天弘基金的產品經理 星光

　　2015年3月21日，華夏新供給“未雨綢繆——迎接超老齡社會”峰會在北京舉行，數十位學家、學者共同為解決我國即將面臨的超老齡社會發(fā)展問題出謀劃策。

　　天弘基金的產品經理星光表示，農村老人的財產性收入非常有限。

　　2003年平均是293元。所以，首先第一農村的老齡人口在過去30年的改革開放的過程中并沒有積攢很多的個人財富，通過他們自己來應對養(yǎng)老需求是比較困難的。同時，直接的數據也證明他們自己積攢的財產是不夠的。我們需要政府在這里能夠提高到更多的養(yǎng)老保障，才能滿足尤其是失去生產能力的老人在現(xiàn)有的框架下的養(yǎng)老需求。

　　因此，我們希望國家能夠設立專門的銀發(fā)貧困基金，能夠保障全社會的老人都有一個基本的養(yǎng)老保障的支出。

　　以下為星光演講實錄：

　　星光：謝謝賈院長，謝謝甯總，謝謝各位來賓，我今天主要分析的是銀發(fā)貧困的問題。首先，給大家舉兩個例子，2014您4月，昆明紡織廠生活區(qū)的一對獨居老人死于家中，樓道內飄著一股臭味，大門的門神是今年過年貼上去的。鄰居介紹老兩口有四個兒子，老大四十多歲了，以前經常見他回家看望二老，其他幾個兄弟沒見過。這是城市老人的情況。

　　青海省湟中縣田家寨鎮(zhèn)甘家村，兩位老人七年沒見過他們的兒子，他們的兒子在城里務工，老兩口經營著家里的八畝地，好的時候能掙兩千多塊錢，差的時候掙不到一千多塊錢，這是年收入，目前兩位老人家里的小麥一半被曬死了，家里本來有20多畝地，兩個老人干不了那么多，每年只能種七八畝，他兒子今年在村里38歲，出去打工了。

　　賈院長提到失獨的內容，超老齡化社會中，即使有兒女的老人可能也會面臨銀發(fā)貧困的問題。比較老年撫養(yǎng)比、人口排名和農村人口排名，老年人口排名和農村人口排名有高度的重疊性，人口大省也是老齡大省，人口大省也是農業(yè)大省，同時也正是在農村范圍比較大的大省里，老年問題相對比較嚴重。所以，將來農村問題和銀發(fā)貧困問題是共同出現(xiàn)的。

　　我國城鎮(zhèn)職工的參加養(yǎng)老保險的人數是呈直線上升狀態(tài)，占城鎮(zhèn)職工總數比也在逐漸提高。截止到2012年，我國城鎮(zhèn)職工總人數為3.71億人，82%的職工參加了農村基本養(yǎng)老保險。2012年城鄉(xiāng)居民參保人數4.84億人，占16歲以上城鄉(xiāng)居民總人口的43.3%。這兩個數據可以推出只有15.1%的農村居民參加了國家基本養(yǎng)老保險新農保。這是城鄉(xiāng)差別的第一個證據。

　　2004年中國農民人均凈現(xiàn)金收入2800元，城市是大概在一萬元。當時的收入差距相比世界水平中等偏上。在過去的八年中城鄉(xiāng)收入差距被迅速拉大，農村地區(qū)有部分生產能力的60歲以上的老人在比較低的可支配收入增速下因為其生產能力相對較低所以很難持續(xù)獲得足夠支持他在老齡化以后生活的收入。2014年農村養(yǎng)老向膿包的新政策需要補交或者子女需要參加新膿包的前提下，政府補貼每人每月55元。

　　農村老人的財產性收入非常有限，2003年平均是293元。所以，首先第一農村的老齡人口在過去30年的改革開放的過程中并沒有積攢很多的個人財富，通過他們自己來應對養(yǎng)老需求是比較困難的。同時，直接的數據也證明他們自己積攢的財產是不夠的。我們需要政府在這里能夠提高到更多的養(yǎng)老保障，才能滿足尤其是失去生產能力的老人在現(xiàn)有的框架下的養(yǎng)老需求。

　　因此，我們希望國家能夠設立專門的銀發(fā)貧困基金，能夠保障全社會的老人都有一個基本的養(yǎng)老保障的支出。我們綜合分析全世界24個國家的替代率，他的最低養(yǎng)老金比上社會的平均支出和社會保障支出對政府支出的占比，這個占比決定了這個政策能不能持續(xù)下去，占比太低可能替代率不夠，老年人的保障是沒有的，如果占比太高的情況下，本身這個政策又持續(xù)不下去。我們綜合發(fā)現(xiàn)在中位數左右的替代率應該是在15%左右。依據我們的計算，按照15%為一個替代率的標準，按照中國農村居民2012年人均總支出年支出9605元的基準，我們需要為65歲以上老人每人提供1300元的銀發(fā)貧困基金，這樣的話依據全國2012年65歲老人以上的人數是1.2728億人，總需要1800億左右的銀發(fā)貧困基金每年的支出，大概占到現(xiàn)在所有個人所得稅的30%，需要這樣大的一個比例來支付這個銀發(fā)貧困基金，這個基金可以爭取讓老年人在不生病的前提下，生病還需要單獨的疾病保險的情況下，這個銀發(fā)貧困基金可以滿足老年人基本的貧困需求。

　　同時，我們認為養(yǎng)老的根基有5個方面，分別是個人、家庭、公益組織、企業(yè)和政府。在我們國家公益組織的發(fā)展現(xiàn)在還是不夠的，將來一方面需要像新供給這樣的經濟學論壇為政府提供更遠景的規(guī)劃，同時我們需要更多的公益組織出來，起到更多政府和企業(yè)所不能起到的公益性的服務作用。

　　如何提高企業(yè)在目前的養(yǎng)老體制下的作用。我們認為應該建立以稅收為激勵的中國版的401K，銀發(fā)基金為基礎的框架下提供一個稅收為激勵的401K，讓可以給更多的中國居民提供更合適他們自己支出情況的服務。同時，我們也看到如果誕生了中國的401K的計劃，我們參照美國的經驗，它是美國資本市場的重要參與者，同時也是美國資本市場的重要基石，資本市場的發(fā)展又推動了401K的發(fā)展。這樣使美國的養(yǎng)老保障體制有一個更好的更堅實的發(fā)展。這一點相比目前日韓的情況可持續(xù)性更強，覆蓋率更廣，謝謝大家。