大家好！

　　歡迎各位參加浙江東亞藥業(yè)股份有限公司首次公開發(fā)行股票網(wǎng)上路演活動。在此，我謹代表東亞藥業(yè)全體員工，對大家的積極參與表示熱烈的歡迎和衷心的感謝！

　　浙江東亞藥業(yè)股份有限公司成立于1998年，主要從事化學原料藥、醫(yī)藥中間體的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，主導產(chǎn)品涵蓋抗細菌類藥物（β-內(nèi)酰胺類和喹諾酮類）、抗膽堿和合成解痙藥物（馬來酸曲美布?。?、皮膚用抗真菌藥物等多個用藥領域，擁有省級技術中心、省級研發(fā)中心，多項合成工藝獲得國家發(fā)明專利。憑借產(chǎn)品的優(yōu)勢地位，公司與多家國內(nèi)外知名醫(yī)藥企業(yè)建立了穩(wěn)定的戰(zhàn)略合作關系。

　　公司堅持以自主創(chuàng)新為主，以“引進來、走出去”為輔的研發(fā)道路，不斷提升自我研發(fā)創(chuàng)新能力，使得公司的研發(fā)效率大幅提升。公司合作研發(fā)的對象主要是國內(nèi)外知名的上下游企業(yè)、知名高校和研究機構，充分發(fā)揮了產(chǎn)、學、研及優(yōu)勢互補的互動優(yōu)勢。未來公司將全面推動產(chǎn)業(yè)發(fā)展和行業(yè)升級，打造成為原料藥、醫(yī)藥中間體行業(yè)世界技術領先企業(yè)。

　　近期發(fā)布的十四五規(guī)劃和2035年遠景目標建議中指出，堅持創(chuàng)新在我國現(xiàn)代化建設全局中的核心地位，把科技自立自強作為國家發(fā)展的戰(zhàn)略支撐。加快發(fā)展現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)體系，推動經(jīng)濟體系優(yōu)化升級。東亞藥業(yè)的發(fā)展將堅定不移的朝著這個方向不負初心，砥礪前行。

　　通過這次網(wǎng)上路演，我們希望廣大投資者能夠?qū)居幸粋€更全面的了解，也希望能夠更加充分地聽取廣大投資者朋友的意見。投資者的信任與各界朋友們的支持，是公司持續(xù)健康發(fā)展的動力。非常高興能借助網(wǎng)絡平臺與大家坦誠交流，希望大家能暢所欲言，多提寶貴意見和建議。我們也將本著誠信、負責的態(tài)度，就大家所關心的問題進行解答和交流。

　　今后，我們的發(fā)展將與廣大投資者的利益緊密相連。公司將借助資本市場這一更高的平臺，努力創(chuàng)造更加優(yōu)良的業(yè)績，回報廣大投資者、回饋社會！謝謝大家！

　　東興證券股份有限公司

　　投資銀行總部董事總經(jīng)理、保薦代表人

　　張昱先生

　　尊敬的各位投資者、各位支持和關心東亞藥業(yè)的朋友們：

　　大家好！

　　首先，我謹代表東興證券，向今天所有參加網(wǎng)上路演的嘉賓和投資者表示熱烈的歡迎和衷心的感謝！東興證券作為浙江東亞藥業(yè)股份有限公司首次公開發(fā)行A股的保薦機構和主承銷商，很高興能借助今天的平臺，與大家坦誠交流，共同探討企業(yè)的現(xiàn)在與將來。

　　東亞藥業(yè)經(jīng)過多年發(fā)展，依托其研發(fā)優(yōu)勢、商業(yè)渠道、先進的合成技術、完整的生產(chǎn)體系和較強的生產(chǎn)能力，不斷提升公司現(xiàn)有原料藥及醫(yī)藥中間體的核心競爭力和市場占有率。公司同時加強對具有自主知識產(chǎn)權新藥的研發(fā)，加快向高端原料藥及制劑領域發(fā)展的步伐，以技術創(chuàng)新驅(qū)動公司業(yè)務的快速發(fā)展，最終致力于成為原料藥、醫(yī)藥中間體行業(yè)領域具有國際競爭力的企業(yè)。

　　作為本次發(fā)行的保薦機構和主承銷商，本著對投資者和發(fā)行人負責的原則，我們對東亞藥業(yè)進行了全面、深入的盡職調(diào)查和發(fā)行準備。我們誠摯地希望，通過我們的努力，讓廣大投資者共同分享東亞藥業(yè)持續(xù)不斷發(fā)展的碩果。

　　最后，預祝本次網(wǎng)上路演圓滿成功！謝謝大家！

　　浙江東亞藥業(yè)股份有限公司

　　董事、副總經(jīng)理池騁先生致結束詞

　　尊敬的各位嘉賓、各位投資者及所有關心和支持東亞藥業(yè)的朋友們：

　　大家好！

　　今天的網(wǎng)上交流即將結束，在此，我謹代表浙江東亞藥業(yè)股份有限公司，對各界朋友的熱情參與和大力支持表示最衷心的感謝！

　　通過三個小時的溝通與交流，相信各位對東亞藥業(yè)有了進一步的了解和認識。大家為公司健康成長和價值提升提出了很多寶貴意見和建議，這使我們受益匪淺！東亞藥業(yè)即將成為一家公眾公司，我們深深體會到肩上的責任和壓力。我們將嚴格按照相關法律法規(guī)的要求，及時、完整、準確地做好信息披露工作，與各界朋友共謀發(fā)展，以良好的業(yè)績回報全體股東，回報社會！我們真切期望今后能與各位通過各種方式繼續(xù)保持密切聯(lián)系和溝通，并期待各位給予我們長期的關注和支持！

　　最后，感謝各位抽出寶貴時間積極參與路演！感謝上證路演中心、中國證券網(wǎng)提供的互動平臺和良好服務！感謝保薦機構東興證券及所有中介機構為公司本次股票公開發(fā)行所付出的辛勤勞動和提供的寶貴支持！

　　祝大家身體健康！謝謝各位！

　　經(jīng)營篇

　　問：請介紹公司主營業(yè)務的情況。

　　池正明：公司主要從事化學原料藥、醫(yī)藥中間體的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，主導產(chǎn)品涵蓋抗細菌類藥物（β-內(nèi)酰胺類和喹諾酮類）、抗膽堿和合成解痙藥物（馬來酸曲美布?。?、皮膚用抗真菌藥物等多個用藥領域，擁有省級技術中心、省級研發(fā)中心，多項合成工藝獲得國家發(fā)明專利。憑借產(chǎn)品的優(yōu)勢地位，公司與多家國內(nèi)外知名醫(yī)藥企業(yè)建立了穩(wěn)定的戰(zhàn)略合作關系。

　　自成立以來，公司主營業(yè)務未發(fā)生變更。截至目前，公司的主要產(chǎn)品包括：頭孢克洛中間體、頭孢克洛原料藥、拉氧頭孢鈉中間體、頭孢美唑鈉中間體、頭孢唑肟鈉中間體、馬來酸曲美布汀原料藥、左氧氟沙星原料藥、氧氟沙星原料藥、酮康唑原料藥等。公司現(xiàn)有浙江省臺州市三門縣（東亞藥業(yè)）、浙江省臨海市（東邦藥業(yè)）和江西省彭澤縣（江西善淵）三個原料藥和醫(yī)藥中間體的生產(chǎn)基地。

　　問：請介紹公司的銷售模式。

　　夏道敏：公司采用直銷為主、經(jīng)銷為輔的銷售模式。對于國內(nèi)市場，目標客戶較為明確，因此采用直接銷售為主的銷售模式；對于國際市場，由于市場范圍廣闊，采用直接銷售和通過經(jīng)銷商銷售（包括國外經(jīng)銷商）相結合的銷售模式。

　　問：公司的競爭優(yōu)勢有哪些？

　　池騁：公司的競爭優(yōu)勢有：1）生產(chǎn)制造優(yōu)勢；2）研究開發(fā)優(yōu)勢；3）豐富的產(chǎn)品線種類優(yōu)勢；4）高標準的質(zhì)量保證優(yōu)勢；5）規(guī)范市場的客戶優(yōu)勢；6）管理團隊優(yōu)勢；7）區(qū)位優(yōu)勢。

　　問：公司營業(yè)收入逐年增長的原因是什么？

　　王小敏：2017年度、2018年度、2019年度和2020年1月到6月，公司營業(yè)收入分別為72889.06萬元、85681.22萬元、98808.77萬元和50674.94萬元，總體上呈增長趨勢，主要原因有：公司在多個品種領域具有較強的技術工藝優(yōu)勢，產(chǎn)品質(zhì)量穩(wěn)定。同時，公司具有較強的質(zhì)量、安全、環(huán)保管理水平，多年來對環(huán)保設施、安全生產(chǎn)設施以及質(zhì)量檢測設施進行了持續(xù)投入，且公司生產(chǎn)場地均處于國家級、省級醫(yī)藥化工園區(qū)，保證了持續(xù)的供貨能力和較強的核心競爭力。因此，公司在多個品種方面都具有較強的議價能力。報告期內(nèi)，隨著原材料價格的攀升，公司不僅能夠?qū)⒊杀鞠蛳掠慰蛻繇樌D(zhuǎn)移，而且抓住原料藥、中間體市場的供求變化時機，進一步提高自身產(chǎn)品的銷售價格以及產(chǎn)品的市場占有率，從而使得多個產(chǎn)品呈現(xiàn)銷售收入快速增長態(tài)勢。此外，2016年起，國家環(huán)保和安全政策持續(xù)收緊，質(zhì)量、環(huán)保和安全督察常態(tài)化，大量原料藥及中間體企業(yè)因質(zhì)量、環(huán)?；虬踩贿_標原因停產(chǎn)整頓或被直接關停。在行業(yè)壁壘提高、新建產(chǎn)能減少、中小企業(yè)產(chǎn)能加速出清下，原料藥行業(yè)競爭格局明顯優(yōu)化，市場份額持續(xù)向前期環(huán)保投入充分、運營規(guī)范的原料藥企業(yè)集中。對公司而言，頭孢唑肟鈉中間體、酮康唑原料藥等品種的市場競爭格局改善，多個品種價格上行趨勢明顯，銷量亦有所增長，公司營業(yè)收入顯著提升。

　　問：公司主營業(yè)務收入的構成情況是怎樣的？

　　王小敏：2017年度、2018年度、2019年度和2020年1月6月，公司分別實現(xiàn)主營業(yè)務收入72047.05萬元、84794.39萬元、98365.31萬元和50601.27萬元，占營業(yè)收入的比例分別為98.84%、98.96%、99.55%和99.85%。其中，主要收入來自β-內(nèi)酰胺類抗菌藥、抗膽堿和合成解痙藥、喹諾酮類抗菌藥和皮膚用抗真菌藥等四大類產(chǎn)品，報告期內(nèi)，四大類產(chǎn)品各期實現(xiàn)收入總額分別為70749.57萬元、82881.27萬元、95675.74萬元和49144.82萬元，占同期主營業(yè)務收入的比例為98.21%、97.74%、97.27%和97.12%。

　　報告期內(nèi)，公司最主要產(chǎn)品為頭孢克洛原料藥、頭孢克洛中間體、拉氧頭孢鈉中間體、頭孢美唑鈉中間體、頭孢唑肟鈉中間體、氧頭孢烯母核、馬來酸曲美布汀原料藥、氧氟沙星原料藥、左氧氟沙星原料藥和酮康唑原料藥，2017年度、2018年度、2019年度和2020年1月到6月，上述十個主要產(chǎn)品合計實現(xiàn)銷售收入分別為65918.57萬元、76920.46萬元、87158.35萬元和44885.81萬元，占同期主營業(yè)務收入的比例分別為91.50%、90.71%、88.61%和88.70%，是公司最主要的收入來源。報告期內(nèi)，公司不斷加強上述主要產(chǎn)品的銷售工作，擴大銷售規(guī)模，公司的持續(xù)盈利能力得到進一步提升。

　　問：請介紹按銷售區(qū)域公司主營業(yè)務的收入情況。

　　王小敏：報告期內(nèi)，公司產(chǎn)品銷售以內(nèi)銷為主。2017年度、2018年度、2019年度和2020年1月到6月，公司產(chǎn)品的內(nèi)銷金額分別為61857.13萬元、69898.65萬元、78322.53萬元和42665.49萬元，占主營業(yè)務收入的比例分別為85.86%、82.43%、79.62%和84.32%；公司產(chǎn)品的外銷金額分別為10189.93萬元、14895.74萬元、20042.78萬元和7935.77萬元，占主營業(yè)務收入的比例分別為14.14%、17.57%、20.38%和15.68%。

　　行業(yè)篇

　　問：請介紹行業(yè)的監(jiān)管體制。

　　夏道敏：原料藥即藥物活性成分，是構成藥物藥理作用的基礎物質(zhì)，通過化學合成、植物提取或者生物技術等方法制備；醫(yī)藥中間體是指原料藥工藝步驟中產(chǎn)生的、必須經(jīng)過進一步分子變化或精制才能成為原料藥的一種物料。特定化學物質(zhì)在經(jīng)當?shù)厮幤废嚓P法律、法規(guī)認定為構成藥物藥理作用的藥物活性成分后，即納入原料藥管理體系，而中間體自身未被認定為構成藥物藥理作用的藥物活性成分，可通過進一步加工成為其他醫(yī)藥中間體或原料藥。因此，對于原料藥產(chǎn)品，在我國及公司產(chǎn)品境外銷售的主要地區(qū)均適用藥品監(jiān)管相關規(guī)定，境外銷售主要地區(qū)通常要求原料藥進口采用注冊、認證等程序；對于中間體產(chǎn)品，我國適用化學品管理相關規(guī)定，不涉及藥品監(jiān)管及相關注冊要求，境外銷售的主要地區(qū)一般均適用化學品相關規(guī)定，部分國家和地區(qū)對于中間體存在特別規(guī)定，但中間體及原料藥的監(jiān)管措施存在明顯差異。

　　問：請介紹國內(nèi)醫(yī)藥行業(yè)的現(xiàn)狀及發(fā)展趨勢。

　　夏道敏：受益于我國經(jīng)濟快速增長以及醫(yī)療體制改革等因素，我國醫(yī)藥行業(yè)一直保持較快的增長速度，2018年我國醫(yī)藥工業(yè)銷售收入達到37030億元。作為傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)和現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)相結合的高新技術行業(yè)，醫(yī)藥工業(yè)是我國工業(yè)行業(yè)中一個重要子類，也是我國國民經(jīng)濟的重要組成部分。我國醫(yī)藥需求的特點是總量大，但居民人均消費水平相較發(fā)達國家而言仍然較低，增長潛力巨大。

　　近幾年，我國衛(wèi)生總費用從2012年的28119億元升至2018年的57998億元，復合增長率為12.82%，高于我國GDP同期增速，促使我國衛(wèi)生總費用占GDP比重不斷提高，從2012年的5.2%增加至2018年的6.4%。衛(wèi)生部組織研究發(fā)布的《“健康中國2020”戰(zhàn)略研究報告》提出，“到2020年，主要健康指標基本達到中等發(fā)達國家水平”，其包括的10個具體目標之一即為到2020年，衛(wèi)生總費用占GDP的比重達到6.5%到7.0%，未來我國醫(yī)療衛(wèi)生支出在國民經(jīng)濟中的重要性將得到進一步提升。

　　從政策因素來看，近年來國家出臺了一系列產(chǎn)業(yè)政策促進并保障行業(yè)健康發(fā)展，逐步構建起覆蓋城鄉(xiāng)居民的基本衛(wèi)生醫(yī)療體系，建立社會化管理的醫(yī)療保障制度，未來醫(yī)藥市場將不斷擴容；從宏觀因素來看，我國經(jīng)濟穩(wěn)定發(fā)展，帶動了人均可支配收入不斷提高；從人口變化因素來看，我國人口數(shù)量自然增長、人均壽命延長、人口結構老齡化趨勢和城鎮(zhèn)化推進都將促進藥品消費的剛性增長；從消費習慣來看，生活水平提高后人們健康意識極大提升，每年的診療總?cè)舜魏腿司\療費用穩(wěn)定增長。在上述各方面因素作用下，預計未來我國醫(yī)藥行業(yè)將保持穩(wěn)定發(fā)展。

　　問：國內(nèi)化學原料藥行業(yè)的競爭格局如何？

　　夏道敏：目前，我國原料藥行業(yè)市場化程度較高，生產(chǎn)工藝成熟、產(chǎn)品種類齊全、產(chǎn)能充足。大型原料藥企業(yè)由于其規(guī)模、環(huán)保、成本、生產(chǎn)工藝等優(yōu)勢，在競爭中占據(jù)主導地位；中小規(guī)模的原料藥企業(yè)，以其特色產(chǎn)品或工藝技術，在自身細分領域占據(jù)一定優(yōu)勢地位。

　　問：影響公司所處行業(yè)發(fā)展的有利因素有哪些？

　　池騁：影響公司所處行業(yè)發(fā)展的有利因素有：1）全球藥品市場保持增長態(tài)勢；2）國民經(jīng)濟發(fā)展促進藥物消費增長；3）國家政策支持將推動我國醫(yī)藥行業(yè)發(fā)展；4）國外專利藥即將到期將拉動仿制藥及其上游原料藥行業(yè)的市場需求；5）全球醫(yī)藥行業(yè)的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移帶來中國產(chǎn)業(yè)升級的契機；6）嚴格的GMP認證管理將促進醫(yī)藥企業(yè)優(yōu)勝劣汰。

　　發(fā)行篇

　　問：請介紹公司的控股股東及實際控制人情況。

　　阮瀛波：截至招股說明書簽署日，池正明直接持有公司股份4711.6769萬股，占公司55.30%的股份，為公司控股股東；池騁直接持有公司股份778.6875萬股，占公司9.14%的股份，同時持有公司股東瑞康投資33.53%的份額，并擔任其執(zhí)行事務合伙人，直接和間接合計控制公司12.07%的表決權份額。池正明擔任公司董事長、總經(jīng)理，池騁擔任公司董事、副經(jīng)理，父子二人能對公司股東大會決策產(chǎn)生重大影響，為公司的實際控制人。

　　問：本次發(fā)行股數(shù)是多少？

　　張昱：本次擬公開發(fā)行股票數(shù)量不超過2840.00萬股，不低于發(fā)行后總股本的25.00%。本次發(fā)行全部為新股發(fā)行，本次公開發(fā)行不涉及股東公開發(fā)售股份。

　　問：本次募集資金的用途是什么？

　　徐志堅：本次募集資金投向有：1）年產(chǎn)200噸頭孢類藥物關鍵中間體7-ACCA、60噸7-ANCA技術改造項目，項目總投資13690萬元，計劃募集資金投入額13690萬元；2）年產(chǎn)586噸頭孢類原料藥產(chǎn)業(yè)升級項目二期工程，項目總投資47676萬元，計劃募集資金投入額47676萬元；3）研發(fā)中心建設項目，項目總投資7624萬元，計劃募集資金投入額6877.85萬元；4）補充流動資金項目，項目總投資10000萬元，計劃募集資金投入額10000萬元。合計預計募集資金投資額為78243.85萬元。

　　問：請介紹募集資金投資項目與公司現(xiàn)有業(yè)務、核心技術的關系。

　　徐志堅：“年產(chǎn)200噸頭孢類藥物關鍵中間體7-ACCA、60噸7-ANCA技術改造項目”以及“年產(chǎn)586噸頭孢類原料藥產(chǎn)業(yè)升級項目二期工程”項目，是公司主營業(yè)務的產(chǎn)能擴張，均以公司現(xiàn)有核心技術為基礎，技術來源可靠，可以滿足生產(chǎn)要求，募投項目產(chǎn)品銷售區(qū)域、競爭狀況等與現(xiàn)有業(yè)務相符。募投項目建設可以有效鞏固和擴大市場占有率，進一步提升產(chǎn)品的質(zhì)量水平，有效提高產(chǎn)品附加值，保持公司的市場競爭力。

　　研發(fā)中心的建設圍繞公司現(xiàn)有主要業(yè)務和核心技術開展，可以增強公司的研發(fā)水平和創(chuàng)新發(fā)展能力，利用公司現(xiàn)有的優(yōu)勢資源并針對目前公司及國內(nèi)醫(yī)藥制備行業(yè)普遍面臨的實際問題開展技術開發(fā)及推廣應用，能夠發(fā)揮公司在研發(fā)及生產(chǎn)方面的經(jīng)驗積累，借鑒本領域的最新技術成果，提升公司的研發(fā)以及科技成果轉(zhuǎn)化實力。

　　此外，公司擬通過本次發(fā)行適當補充流動資金，有利于從資金方面滿足主營業(yè)務較快增長的需求，提升公司營運效率與效果。

　　問：募集資金運用對公司經(jīng)營有什么影響？

　　徐志堅：1）擴張產(chǎn)能，優(yōu)化產(chǎn)品結構：募集資金項目的實施將緩解公司業(yè)務增長較快與現(xiàn)有產(chǎn)能不足之間的矛盾，同時將公司積累的部分儲備項目產(chǎn)業(yè)化，從而豐富公司產(chǎn)品種類，擴大公司業(yè)務規(guī)模。項目建成達產(chǎn)后，公司在抗細菌類藥物領域的市場地位將進一步提升，盈利能力和抗風險能力進一步增強；2）提高公司的綜合競爭力：募集資金投資項目建成后，將為公司構建良好的研發(fā)體系，增強公司新產(chǎn)品、新劑型的研發(fā)以及生產(chǎn)工藝的改進能力，培育新的盈利增長點，并增加在優(yōu)勢領域的產(chǎn)品儲備。本次募集資金投資項目的實施有望顯著提升公司的綜合競爭力，同時為公司長期持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展奠定堅實基礎；3）對經(jīng)營決策機制的影響：本次發(fā)行后，公司將引進社會公眾股股東，有利于優(yōu)化公司的股本結構，實現(xiàn)投資主體多元化，進一步完善公司法人治理結構，提升公司管理水平，促進公司長遠發(fā)展。