2022年1月4日【龍軟科技(688078)、股吧】（688078）發(fā)布公告稱：方正證券、嘉實基金、東方證券、華夏未來資本、景順長城于2021年12月21日調(diào)研我司。

　　本次調(diào)研主要內(nèi)容：

　　問：目前示范礦驗收情況如何?

　　答：目前由龍軟服務(wù)的示范礦數(shù)量較多，公司嚴(yán)格按照業(yè)主進(jìn)度要求進(jìn)行實施。公司訂單中部分礦已經(jīng)通過了省級的達(dá)標(biāo)驗收。按照流程，各省驗收完成后再申請國家能源局驗收。受制于技術(shù)成熟度和個別煤礦開采技術(shù)條件的特殊性，有些技術(shù)還不能完全推廣，尚需要進(jìn)一步完善。目前整個驗收節(jié)奏有所放緩，可能會適度延長。

　　問：煤礦智能化建設(shè)主要包括哪些內(nèi)容?

　　答：國家能源局頒布的《煤礦智能化建設(shè)指南（2021年版）》對煤礦智能化建設(shè)內(nèi)容有完整表述。其中，井工煤礦智能化系統(tǒng)基本建設(shè)內(nèi)容包括：信息基礎(chǔ)設(shè)施、智能地質(zhì)保障系統(tǒng)、智能掘進(jìn)系統(tǒng)、智能采煤系統(tǒng)、智能主煤流運(yùn)輸系統(tǒng)、智能輔助運(yùn)輸系統(tǒng)、智能通風(fēng)系統(tǒng)、智能供電與供排水系統(tǒng)、智能安全監(jiān)控系統(tǒng)、智能綜合管控平臺和經(jīng)營管理系統(tǒng)等。智能管控平臺和智能地質(zhì)保障系統(tǒng)屬于智能化建設(shè)的強(qiáng)制性要求。管控平臺是公司的核心產(chǎn)品，成熟度和市場占有率都比較高。智能地質(zhì)保障系統(tǒng)是以公司在行業(yè)內(nèi)普遍應(yīng)用的GIS平臺為基礎(chǔ)，結(jié)合高精度地質(zhì)模型、地質(zhì)大數(shù)據(jù)云平臺形成透明化地質(zhì)；再融合物探等硬件設(shè)備形成的整個系統(tǒng)，具有很大的發(fā)展?jié)摿Α６鹃_發(fā)的智能采煤系統(tǒng)、智能掘進(jìn)系統(tǒng)則是針對礦井的單個工作面，目前屬于加分項。在山東能源臨礦集團(tuán)郭屯煤礦完成的“綜采工作面智能化自適應(yīng)采煤關(guān)鍵技術(shù)研究及系統(tǒng)應(yīng)用”，獲得2021年度中國煤炭工業(yè)協(xié)會科學(xué)技術(shù)獎一等獎。

　　問：GIS基礎(chǔ)軟件是公司自主研發(fā)的嗎?數(shù)據(jù)模型是我們構(gòu)建還是由煤炭企業(yè)提供?

　　答：LongRuanGIS是公司從底層自主研發(fā)的基礎(chǔ)軟件，廣泛應(yīng)用于煤炭工業(yè)各業(yè)務(wù)部門。LongRuanGIS平臺對其管理對象數(shù)據(jù)的標(biāo)準(zhǔn)、格式及模型進(jìn)行了嚴(yán)格定義，數(shù)據(jù)模型由公司構(gòu)建。

　　問：目前交付能力是否受限?公司的人員目前如何分布?

　　答：公司部分項目需要定制化開發(fā)，這一部分比較耗費人工。公司一方面持續(xù)改進(jìn)，提高標(biāo)準(zhǔn)化程度，另一方面采取多項措施，提升實施效率。主要措施如下：1、加大招聘力度，增加人手。2、實行以老帶新，把有經(jīng)驗的技術(shù)骨干提升到項目經(jīng)理的崗位上，讓新員工快速熟悉公司產(chǎn)品，加強(qiáng)項目實施力量。3、優(yōu)化工作流程，改變不同專業(yè)人員都到現(xiàn)場實施的慣例，成立了專門的設(shè)計院，對接客戶的前期需求，設(shè)計完畢開發(fā)人員在公司集中開發(fā)及集中數(shù)據(jù)處理，提升了交付能力，縮短了工期。公司總部在北京，主要是管理和研發(fā)人員和部分實施人員。公司在徐州和成都分別設(shè)立了分公司，去年在山西成立了一個子公司，就近安排相應(yīng)的人員。

　　問：煤價高低是否會對煤炭企業(yè)智能化建設(shè)產(chǎn)生直接影響?

　　答：煤價短期波動可能會短時間影響煤炭企業(yè)的支付能力，但是不會影響煤炭企業(yè)智能化建設(shè)發(fā)展方向。推進(jìn)煤炭產(chǎn)業(yè)高端化、智能化、綠色化轉(zhuǎn)型升級，實現(xiàn)煤炭開采利用方式的變革，提升煤礦智能化和安全水平，促進(jìn)煤炭行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，既是煤礦智能化建設(shè)既是國家政策的要求，也是煤炭企業(yè)擴(kuò)大產(chǎn)能、提高安全生產(chǎn)效率的內(nèi)生需求。煤炭企業(yè)對智能化產(chǎn)品的實用性要求更高?？蛻糁灰】嫡＿\(yùn)行，智能化的需求就是剛性的?，F(xiàn)在智能化建設(shè)還處于初級階段，未來會不斷升級，要求肯定會越來越高。煤價目前仍處在中高位運(yùn)行。

　　問：公司在行業(yè)里的產(chǎn)品優(yōu)勢是什么?市場滲透率怎樣?

　　答：針對國家能源局頒布的12條驗收標(biāo)準(zhǔn)，公司能提供自主知識產(chǎn)權(quán)的是7項，可以集成的有4項。公司現(xiàn)在提供的擁有自主產(chǎn)知識產(chǎn)權(quán)的技術(shù)部分，包括管控平臺、地質(zhì)保障系統(tǒng)、智能開采系統(tǒng)、智能掘進(jìn)系統(tǒng)等在煤礦的應(yīng)用過程中，效果和口碑都是不錯的。龍軟地理信息系統(tǒng)（GIS）應(yīng)用超過1400個煤礦，今年我們在山西、安徽、遼寧，全面應(yīng)用龍軟的GIS系統(tǒng)。71個國家級示范礦的智能化建設(shè)中，我們承擔(dān)了一半以上的管控平臺、地質(zhì)保障等核心技術(shù)服務(wù)工作。

　　問：目前行業(yè)的競爭格局如何?

　　答：一個行業(yè)沒有競爭是不健康的，有序競爭促進(jìn)行業(yè)發(fā)展，各個企業(yè)進(jìn)入這個領(lǐng)域也都是充分發(fā)揮自身優(yōu)勢。公司與中煤科工系統(tǒng)企業(yè)重慶、常州、沈陽研究院等，主要是合作關(guān)系，他們以提供硬件系統(tǒng)為主，如人員定位監(jiān)測監(jiān)控等等，我們以提供GIS相關(guān)軟件產(chǎn)品為主，我們的產(chǎn)品具有互補(bǔ)性，競爭較少。龍軟要給他們的硬件設(shè)備提供地圖服務(wù)，確定位置信息。當(dāng)然，也存在一定的競爭。比如中煤科工西安院，原來我們主要是合作為主，今年他們開始進(jìn)入透明礦山領(lǐng)域，就產(chǎn)生了競爭。另外，跟徐州華陽通訊、山西科達(dá)自控等，我們其實是合作大于競爭。在智能回采這方面，GIS的擴(kuò)展應(yīng)用等方面競爭對手比較少。

　　問：隨著公司收入增速加快,對于資金方面會不會有需求?

　　答：墊付資金可能跟煤炭行業(yè)自身結(jié)算方式有關(guān)系。煤炭行業(yè)基本上都是大型企業(yè)，資金支付的周期相對比較長。雖然我們在合同里也約定一定的預(yù)付款項、進(jìn)度款項，像陜西一些優(yōu)質(zhì)客戶，基本上能夠按照合同的規(guī)定進(jìn)行預(yù)付款、進(jìn)度款的支付。但像河南的一些客戶，自身存在一些支付困難，沒有完全按照合同的約定來支付，就形成了一定的資金占用。就總體的資金需求的而言，公司以軟件為主，墊付資金的話主要是人員工資，日常差旅日常的運(yùn)營成本，這些基本上沒問題。未來如果項目中需要較多硬件的話，可能會需要一些相應(yīng)的資金外部支持。公司募投項目年末要結(jié)題，可能會有一部分節(jié)余。另外我們跟銀行也申請了授信，銀行會給一定的資金額度支持。

　　問：公司的高管未來是否會有繼續(xù)減持的規(guī)劃,是否是常規(guī)的減持?

　　答：前期，公司披露了部分董監(jiān)高的減持計劃及進(jìn)展公告，皆因個人資金實際需要，均為常規(guī)減持。其中，侯總申請減持10萬股，已經(jīng)減持完畢；郭兵總、任總、雷總、魏總申請減持，郭兵總一直尚未執(zhí)行，任總、雷總和魏總也都是部分執(zhí)行。暫沒有新的減持計劃。

　　龍軟科技主營業(yè)務(wù)：提供從LongRuan GIS軟件、智能礦山工業(yè)軟件、互聯(lián)網(wǎng)+礦山監(jiān)管、智慧城市、教育培訓(xùn)、系統(tǒng)集成業(yè)務(wù)與服務(wù)等核心產(chǎn)品線到基于分布式協(xié)同“一張圖”的安全生產(chǎn)管理平臺、“透明化礦山”管控平臺等專業(yè)解決方案,面向大中型煤礦等能源行業(yè)企業(yè)、政府、教育機(jī)構(gòu)等客戶提供全面、個性化的以空間信息管理為特點的信息化整體解決方案。

　　龍軟科技2021三季報顯示，公司主營收入1.71億元，同比上升40.55%；歸母凈利潤3817.63萬元，同比上升47.92%；扣非凈利潤3846.86萬元，同比上升57.22%；其中2021年第三季度，公司單季度主營收入7228.09萬元，同比上升88.09%；單季度歸母凈利潤1540.6萬元，同比上升270.45%；單季度扣非凈利潤1572.39萬元，同比上升285.13%；負(fù)債率12.5%，投資收益30.33萬元，財務(wù)費用-336.68萬元，毛利率54.16%。

　　該股最近90天內(nèi)共有3家機(jī)構(gòu)給出評級，買入評級2家，增持評級1家；過去90天內(nèi)機(jī)構(gòu)目標(biāo)均價為87.6；近3個月融資凈流出1393.26萬，融資余額減少；融券凈流出3434.28萬，融券余額減少。證券之星估值分析工具顯示，龍軟科技（688078）好公司評級為3.5星，好價格評級為2.5星，估值綜合評級為3星。(評級范圍：1 ~ 5星，最高5星)