7月29日，【百傲化學(xué)(603360)、股吧】收到《關(guān)于對大連百傲化學(xué)股份有限公司重大資產(chǎn)購買暨關(guān)聯(lián)交易預(yù)案信息披露的問詢函》，問詢函針對公司進行的重大資產(chǎn)購買進行了相關(guān)問詢，本次收購公司擬籌劃以支付現(xiàn)金的方式，收購大連和升持有的大連匯宇鑫100%股權(quán)。大連匯宇鑫的核心經(jīng)營主體為ClearonCorp，Clearon是美國歷史悠久的消費品品牌，Clearon產(chǎn)品主要在水體及物體表面的消毒殺菌環(huán)節(jié)被廣泛使用，可用于泳池水的凈化和消毒殺菌，同時也可用于家庭或公共設(shè)施包括醫(yī)療領(lǐng)域的洗護、殺菌清潔和衛(wèi)生消毒，以及工業(yè)水處理等。

　　百傲化學(xué)表示，本次交易完成后，上市公司的總資產(chǎn)、營業(yè)收入和歸屬于母公司所有者的凈利潤等主要財務(wù)數(shù)據(jù)預(yù)計將有效提升，有助于增強上市公司的盈利能力和核心競爭力，抗風(fēng)險能力將顯著增強。

　　加速向全產(chǎn)業(yè)鏈經(jīng)營轉(zhuǎn)型提升公司盈利能力

　　本次交易完成后，百傲化學(xué)將擁有配方型制劑類消毒殺菌產(chǎn)品，同時將獲得美國歷史悠久的消費品品牌，進軍消費級產(chǎn)品，進入家庭及公共設(shè)施等消毒殺菌應(yīng)用領(lǐng)域，進一步完善在微生物控制領(lǐng)域的產(chǎn)業(yè)鏈延伸，實現(xiàn)微生物控制產(chǎn)業(yè)優(yōu)化升級。

　　Clearon 深耕家庭及公共設(shè)施的消毒殺菌領(lǐng)域多年，自 2018 年開始逐步引進新的管理團隊后，通過實施梳理細分產(chǎn)品 SKU、優(yōu)化升級產(chǎn)品定位、充分開發(fā)客戶需求、降低采購/生產(chǎn)/銷售環(huán)節(jié)損耗等降本增效的改革措施，使得盈利能力得到顯著提升。上市公司在中國成熟的采銷渠道資源也將賦能 Clearon 快速打入中國市場，從而綜合提升盈利能力。

　　中國作為消毒殺菌產(chǎn)品的主要需求市場之一，未來對高端休閑娛樂水處理產(chǎn)品及家庭護理型消毒殺菌產(chǎn)品亦存在較大的市場需求，上市公司看好Clearon產(chǎn)品未來在中國進行業(yè)務(wù)拓展及與國內(nèi)品牌合作推廣的應(yīng)用前景，希望將Clearon產(chǎn)品引入國內(nèi)市場，借助其歷史悠久的品牌優(yōu)勢和長期積累的技術(shù)優(yōu)勢，開發(fā)在中國市場的消費級產(chǎn)品品牌。

　　據(jù)中國報告網(wǎng)統(tǒng)計，我國已經(jīng)超過西歐成為全球第二大市場，隨著我國工業(yè)技術(shù)水平的不斷提高及對安全環(huán)保的重視，對工業(yè)殺菌劑的市場需求潛力仍然很大。2017 年，我國工業(yè)殺菌劑市場規(guī)模達到了111 億元，同比增長 11%，行業(yè)增速遠高于全球平均增速，目前是全球工業(yè)殺菌劑市場增長最快的國家。2018 年我國工業(yè)殺菌劑市場規(guī)模達到了 119.6 億元，同比增長 7.75%。

　　【中泰證券(600918)、股吧】研究報告表示，百傲化學(xué)深耕異噻唑啉酮類工業(yè)殺菌劑行業(yè)近 20 年，已發(fā)展成為亞洲最大的異噻唑啉酮類工業(yè)殺菌劑原藥劑生產(chǎn)企業(yè)。公司客戶結(jié)構(gòu)優(yōu)良，國際銷售遍布全球，主要集中在歐洲和北美等地區(qū)，與陶氏化學(xué)、美國龍沙、德國朗盛等從事水處理服務(wù)的國際化工巨頭保持長期穩(wěn)定合作關(guān)系。百傲化學(xué)持續(xù)推進產(chǎn)業(yè)鏈布局，提高經(jīng)營能力和核心競爭力。

　　持續(xù)發(fā)力全球化發(fā)展戰(zhàn)略助力上市公司開拓美國市場

　　據(jù)了解，百傲化學(xué)與Clearon的主要產(chǎn)品同屬微生物控制劑型產(chǎn)品，客戶群體存在一定重合度。

　　美國市場是工業(yè)殺菌劑業(yè)務(wù)的主要國際市場之一，上市公司一直謀求拓寬美國市場銷售渠道，并擬通過兼并收購等方式開拓美國等海外市場、增加殺菌消毒行業(yè)的產(chǎn)品矩陣，逐步實現(xiàn)從本土化經(jīng)營到全球化發(fā)展的轉(zhuǎn)型、從單一產(chǎn)品單一環(huán)節(jié)的經(jīng)營向多產(chǎn)品矩陣全產(chǎn)業(yè)鏈條經(jīng)營的轉(zhuǎn)型，拓展新的利潤增長點。

　　而Clearon在美國具有良好的口碑和穩(wěn)定的客戶資源，與下游核心客戶擁有長期、穩(wěn)定的合作關(guān)系。Clearon 與山姆會員店、沃爾瑪、SCP、Leslies、Ecolab 等知名公司擁有長期、穩(wěn)定的合作關(guān)系。公司將會通過Clearon加大海外市場的拓展力度，異噻唑啉酮類工業(yè)殺菌劑CMIT系列產(chǎn)品已通過Clearon在美國市場對外進行銷售，未來進一步打開北美市場，進一步促進公司的國際化經(jīng)營。

　　公告顯示，本次交易將充分發(fā)揮百傲化學(xué)和Clearon之間在業(yè)務(wù)、財務(wù)、管理等方面的協(xié)同效應(yīng)，一方面有利于拓寬公司的產(chǎn)品矩陣，為上市公司提供新的利潤增長點，另一方面有利于公司與Clearon共享在美國、中國成熟的客戶、物流及倉儲資源，拓寬上市公司在美國的銷售渠道，幫助公司實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)鏈向下游的延伸，提高現(xiàn)有工業(yè)殺菌劑系列產(chǎn)品銷量和銷售毛利率，同時推動Clearon產(chǎn)品進入中國市場，從而多方面提升上市公司的盈利能力。

　　目前，百傲化學(xué)主要產(chǎn)品已取得美國EPA認證，具備出口海外主要市場的資質(zhì)。百傲化學(xué)其它產(chǎn)品也將借助Clearon在美國成熟的銷售渠道進行市場推廣，借助Clearon資源優(yōu)勢加速打開北美市場，提升公司品牌在北美乃至全球市場的知名度。

　　百傲化學(xué)表示，通過本次交易，公司與Clearon將共同聯(lián)手，努力實現(xiàn)打造泛亞太區(qū)微生物控制劑龍頭企業(yè)的戰(zhàn)略目標。