又有3只A股有望獲得外資被動(dòng)增量資金！

　　北京時(shí)間2月13日早6點(diǎn)，MSCI在官網(wǎng)公布了2020年首次季度指數(shù)調(diào)整安排，其中全球標(biāo)準(zhǔn)指數(shù)新納入7只股票，剔除4只股票。新入的7只股票中有6只為中國(guó)公司股票，其中A股3只：中國(guó)人保（601319）、上海萊士（002252）、聞泰科技（600745）；港股1只：滔搏國(guó)際(Top Sports International)；在美國(guó)上市的ADR2只：再鼎醫(yī)藥(Zai Lab)，瑞幸咖啡(Luckin Coffee)。刪除3只中國(guó)公司股票，分別是A股的美的集團(tuán)（000333），港股上市的首控集團(tuán)和ADR趣店。

　　新入全球標(biāo)準(zhǔn)指數(shù)系列的三只A股股票納入因子為20%，跟蹤指數(shù)的被動(dòng)資金將跟隨指數(shù)調(diào)整配置中國(guó)人保、上海萊士、聞泰科技。

　　圖片來(lái)源：MSCI官網(wǎng)

　　全球指數(shù)之外，中國(guó)A股在岸指數(shù)新加入6只股票，不剔除股票。按照市值計(jì)，新納入股票中市值最大的三只為京滬高鐵（601816）、【金山辦公(688111)、股吧】、上海萊士。MSCI中國(guó)全股票指數(shù)新加入9只，剔除3只。新加入股票中市值最大的3只為京滬高鐵、中國(guó)人保、金山辦公(科創(chuàng)板)。

　　由于跟蹤MSCI中國(guó)A股在岸指數(shù)和MSCI中國(guó)全指數(shù)的海外資金相對(duì)較少，指數(shù)調(diào)整或不會(huì)引起顯著海外資金進(jìn)出。值得注意的是，金山辦公做為科創(chuàng)板股票進(jìn)入了部分MSCI指數(shù)(MSCI中國(guó)A股在岸指數(shù)，MSCI中國(guó)全指數(shù))，但是尚未進(jìn)入全球指數(shù)系列。

　　上述全部調(diào)整于2月28日收盤生效。

　　圖片來(lái)源：MSCI官網(wǎng)

　　北向資金鼠年凈流入近300億元

　　截至2月12日，北上資金月內(nèi)累計(jì)凈買入額達(dá)293.16億元。凈流入前十大個(gè)股由消費(fèi)、醫(yī)療健康主導(dǎo)。貴州茅臺(tái)（600519）2019年股價(jià)一路飆升之后，外資一度恐高賣出。不過(guò)，鼠年第一個(gè)交易日下跌之后，外資又紛紛回來(lái)“填坑”。

　　數(shù)據(jù)來(lái)源：wind

　　近一個(gè)月北向資金凈流入前十大個(gè)股

　　數(shù)據(jù)來(lái)源：wind

　　近7天北向資金凈流入前十大個(gè)股

　　數(shù)據(jù)來(lái)源：wind

　　比較近7天和近一個(gè)月凈流入前十大個(gè)股會(huì)發(fā)現(xiàn)：近7日凈流入前十大個(gè)股中，五糧液（000858）取代了洋河股份（002304）上榜，邁瑞醫(yī)療（300760）、藥明康德（603259）取代了愛(ài)爾眼科（300015）上榜。可見(jiàn)，外資加倉(cāng)的邏輯是逢低加藍(lán)籌白馬，而眼下醫(yī)療健康個(gè)股方面更青睞與疫情關(guān)聯(lián)度更高的醫(yī)療器械股和創(chuàng)新藥研發(fā)股。

　　旅游行業(yè)受疫情沖擊明顯。不過(guò)，如果此次疫情與“非典”時(shí)期類似，7月左右旅游人數(shù)會(huì)出現(xiàn)反彈。也有股民認(rèn)為，疫情過(guò)去之后，人們會(huì)更生活品質(zhì)，與親人朋友旅游等消費(fèi)需求會(huì)“報(bào)復(fù)性”反彈。根據(jù)晨星2019年12月底數(shù)據(jù)，歐洲資產(chǎn)管理巨頭安本標(biāo)準(zhǔn)投資A股的重倉(cāng)股中就包含中國(guó)國(guó)旅（601888）。而安本標(biāo)準(zhǔn)中國(guó)股票主管姚鴻耀在1月25日撰文也重申看好旅游行業(yè)。

　　北向資金或許可以印證外資的確將疫情作為短期影響處理。疫情對(duì)他們投資風(fēng)格并沒(méi)有產(chǎn)生大的影響――資金依然流向他們一直很看重的消費(fèi)白馬和醫(yī)療。

　　瑞銀：高配醫(yī)療教育低配金融

　　瑞銀表示，疫情對(duì)A股配置主題沒(méi)有顯著影響?！靶鹿诜窝滓咔殡m然是風(fēng)險(xiǎn)，但對(duì)我們?cè)械闹黝}并沒(méi)有造成太大影響。而且，目前情況下，加速了某些投資機(jī)遇的兌現(xiàn)?！比疸y投資研究部中國(guó)策略主管劉鳴鏑2月11日接受媒體采訪時(shí)說(shuō)。談及目前行業(yè)配置偏好，劉鳴鏑介紹，瑞銀目前在A股標(biāo)配消費(fèi)，但是對(duì)其中的醫(yī)療衛(wèi)生和教育高配。此外，2020年將周期從高配調(diào)整為標(biāo)配，低配金融。

　　談及疫情對(duì)市場(chǎng)熱點(diǎn)的影響，劉鳴鏑表示，疫情可能推遲5G概念相關(guān)領(lǐng)域的開工時(shí)間，但是由于疫情揭示了公共服務(wù)領(lǐng)域的短板，反而會(huì)促進(jìn)5G等技術(shù)商用價(jià)值的兌現(xiàn)。她表示，5G題材有短期炒作的因素，但其結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)是不變的。此外，瑞銀繼續(xù)看好可再生能源相關(guān)領(lǐng)域的投資機(jī)遇。

　　風(fēng)格轉(zhuǎn)換

　　截至2月12日收盤，創(chuàng)業(yè)板指春節(jié)之后8個(gè)交易日累計(jì)大漲8.17%，而同期上證50、滬深300、上證綜指出現(xiàn)小幅下跌。其中，2019年全年表現(xiàn)靚麗的滬深300指數(shù)，最近8個(gè)交易日累計(jì)跑輸創(chuàng)業(yè)板指8.66個(gè)百分點(diǎn)。

　　隨著疑似患者和確診患者新增人數(shù)降低，企業(yè)開工增多，市場(chǎng)的主要點(diǎn)也從疫情概念轉(zhuǎn)向。部分私募機(jī)構(gòu)認(rèn)為接下來(lái)市場(chǎng)的風(fēng)格或許會(huì)發(fā)生轉(zhuǎn)變。

　　新增確診和新增疑似都呈現(xiàn)下降趨勢(shì)

　　多家知名私募機(jī)構(gòu)的最新策略觀點(diǎn)指出，除新能源產(chǎn)業(yè)鏈外，近期帶動(dòng)創(chuàng)業(yè)板指和中小市值股指持續(xù)拉漲的強(qiáng)勢(shì)個(gè)股，大多均是由疫情帶來(lái)的事件驅(qū)動(dòng)，不少個(gè)股的題材炒作色彩過(guò)濃。近期整體表現(xiàn)滯后的白馬藍(lán)籌板塊，以及部分偏周期性的大市值行業(yè)，將有望迎來(lái)階段性補(bǔ)漲。