博彥科技率先開展微信小程序相關(guān)IT 服務(wù)。

　　根據(jù)贏家財(cái)富網(wǎng)投資者互動(dòng)平臺(tái)信息，（1）公司一直都是騰訊的合作伙伴，并為微信公眾號(hào)提供過審核服務(wù)，具備小程序咨詢、開發(fā)、審核認(rèn)證的能力，不排除未來有參與的可能。（2）目前，公司的移動(dòng)團(tuán)隊(duì)已經(jīng)率先開展微信小程序的開發(fā)業(yè)務(wù)，可滿足各種微信小程序的開發(fā)需求。博彥移動(dòng)團(tuán)隊(duì)開發(fā)的微信營銷平臺(tái)也已被數(shù)百個(gè)微信公眾號(hào)使用，幫助客戶實(shí)現(xiàn)更豐富、更高效的微信營銷手段。（3）博彥移動(dòng)團(tuán)隊(duì)還提供微信小程序的免費(fèi)咨詢，關(guān)于“微信小程序”的問題都有專人負(fù)責(zé)解答。我們認(rèn)為，微信小程序的審核、開發(fā)服務(wù)有望為公司帶來新的業(yè)務(wù)增量。

　　微信小程序?qū)徍思伴_發(fā)市場(chǎng)規(guī)模較大。（1）微信小程序的審核由與微信合作的第三方公司進(jìn)行。企業(yè)主體審核認(rèn)證費(fèi)用約300 元/次，認(rèn)證有效期為一年。截至2016 年9 月，微信用戶公眾號(hào)約2133 萬個(gè)，以每個(gè)小程序的認(rèn)證費(fèi)用300 元/年、15%公眾號(hào)申請(qǐng)小程序認(rèn)證來測(cè)算，微信每年資質(zhì)審核認(rèn)證市場(chǎng)規(guī)模高達(dá)9 億元。微信小程序第三方審核公司有望大幅受益。（2）截至2016 年12 月27 日，在微信注冊(cè)開發(fā)微信小程序的人數(shù)已經(jīng)超過20 萬，據(jù)此預(yù)計(jì)到2017 年底，開發(fā)者數(shù)量有望超過100 萬。微信每日登錄用戶8 億左右，假設(shè)10%的用戶使用微信小程序則為8000 萬，每人每年通過微信小程序花費(fèi)1000 元，則有近800 億的市場(chǎng)規(guī)模。

　　博彥科技未來三大業(yè)務(wù)布局進(jìn)展順利。（1）金融IT：公司金融IT 業(yè)務(wù)覆蓋的細(xì)分領(lǐng)域包括銀行業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)、基金證券業(yè)和信托業(yè)。2016 年上半年，該業(yè)務(wù)營業(yè)收入約2.19 億元，同比增長近30%，增速較為明顯。（2）大數(shù)據(jù)：2015 年，公司收購紅麥聚信，增強(qiáng)在大數(shù)據(jù)分析監(jiān)測(cè)領(lǐng)域的技術(shù)實(shí)力。目前，公司成立了多彩數(shù)據(jù)公司，對(duì)大數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)重新整合，增強(qiáng)公司在大數(shù)據(jù)應(yīng)用領(lǐng)域的實(shí)力。（3）云計(jì)算：公司云服務(wù)業(yè)務(wù)自2015 年底開始布局投入，主要業(yè)務(wù)包括云咨詢、云遷移、云實(shí)施、云運(yùn)維/運(yùn)營等。2016 年5 月，公司在美國收購云服務(wù)公司1Strategy 的70%股權(quán)。通過此次收購，公司完成從咨詢、到設(shè)計(jì)架構(gòu)、到遷移實(shí)施、運(yùn)維，具備全產(chǎn)品線能力。

　　盈利預(yù)測(cè)與投資建議。我們認(rèn)為，公司率先開展微信小程序相關(guān)IT 服務(wù)，有望為公司業(yè)績帶來潛在增量。我們預(yù)計(jì)公司2016-2018 年的EPS 為0.66/1.27/1.63 元，參考同行業(yè)可比公司，給予公司2017 年P(guān)E 45 倍，6 個(gè)月目標(biāo)價(jià)為57.00 元/股。給予“買入”評(píng)級(jí)。

　　風(fēng)險(xiǎn)提示：微信小程序相關(guān)IT 業(yè)務(wù)進(jìn)展低于預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)，系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。