因【ST電能(600877)、股吧】(600877)實際控制人中國電子科技集團有限公司正在籌劃涉及公司發(fā)行股份相關的重大事項，該事項可能構成公司重大資產(chǎn)重組，公司股票于11月30日開始停牌。

　　12月11日晚，ST電能披露了《重大資產(chǎn)置換及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)暨關聯(lián)交易預案》。

　　據(jù)悉，ST電能本次交易的整體方案由上市公司股份無償劃轉、重大資產(chǎn)置換及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)組成，上述股份無償劃轉、重大資產(chǎn)置換及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)互為條件，共同構成本次重大資產(chǎn)重組不可分割的組成部分。

　　具體來看，中電力神持有ST電能2.62億股股份，占本次交易前上市公司總股本的31.87%。中電力神擬將其持有的上市公司全部股份無償劃轉給重慶聲光電。劃轉完成后，中電力神不再持有上市公司股份，重慶聲光電持有上市公司2.62億股股份，占本次交易后上市公司總股本的31.87%。

　　ST電能以其持有的空間電源100%的股權和力神特電85%的股份作為置出資產(chǎn)，與重慶聲光電、中國電科九所、中國電科二十四所以及電科投資所合計持有的西南設計45.39%的股權、芯億達51%的股權以及瑞晶實業(yè)49%的股權的等值部分進行置換。

　　本次交易初步預計置入資產(chǎn)的交易價格將高于置出資產(chǎn)的交易價格，置入資產(chǎn)交易價格超過置出資產(chǎn)交易價格的差額部分由上市公司以現(xiàn)金形式補足。

　　本次交易前，重慶聲光電持有西南設計32.37%股權、芯億達51%股權以及瑞晶實業(yè)34%股權；電科投資持有西南設計8.03%股權；中國電科二十四所持有西南設計5%股權；中國電科九所持有瑞晶實業(yè)15%股權。

　　需要指出的是，2019年6月27日，ST電能原控股東公司兵裝集團向中國電科全資子公司中電力神無償劃轉其持有的全部公司股份并完成過戶登記，公司控股股東由兵裝集團變更為中電力神。ST電能上述控股股東變動前，國務院國資委持有兵裝集團100%股權，為ST電能實際控制人；上述控股股東變動后，ST電能股東變更為中電力神，中電力神為中國電科的全資子公司，國務院國資委持有中國電科100%股權，仍為ST電能實際控制人。

　　本次交易完成后，重慶聲光電預計將成為ST電能控股股東，中國電科為重慶聲光電的控股股東，仍為上市公司的間接控股股東，國務院國資委持有中國電科100%股權，仍為ST電能的實際控制人，本次重組實施后上市公司的間接控股股東、實際控制人未發(fā)生變化。

　　另外，本次交易前，ST電能主要從事特種鋰離子電源的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售和技術服務。本次交易后，上市公司將特種鋰離子電源資產(chǎn)全部置出，置入硅基模擬半導體芯片及其應用產(chǎn)品等相關資產(chǎn)，主營業(yè)務將變?yōu)楣杌M半導體芯片及其應用產(chǎn)品的設計、研發(fā)、制造、測試、銷售。

　　ST電能稱，本次交易完成后，中國電科下屬硅基模擬半導體芯片及其應用領域的優(yōu)質資產(chǎn)——西南設計、芯億達、瑞晶實業(yè)的股權將注入上市公司。通過本次交易，上市公司的資產(chǎn)、業(yè)務結構得到優(yōu)化調整，實現(xiàn)上市公司主營業(yè)務轉型，進一步拓展未來發(fā)展空間，為國家數(shù)字產(chǎn)業(yè)化、產(chǎn)業(yè)數(shù)字化發(fā)展和數(shù)字中國建設提供科技創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)基礎支撐，進而提升上市公司價值。

　　ST電能12月11日晚還公告稱，擬向北京益豐潤、重慶微泰、吉泰科源、電科國元、中電西微、中金科元以及范麟等35名自然人發(fā)行股份購買其合計持有的西南設計54.61%的股權，擬向中微股份發(fā)行股份購買其持有的芯億達49%的股權，擬向戚瑞斌、陳振強、林萌、何友愛等4名自然人發(fā)行股份購買其合計持有的瑞晶實業(yè)51%的股權。同時，擬以定價發(fā)行的方式向重慶聲光電、電科投資、電科研投非公開發(fā)行股票募集配套資金。

　　ST電能稱，本次交易是該次重大資產(chǎn)置換及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)的戰(zhàn)略延伸。本次交易完成后，上市公司通過收購標的公司少數(shù)股權，有助于提高在標的公司中享有的權益比例及控制力，并且標的公司凈資產(chǎn)及經(jīng)營業(yè)績計入歸屬于上市公司股東的所有者權益和凈利潤的比例將提升。