)、診斷檢測(cè)等相關(guān)活動(dòng)所必需的實(shí)驗(yàn)用品之一。生物實(shí)驗(yàn)室耗材的種類繁多，制造材料包括塑料、玻璃、橡膠、金屬等。此研究報(bào)告所涉及的“生物實(shí)驗(yàn)室耗材”主要指目前在生物實(shí)驗(yàn)室研究中使用最多，使用量最大的以聚苯乙烯（GPPS）、聚丙烯（PP）、聚乙烯（PE）等為原材料制成的一次性塑料耗材。

　　一次性生物實(shí)驗(yàn)室塑料耗材主要分為生物培養(yǎng)和液體處理兩類。生物培養(yǎng)類耗材主要是指細(xì)胞培養(yǎng)板、培養(yǎng)瓶、培養(yǎng)皿等，為細(xì)胞提供生長(zhǎng)和繁殖的培養(yǎng)表面或培養(yǎng)空間。液體處理類耗材涉及面更廣、涵蓋的耗材較多且品種繁雜，主要是實(shí)現(xiàn)細(xì)胞培養(yǎng)過(guò)程中液體的轉(zhuǎn)移、細(xì)胞培育后功能產(chǎn)物分類和純化、細(xì)胞及菌株保存、免疫學(xué)及分子學(xué)檢測(cè)等功能的耗材。生物樣本生長(zhǎng)繁殖特性、通量、實(shí)驗(yàn)性質(zhì)、模擬環(huán)境功能需求是影響具體品種或型號(hào)選擇的主要因素。

　　常見的生物實(shí)驗(yàn)室塑料耗材

　　一次性生物實(shí)驗(yàn)室塑料耗材品種繁雜，不能一一列舉，本文為方便各位讀者理解，重點(diǎn)介紹一個(gè)典型塑料耗材——細(xì)胞培養(yǎng)瓶。

　　細(xì)胞培養(yǎng)瓶是細(xì)胞或組織體外培養(yǎng)的瓶狀容器，主要應(yīng)用于部分需要依靠表面貼壁生長(zhǎng)分類的細(xì)胞或組織的培養(yǎng)試驗(yàn)，按照瓶子外形可以分為寬體培養(yǎng)瓶、三角培養(yǎng)瓶和斜頸培養(yǎng)瓶。目前，大多數(shù)細(xì)胞培養(yǎng)瓶的材料為聚苯乙烯，主要是因?yàn)檫@種材料通明度高、耐γ射線輻照且剛性穩(wěn)定性好。根據(jù)不同的實(shí)驗(yàn)需求，細(xì)胞培養(yǎng)瓶尺寸從25cm2 到 500cm2（培養(yǎng)面積）不等。

　　賽默飛宣傳培訓(xùn)視頻中的細(xì)胞培養(yǎng)瓶

　　相比于一般的聚苯乙烯塑料瓶產(chǎn)品，細(xì)胞培養(yǎng)瓶可作為主流的生物實(shí)驗(yàn)室細(xì)胞組織培養(yǎng)工具，其具備一定的工業(yè)特點(diǎn)。聚苯乙烯材料表面本身具備憎水的特性，這種表面特性不適合多數(shù)依賴貼壁方能生長(zhǎng)的細(xì)胞。多數(shù)細(xì)胞培養(yǎng)瓶需要經(jīng)過(guò)TC表面處理技術(shù)加工，實(shí)現(xiàn)表明的親水性，從而才能進(jìn)行貼壁細(xì)胞培養(yǎng)。作為一種標(biāo)準(zhǔn)化的生物實(shí)驗(yàn)室耗材，無(wú)菌、無(wú)熱源、無(wú)核酸酶等也是基本要求，所以多數(shù)產(chǎn)品出廠前需要進(jìn)行輻照處理、高溫處理，且工廠需要通過(guò)GMP認(rèn)證。

　　下表比較了多個(gè)品牌在淘寶的不同規(guī)格的報(bào)價(jià)信息，其中NUNC和LabServ是賽默飛在中國(guó)銷售的低端品牌，耐思為無(wú)錫一家國(guó)產(chǎn)品牌。從淘寶渠道看，康寧和耐思是淘寶渠道的主流產(chǎn)品，多數(shù)實(shí)驗(yàn)室耗材網(wǎng)店均有銷售二者產(chǎn)品，賽默飛的NUNC和LabServ相對(duì)小眾。價(jià)格方面，國(guó)產(chǎn)品牌耐思定價(jià)略低于外資品牌，尤其在小尺寸產(chǎn)品方面，具備一定的價(jià)格優(yōu)勢(shì)?？傮w而言，由于聚苯乙烯類產(chǎn)品工藝較為成熟，國(guó)產(chǎn)品牌的價(jià)格優(yōu)勢(shì)有限。

　　上述品牌細(xì)胞培養(yǎng)瓶在淘寶的報(bào)價(jià)

　　上述品牌細(xì)胞培養(yǎng)瓶產(chǎn)品（帶包裝）

　　欣欣向榮的產(chǎn)業(yè)發(fā)展，一言難盡的進(jìn)口替代

　　生物實(shí)驗(yàn)相關(guān)產(chǎn)業(yè)目前仍處于快速發(fā)展階段，得益于生物實(shí)驗(yàn)產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展，全球的生物實(shí)驗(yàn)室塑料耗材保持穩(wěn)定增長(zhǎng)。隨著細(xì)胞治療腫瘤技術(shù)、干細(xì)胞療法等技術(shù)的發(fā)展、成熟和大規(guī)模應(yīng)用，醫(yī)療領(lǐng)域?qū)?xì)胞培養(yǎng)相關(guān)的實(shí)驗(yàn)耗材的需求處于快速增長(zhǎng)階段，且可以預(yù)見在未來(lái)隨著這些技術(shù)的落地和應(yīng)用量的提升，市場(chǎng)空間將持續(xù)快速增長(zhǎng)。據(jù)沙利文公司統(tǒng)計(jì)預(yù)測(cè)，2018年全球生物實(shí)驗(yàn)室一次性塑料耗材市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到 110.1 億美元，2014 年至 2018 年期間年復(fù)合增長(zhǎng)率為5.3%，預(yù)計(jì)未來(lái)將以4.5%的年復(fù)合增長(zhǎng)率從 2018 年增長(zhǎng)至 2023 年的137.5億美元。

　　我國(guó)生命科學(xué)產(chǎn)業(yè)相較于歐美發(fā)達(dá)國(guó)家仍處于較為落后的、快速追趕的狀態(tài)。以中國(guó)為主的亞洲市場(chǎng)，目前正依靠龐大的人口基數(shù)和快速增長(zhǎng)的實(shí)驗(yàn)需求，快速增長(zhǎng)且已經(jīng)成為全球新興市場(chǎng)。據(jù)沙利文公司統(tǒng)計(jì)預(yù)測(cè)，中國(guó)生物實(shí)驗(yàn)室一次性塑料耗材市場(chǎng)從 2014 年的 42.8 億元人民幣增長(zhǎng)至 2018 年的 75.7 億元人民幣，期間年復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)到 15.3%。預(yù)計(jì)中國(guó)生物實(shí)驗(yàn)室一次性塑料耗材的市場(chǎng)規(guī)模將在 2023 年達(dá)到150.8 億元民幣。

　　全球（右）和我國(guó)（左）一次性生物實(shí)驗(yàn)室塑料耗材市場(chǎng)規(guī)模

　　根據(jù)【潔特生物(688026)、股吧】招股說(shuō)明書和碩華生命招股說(shuō)明書上對(duì)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的描述，參與我國(guó)國(guó)內(nèi)一次性生物實(shí)驗(yàn)室塑料耗材競(jìng)爭(zhēng)的企業(yè)共分為三個(gè)梯隊(duì)。第一梯隊(duì)主要是歐美跨國(guó)公司，這些公司具備百年的研發(fā)和生產(chǎn)歷史，多數(shù)企業(yè)的生物實(shí)驗(yàn)室耗材只是其眾多事業(yè)的一部分，代表企業(yè)有Corning、Thermo Fisher、VWR、GE Healthcare、MerckKGaA、Sarstedt 和 Eppendorf 等。第二梯隊(duì)為分布在長(zhǎng)三角和珠三角地區(qū)的國(guó)內(nèi)企業(yè)，這些公司的技術(shù)和工藝質(zhì)量已經(jīng)符合國(guó)際先進(jìn)水平，且多數(shù)企業(yè)已經(jīng)長(zhǎng)期和外國(guó)知名控股公司開展ODM業(yè)務(wù)，但是品牌影響力和市場(chǎng)占領(lǐng)率與第一梯隊(duì)企業(yè)有較大差距，代表企業(yè)有潔特生物、碩華生命、耐思生物等。第三梯隊(duì)為國(guó)內(nèi)處于產(chǎn)業(yè)鏈末端的低端實(shí)驗(yàn)室耗材生產(chǎn)企業(yè)，這里就不過(guò)多贅述。

　　跨國(guó)公司技術(shù)積累深厚，在中國(guó)市場(chǎng)深耕多年

　　盡管行業(yè)近幾年增長(zhǎng)迅速，但是我國(guó)廠商在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的占有率卻極低，2018年統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)來(lái)看，僅有5.5%，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)依然是被歐美品牌壟斷。這主要是因?yàn)閲?guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)起步較晚、缺乏統(tǒng)一的行業(yè)或國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)，多數(shù)內(nèi)資廠商生產(chǎn)工藝落后、無(wú)自主研發(fā)能力，我國(guó)內(nèi)資產(chǎn)品質(zhì)量參差不齊。生物實(shí)驗(yàn)室為了能進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)穩(wěn)定的實(shí)驗(yàn)，只能購(gòu)買質(zhì)量更加有保障的外資品牌產(chǎn)品。

　　國(guó)產(chǎn)品牌在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)占有率僅為5%

　　原材料、模具和加工工藝是制約內(nèi)資企業(yè)成本質(zhì)量控制的關(guān)鍵。我國(guó)目前醫(yī)用高標(biāo)準(zhǔn)原材料門類不足、質(zhì)量較差，主要依賴從日韓、歐洲進(jìn)口。模具的設(shè)計(jì)和制造是影響產(chǎn)品成本的重要因素，國(guó)內(nèi)模具在精密度方面已與外國(guó)產(chǎn)品無(wú)異，主要問(wèn)題在模具的加工效率和壽命。我國(guó)模具的部分特殊鋼材和高精度加工設(shè)備依然依靠進(jìn)口，但是這類產(chǎn)品市場(chǎng)化程度較高，進(jìn)口并不會(huì)提升企業(yè)成本。國(guó)內(nèi)企業(yè)塑料加工技術(shù)已經(jīng)比較成熟，基本可以生產(chǎn)主流的各類專業(yè)耗材，但是高端生產(chǎn)人才缺乏及核心注塑設(shè)備依靠進(jìn)口，仍然制約著我國(guó)企業(yè)生產(chǎn)效率的提升。

　　厚積薄發(fā)的貼牌代工，韜光養(yǎng)晦的自有品牌

　　代表企業(yè)1-無(wú)錫耐思

　　無(wú)錫耐思生物科技有限公司成立于2009年，秉持“做高端耗材，創(chuàng)國(guó)際知名品牌”的信念，創(chuàng)立NEST品牌，多年專注細(xì)胞培養(yǎng)耗材的研發(fā)與生產(chǎn)。根據(jù)企查查的最新數(shù)據(jù)，公司注冊(cè)資本2790萬(wàn)元人民幣，辦公地址為無(wú)錫市新吳區(qū)梅村工業(yè)園，股東為楊衛(wèi)東、郭建英和郭建棟。在早期的股東中，耐思生物也有凡嘉國(guó)際投資有限公司這樣的港資股東。

　　耐思生物產(chǎn)品品相多、規(guī)格全，可以滿足客戶不同需求，主要分為三類產(chǎn)品：科研耗材、科研儀器和醫(yī)療器械。相比國(guó)外進(jìn)口高品質(zhì)實(shí)驗(yàn)室耗材，NEST貨期短、品質(zhì)優(yōu)，價(jià)格低，大大提高了實(shí)驗(yàn)及生產(chǎn)的效率且降低了實(shí)驗(yàn)及生產(chǎn)成本。根據(jù)公司官網(wǎng)介紹，公司擁有2012年投資的2.7萬(wàn)平米廠房（十萬(wàn)級(jí)無(wú)塵車間、GMP標(biāo)準(zhǔn)化工廠），公司NEST品牌于2013年在美國(guó)正式成立分公司，目前NEST產(chǎn)品已遠(yuǎn)銷北美、歐洲、日本、韓國(guó)、印度等全球多個(gè)國(guó)家。

　　代表企業(yè)2-潔特生物

　　廣州潔特生物過(guò)濾股份有限公司是一家科創(chuàng)板上市公司，公司設(shè)立于2001年，是國(guó)內(nèi)最早生產(chǎn)生物實(shí)驗(yàn)室一次性塑料耗材的企業(yè)之一，于2020年1月22日登陸科創(chuàng)板。潔特生物創(chuàng)始人袁建華具有留美背景，他在1992年赴美國(guó)哈佛大學(xué)公共衛(wèi)生學(xué)院留學(xué)并工作了五年，在留學(xué)工作期間深刻體會(huì)到國(guó)內(nèi)外在生物技術(shù)研究工具方面的巨大差距，意識(shí)到解決原材料的親水性問(wèn)題并加工成型是實(shí)現(xiàn)生物實(shí)驗(yàn)室一次性塑料耗材產(chǎn)業(yè)化的關(guān)鍵技術(shù)難題，通過(guò)在美學(xué)習(xí)先進(jìn)技術(shù)后回國(guó)創(chuàng)業(yè)，成立了現(xiàn)在的潔特生物。潔特生物在上市前成功引入了如海匯投資、潤(rùn)都資本、千行資本和久銀控股等多家投資機(jī)構(gòu)。

　　潔特生物近五年?duì)I業(yè)收入（左）和凈利潤(rùn)（右）保持快速增長(zhǎng)

　　潔特生物銷售以O(shè)DM和海外銷售為主

　　代表企業(yè)3-碩華生命

　　浙江碩華生命科學(xué)研究股份有限公司是一家新三板掛牌公司，成立于2006年，掛牌新三板時(shí)間為2016年。公司辦公地址為浙江省湖州市德清縣鐘管鎮(zhèn)，主營(yíng)業(yè)務(wù)為生物實(shí)驗(yàn)室高端耗材的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售及生物實(shí)驗(yàn)室整體解決方案的提供；公司主要產(chǎn)品包括生物樣本庫(kù)系列、細(xì)胞生物耗材系列、食品檢測(cè)過(guò)濾系列、快速診斷耗材系列。公司目前注冊(cè)資本為4410萬(wàn)元人民幣，三位創(chuàng)始人為蔣崢嶸、蔣險(xiǎn)峰和孫曉曉，除員工持股計(jì)劃外，并未引入其他投資者。大股東蔣崢嶸原本為玉環(huán)縣人民醫(yī)院檢驗(yàn)科技師，后創(chuàng)業(yè)成立塑化廠、醫(yī)用塑料廠，逐步將產(chǎn)業(yè)延伸到生物實(shí)驗(yàn)室耗材。

　　碩華生命近六年?duì)I業(yè)收入（左）和凈利潤(rùn)（右）保持快速增長(zhǎng)

　　碩華生命主要收入來(lái)自境外，細(xì)胞生物耗材增長(zhǎng)迅速