進(jìn)入2020年，監(jiān)管層仍保持從嚴(yán)監(jiān)管的態(tài)勢(shì)。近期滬深交易所也是密集下發(fā)關(guān)注函或者問(wèn)詢函，而1月15日，就有天廣中茂（002509）（002509）、天夏智慧（000662）等四股收到交易所的關(guān)注函。經(jīng)北京商報(bào)記者統(tǒng)計(jì)，2020年以來(lái)截至1月15日，滬深兩市已有63股收到了交易所下發(fā)的關(guān)注函或者問(wèn)詢函。需要指出的是，在上述63股中也不乏凱龍股份（002783）、*【ST大洲(000571)、股吧】（000571）等多股的關(guān)注函或者問(wèn)詢函回復(fù)一度“難產(chǎn)”。

　　圖片來(lái)自深交所官網(wǎng)

　　63股收關(guān)注函或問(wèn)詢函

　　1月15日早間，天廣中茂、天夏智慧等四股相繼收到了深交所下發(fā)的關(guān)注函，要求公司就相關(guān)事項(xiàng)進(jìn)一步說(shuō)明。經(jīng)滬深交易所官網(wǎng)統(tǒng)計(jì)，2020年開(kāi)年僅半月，就有63家上市公司收到交易所下發(fā)的關(guān)注函或者問(wèn)詢函。

　　具體來(lái)看，截至1月15日，深交所主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板分別有11股、28股、15股收到了關(guān)注函或者問(wèn)詢函；上交所則共有9股收到了問(wèn)詢函。經(jīng)計(jì)算，2020年以來(lái)半個(gè)月的時(shí)間里，共有63股遭到滬深交易所的盤問(wèn)。而在2019年同期，即2019年1月1日-1月15日期間，深交所主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板分別有9股、17股、15股收到過(guò)關(guān)注函或者問(wèn)詢函；上交所則有15股收到問(wèn)詢函，在2019年同期共有56股遭到交易所的盤問(wèn)。

　　在投融資專家許小恒看來(lái)，今年以來(lái)滬深交易所下發(fā)的關(guān)注函、問(wèn)詢函的數(shù)量較2019年同期上升，反映了監(jiān)管層的從嚴(yán)監(jiān)管態(tài)勢(shì)不變，依舊對(duì)上市公司存在的一些潛在問(wèn)題進(jìn)行刨根問(wèn)底式詢問(wèn)。

　　諸如，近期*ST鹽湖（000792）2019年預(yù)虧超400億元一事引發(fā)了市場(chǎng)極高的關(guān)注度，其中公司初步測(cè)算預(yù)計(jì)資產(chǎn)處置損失約417.35億元就遭到了深交所的深度追問(wèn)，深交所要求*ST鹽湖說(shuō)明417.35億元的具體測(cè)算過(guò)程。

　　1月15日，*ST鹽湖披露公告回復(fù)了深交所關(guān)注函，給出了三項(xiàng)資產(chǎn)處置內(nèi)容，其中公司以協(xié)議轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)價(jià)格測(cè)算的資產(chǎn)包減值損失466.5億元；處置已進(jìn)入破產(chǎn)重整程序控股子公司鹽湖鎂業(yè)、海納化工的股權(quán)，合并報(bào)表轉(zhuǎn)回前期承擔(dān)的超額虧損影響投資收益增加43.67億元；因股權(quán)處置，未實(shí)現(xiàn)內(nèi)部交易利潤(rùn)計(jì)入投資收益增加5.49億元。前述三項(xiàng)資產(chǎn)處置共計(jì)影響處置資產(chǎn)損失為417.35億元。

　　商譽(yù)減值被重點(diǎn)關(guān)注

　　在目前交易所下發(fā)的關(guān)注函或者問(wèn)詢函中，商譽(yù)減值成為了市場(chǎng)最為關(guān)注的話題。

　　1月15日，天廣中茂大幅下修了業(yè)績(jī)預(yù)期，公司預(yù)計(jì)2019年實(shí)現(xiàn)歸屬凈利潤(rùn)虧損21.58至30.47億元，而此前公司曾預(yù)計(jì)2019年的歸屬凈利潤(rùn)虧損1.81億元至3.16億元。對(duì)于大幅下修業(yè)績(jī)的原因，天廣中茂表示，系對(duì)全資子公司中茂園林的工程存貨及公司2015年收購(gòu)全資子公司中茂園林與中茂生物時(shí)所形成的商譽(yù)計(jì)提減值準(zhǔn)備所致。

　　對(duì)此，深交所在1月15日下發(fā)的關(guān)注函中，要求天廣中茂詳細(xì)說(shuō)明擬對(duì)中茂園林工程存貨計(jì)提減值準(zhǔn)備的相應(yīng)工程項(xiàng)目名稱、對(duì)應(yīng)金額，計(jì)提減值準(zhǔn)備的依據(jù)、原因及具體測(cè)算過(guò)程；擬計(jì)提商譽(yù)減值準(zhǔn)備的具體金額；以及是否存在利用資產(chǎn)減值進(jìn)行利潤(rùn)調(diào)節(jié)，本期進(jìn)行業(yè)績(jī)“大洗澡”的情形。

　　受上述消息的影響，天廣中茂1月15日低開(kāi)3.38%，開(kāi)盤后公司股價(jià)繼續(xù)下探，盤中跌幅一度逼近9%。截至1月15日收盤，天廣中茂收跌8.78%，股價(jià)收于1.35元/股。針對(duì)相關(guān)問(wèn)題，北京商報(bào)記者致電天廣中茂董秘辦公室進(jìn)行采訪，不過(guò)未能獲得回應(yīng)。

　　除了天廣中茂之外，北斗星通的商譽(yù)減值一事也引發(fā)市場(chǎng)熱議。

　　據(jù)悉，北斗星通（002151）預(yù)計(jì)2019年的歸屬凈利潤(rùn)同比由盈轉(zhuǎn)虧，預(yù)計(jì)全年實(shí)現(xiàn)歸屬凈利潤(rùn)為-5.5億元至-6.5億元，而在2018年同期公司尚且盈利1.07億元。對(duì)于公司業(yè)績(jī)大幅下滑的原因，北斗星通就曾表示，由于公司計(jì)提大額資產(chǎn)減值合計(jì)6.53億元所致，包括商譽(yù)減值準(zhǔn)備5.3億元。

　　深交所在下發(fā)的關(guān)注函稱，2018年北斗星通計(jì)提商譽(yù)減值準(zhǔn)備合計(jì)4.51億元，截至2019年三季度末，公司商譽(yù)賬面余額為15.77億元。對(duì)此，深交所要求北斗星通說(shuō)明公司集中在2個(gè)會(huì)計(jì)年度分期計(jì)提大額商譽(yù)減值準(zhǔn)備的原因及合理性。

　　多股延期回復(fù)

　　對(duì)于交易所下發(fā)的關(guān)注函或者問(wèn)詢函，目前凱龍股份、【*ST大洲(000571)、股吧】、日出東方（603366）等多股處于延期回復(fù)狀態(tài)。

　　1月15日，【凱龍股份(002783)、股吧】、*ST大洲均披露了關(guān)于延期回復(fù)深交所關(guān)注函的公告。據(jù)了解，凱龍股份因收購(gòu)資產(chǎn)相關(guān)事宜于今年1月10日收到交易所的關(guān)注函。根據(jù)交易所的規(guī)定，凱龍股份本應(yīng)于1月15日前回復(fù)。但凱龍股份表示，鑒于部分問(wèn)題的回復(fù)仍需進(jìn)一步完善和補(bǔ)充，公司預(yù)計(jì)無(wú)法在1月15日前完成回復(fù)工作，經(jīng)申請(qǐng)，公司將延期回復(fù)《關(guān)注函》，預(yù)計(jì)不晚于1月21日完成關(guān)注函的回復(fù)工作。

　　*ST大洲則因公司股東提案、以及簽訂的框架協(xié)議的相關(guān)問(wèn)題不明確在今年1月3日收到關(guān)注函。1月8日*ST大洲僅向深交所回復(fù)了初稿，隨后，*ST大洲稱，由于關(guān)注函中涉及的部分問(wèn)題尚需與股東進(jìn)一步核實(shí)確認(rèn)，回復(fù)內(nèi)容尚需補(bǔ)充，經(jīng)向深交所申請(qǐng)，公司將延期回復(fù)關(guān)注函。

　　除此之外，日出東方、寧波富邦（600768）、博雅生物（300294）、【劍橋科技(603083)、股吧】（603083）、君正集團(tuán)（601216）等多股目前也均處于延期回復(fù)關(guān)注函、問(wèn)詢函狀態(tài)。其中日出東方認(rèn)購(gòu)資管計(jì)劃踩雷一事頗受市場(chǎng)關(guān)注。

　　今年1月6日日出東方曾發(fā)布公告稱，公司認(rèn)購(gòu)的首譽(yù)光控-瑞豐2號(hào)專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃預(yù)計(jì)到期日為2019年12月24日，但公司尚未收到資產(chǎn)管理人關(guān)于該計(jì)劃后續(xù)展期或清算安排，該項(xiàng)目存在延期或無(wú)法全額收回的風(fēng)險(xiǎn)，涉及本金5000萬(wàn)元。在發(fā)布公告當(dāng)日，上交所就向日出東方下發(fā)了問(wèn)詢函，要求日出東方說(shuō)明認(rèn)購(gòu)資管計(jì)劃的具體情況、公司已采取或擬采取的具體追償措施等問(wèn)題。

　　而在1月14日，日出東方則表示，鑒于《問(wèn)詢函》中的資金安全性問(wèn)題，需對(duì)有關(guān)事項(xiàng)和數(shù)據(jù)做進(jìn)一步的核查，因此公司無(wú)法在2020年1月13日之前完成回復(fù)，經(jīng)申請(qǐng)，公司將延期回復(fù)《問(wèn)詢函》，擬定于1月17日之前完成回復(fù)并披露。

　　北京商報(bào)記者 董亮 馬換換