1月16日，深交所曬出2019年并購重組“成績單”。2019年，深市公司并購重組交易金額達1.08萬億元，占全市場的54%；重組標的平均增值率約為1.8倍，較上一年下降近56%；國有控股上市公司籌劃重大資產(chǎn)重組交易金額達2870億元，推動國企改革縱深發(fā)展。

　　深交所表示，2020年國內(nèi)并購重組市場方興未艾，深交所將認真學習貫徹新證券法，圍繞推動提高上市公司質(zhì)量行動計劃，推進落實深化并購重組市場化改革要求，支持上市公司通過并購重組實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展。

　　提質(zhì)增效頻現(xiàn)新亮點

　　2019年，深市上市公司積極通過并購重組提升質(zhì)量、優(yōu)化轉型升級，亮點頻現(xiàn)。深市并購重組交易全年共計完成1628單，交易金額累計達1.08萬億元，分別占全市場的55.47%和54.00%。

　　2019年深市并購重組主要呈現(xiàn)以下特點：一是回歸本源聚焦主業(yè)?；诋a(chǎn)業(yè)邏輯的上市公司收購成為主流，產(chǎn)業(yè)整合型重組成為“主旋律”，數(shù)量和金額占比均超過六成，并購重組產(chǎn)業(yè)和實體特征更加鮮明。

　　二是服務供給側結構性改革。全年深市國有控股上市公司籌劃重大資產(chǎn)重組37家次，交易金額達到2870.2億元。

　　三是助力民企紓困。2019年，87家民營控股上市公司通過股權轉讓引入戰(zhàn)略投資者，整合多方資源，進而扭轉資金困局。29家深市民營控股上市公司引入國有資本，實現(xiàn)混合所有制改革。113家深市民營企業(yè)披露重組預案，涉及金額近2500億元，運用市場化手段實現(xiàn)紓困發(fā)展。

　　四是支持跨境交易創(chuàng)新升級。2019年，深市共52家公司披露海外并購重組交易。

　　五是服務存量厘清市場出入口。2019年，深市全年披露9單重組上市方案；15家公司實施重大資產(chǎn)出售，剝離績差虧損資產(chǎn)，減負前行。

　　此外，市場化博弈更加充分。很多重組方案不僅設置業(yè)績承諾，也設計了超額業(yè)績獎勵安排，還有一些方案約定了附加權利。

　　三管齊下呈現(xiàn)新氣象

　　2019年，深交所持續(xù)深化改革、深耕監(jiān)管、深入服務，鼓勵引導上市公司通過并購重組提升質(zhì)量。一是深化改革。在推動監(jiān)管創(chuàng)新方面，為分拆上市試點、重組上市標準優(yōu)化、定向可轉債試點等重大改革獻計獻策。在深化有效監(jiān)管方面，整合深市主板、中小板及創(chuàng)業(yè)板多項備忘錄、辦理指南和通知，統(tǒng)一監(jiān)管標準，發(fā)布重大資產(chǎn)重組信息披露指引，促進市場規(guī)范發(fā)展。

　　在落實改革措施方面，助力定向可轉債落地實施，截至目前，深市共29家公司披露涉及發(fā)行定向可轉債的重組方案；嚴格執(zhí)行停復牌新規(guī)，全年重組停牌家數(shù)較上年減少73.67%，46家公司未停牌直接披露重組方案；支持企業(yè)重組融資補流，16家公司披露募集資金償債或補流方案，涉及資金137.09億元，滿足上市公司資金需求。

　　二是深入服務。以國企改革為核心，切實服務深市主板做優(yōu)做強，大力支持招商蛇口（001979）、【中信特鋼(000708)、股吧】（000708）、一汽轎車（000800）、東方能源（000958）等一批國企利用并購重組做優(yōu)做強。以民企發(fā)展為重點，持續(xù)服務中小板穩(wěn)健發(fā)展，做好179家民營企業(yè)股權轉讓、控制權變更、引入戰(zhàn)略投資者的信息披露、停復牌、股權過戶等事項；全年減少高比例質(zhì)押公司135家；支持114家民營企業(yè)通過并購重組破解發(fā)展和轉型中的難題，當中，中小板民營上市公司占據(jù)多數(shù)。

　　三是深耕監(jiān)管。一方面，強化分類監(jiān)管。全年共發(fā)出145份重組問詢函，其中，31份重組方案涉及發(fā)出兩次問詢函。另一方面，強化“全鏈條”監(jiān)管。深交所持續(xù)跟蹤重組實施情況，對11單涉及未履行業(yè)績補償承諾的公司作出紀律處分。

　　深交所指出，2020年，國內(nèi)并購重組市場方興未艾。深交所將始終堅持市場化、法治化方向，認真學習貫徹新證券法，按照證監(jiān)會統(tǒng)一部署，圍繞推動提高上市公司質(zhì)量行動計劃，推進落實深化并購重組市場化改革要求，完善基礎制度，提高監(jiān)管效能，促進科技創(chuàng)新，推動產(chǎn)業(yè)轉型升級，支持上市公司通過并購重組實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展。