【華嶸控股(600421)、股吧】(600421)9月3日晚間公告，因公司與交易對方就重組估值分歧較大，核心條款無法達成一致等因素，雙方?jīng)Q定終止籌劃本次重大資產(chǎn)重組事項。據(jù)華嶸控股7月披露方案，公司擬收購申瑞生物80%股權。

　　回溯前情，華嶸控股7月16日晚公告，公司擬通過發(fā)行股份及支付現(xiàn)金方式購買盛青松、譚慶忠等合計7名股東所持有的申瑞生物80%股權。其中盛青松、譚慶忠、申瑞投資、無錫瑞熠、無錫瑞煜將會獲得上市公司支付的股份及部分現(xiàn)金，鼎暉創(chuàng)泰、鼎暉云正將獲得公司支付的現(xiàn)金對價。同時，公司擬發(fā)行股份募集配套資金。

　　據(jù)悉，華嶸控股2018年的主營業(yè)務為殯葬服務業(yè)務，2019年和2020年的主營業(yè)務包括建筑PC構件所配套的模具、模臺、各類工裝貨架和殯葬服務業(yè)務，目前的主營業(yè)務為建筑PC構件所配套的模具、模臺、各類工裝貨架研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。

　　華嶸控股主要業(yè)務主體為持股51%的子公司浙江莊辰。浙江莊辰的主要產(chǎn)品包括建筑PC構件所配套的模具、模臺以及各類工裝貨架，產(chǎn)品符合建筑工業(yè)化的發(fā)展趨勢，浙江莊辰作為細分市場的優(yōu)勢企業(yè)，整體發(fā)展較好。但建筑PC構件所配套的模具、模臺產(chǎn)品行業(yè)整體市場空間較小、中小企業(yè)眾多，經(jīng)營上存在較大的地域局限性，不足以支持上市公司發(fā)展壯大的目標，上市公司亟需開拓新的業(yè)務增長點和收入來源。

　　申瑞生物是一家致力于精準醫(yī)學、液體活檢體外診斷產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售及服務的國家級高新技術企業(yè)，具備診斷試劑自研和代理銷售的渠道和能力，并擁有常規(guī)/精準醫(yī)學LDT業(yè)務、PCA泌尿腫瘤精準醫(yī)學LDT業(yè)務的資源和實力。

　　彼時，華嶸控股在公告當中表示，申瑞生物未來將立足IVD行業(yè)，主攻泌尿系統(tǒng)腫瘤早期篩診、個性化用藥指導及預后復發(fā)監(jiān)測技術及項目的轉化應用；持續(xù)打造泌尿系統(tǒng)領域技術、專家、人才和市場的核心競爭力；完善技術、產(chǎn)品儲備，創(chuàng)新營銷模式，持續(xù)構建產(chǎn)品轉化平臺、研發(fā)平臺、資本平臺及技術服務平臺多位一體的綜合競爭優(yōu)勢，逐步發(fā)展成為該領域里的領軍型企業(yè)。

　　華嶸控股稱，通過外延式并購進入具有良好發(fā)展前景的體外診斷試劑行業(yè)，有利于上市公司完成業(yè)務轉型，提升上市公司質(zhì)量。本次交易完成后，申瑞生物將依托上市公司的平臺優(yōu)勢以及規(guī)范化管理運營經(jīng)驗，進一步提升研發(fā)能力，拓展銷售渠道，鞏固核心競爭力，實現(xiàn)營業(yè)收入和利潤的穩(wěn)定增長。

　　值得一提的是，華嶸控股7月29日收到了上交所問詢函，被要求補充本次交易的大致估值區(qū)間，并與相關信息進行詳細對比，說明本次交易定價是否具有公允性；補充說明本次交易采取差異化估值的原因及合理性；補充說明對交易對方采取差異化支付方式的原因等問題。

　　鑒于華嶸控股2018年頻繁變更主營業(yè)務范圍，且公司與申瑞生物主營業(yè)務不存在明顯的協(xié)同效應。為此，上交所要求公司充分論證收購標的的必要性；具體說明公司后續(xù)經(jīng)營安排，是否存在置換出現(xiàn)有主營業(yè)務的計劃。

　　二級市場對于華嶸控股此番宣布終止籌劃重大資產(chǎn)重組并不感到意外。因為就在8月31日，華嶸股份曾經(jīng)公告，公司擬終止以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金方式購買盛青松等合計持有的無錫市申瑞生物制品有限公司80%股權并募集配套資金的事項（以下簡稱“本次重組”）。本次重組終止尚需經(jīng)公司相關程序?qū)徸h通過。公司將于近期召開董事會，審議終止本次重組的相關事項，公司將及時披露終止本次重組的相關公告。

　　華嶸控股在9月3日晚的公告當中表示，本次重組自啟動以來，公司及有關各方均積極推進重大資產(chǎn)重組相關工作，公司聘請的中介機構對標的公司及相關方進行了近兩個月的盡職調(diào)查工作，與交易對方及標的公司就本次重組事項進行了多輪的探討和溝通。但公司與交易對方就本次重組的估值分歧較大，核心條款無法達成一致；同時受新冠疫情影響，盡職調(diào)查程序推進緩慢，相關核查工作受到重大影響，后續(xù)不確定性增加?；谏鲜鲈?，經(jīng)審慎研究分析，公司及交易對方認為現(xiàn)階段繼續(xù)推進本次重組方案時間較長、不確定性較大，雙方?jīng)Q定終止籌劃本次重大資產(chǎn)重組事項。公司承諾自終止本次重組事項公告披露后的1個月內(nèi)，不再籌劃重大資產(chǎn)重組事項。