新三板改革號(hào)角再次吹響，精選層落地又進(jìn)一步。

　　3月30日，新三板公開發(fā)行、連續(xù)競(jìng)價(jià)等業(yè)務(wù)系統(tǒng)正式上線。日前，全國股轉(zhuǎn)公司在開展上述業(yè)務(wù)的技術(shù)系統(tǒng)通關(guān)測(cè)試后，表示各參測(cè)機(jī)構(gòu)核心技術(shù)系統(tǒng)均已達(dá)到上線要求。

　　全國股轉(zhuǎn)公司監(jiān)管一部總監(jiān)助理時(shí)晉于3月26日晚間透露，精選層預(yù)計(jì)今年上半年或三季度左右完成組建，對(duì)于受新冠疫情影響導(dǎo)致披露年報(bào)出現(xiàn)困難的公司，也將很快會(huì)出臺(tái)政策靈活安排。

　　“本輪新三板改革，重新梳理了內(nèi)部分層并進(jìn)行差異化的制度安排，使得企業(yè)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)、信息披露要求、合格投資者認(rèn)定、市場(chǎng)交易機(jī)制等各項(xiàng)規(guī)則更為合理，并且在不同層級(jí)市場(chǎng)之間理順了進(jìn)入、調(diào)出等銜接與轉(zhuǎn)換機(jī)制，具有全面性、針對(duì)性和創(chuàng)新性?！睆V發(fā)證券方面向經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng)記者表示。

　　實(shí)際上，在新三板有序推進(jìn)的同時(shí)，多家券商早已成立專項(xiàng)工作組，積極響應(yīng)相關(guān)要求，做好各項(xiàng)業(yè)務(wù)、技術(shù)準(zhǔn)備和推廣工作。有的券商還將新三板業(yè)務(wù)開展情況納入2020年?duì)I業(yè)部發(fā)展目標(biāo)考核，從開戶、收入、資產(chǎn)三個(gè)維度設(shè)置考核權(quán)重。據(jù)券商方面反饋，目前，新三板投資者關(guān)注度和開戶數(shù)正在穩(wěn)步上升中，而隨著精選層項(xiàng)目的落地，券商投行、零售業(yè)務(wù)均將迎來新的增長。

　　券商摩拳擦掌

　　據(jù)記者了解，推進(jìn)新三板改革的制度背景下，廣發(fā)證券早在去年11月便從公司層面設(shè)立了“新三板改革專項(xiàng)工作小組”，統(tǒng)籌協(xié)調(diào)公司各相關(guān)部門的專業(yè)力量，做好業(yè)務(wù)、合規(guī)、風(fēng)控、技術(shù)、結(jié)算等各項(xiàng)準(zhǔn)備工作。

　　“系統(tǒng)準(zhǔn)備方面，本次新三板改革公司共涉及20套系統(tǒng)的改造。目前已嚴(yán)格按股轉(zhuǎn)公司要求完成了第一階段的適當(dāng)性差異化管理及集合競(jìng)價(jià)撮合頻次調(diào)整相關(guān)內(nèi)容的上線，第二階段的公開發(fā)行和連續(xù)競(jìng)價(jià)相關(guān)改造，也已按要求完成了共3輪仿真測(cè)試及4輪周末全網(wǎng)測(cè)試，并按計(jì)劃在3月28日參加了通關(guān)測(cè)試及上線工作?！睆V發(fā)證券相關(guān)人士透露。

　　另有多家券商也高度重視新三板業(yè)務(wù)改革落實(shí)與推進(jìn)工作。據(jù)悉，中信證券同樣統(tǒng)籌各部門成立了專項(xiàng)工作組。公司優(yōu)先提供各項(xiàng)資源至專項(xiàng)組，并以專項(xiàng)組中的各系統(tǒng)為支撐，由IT牽頭聯(lián)合對(duì)應(yīng)業(yè)務(wù)部門進(jìn)行需求開發(fā)、驗(yàn)證測(cè)試、意見反饋等，進(jìn)而由專項(xiàng)目匯總和決策，統(tǒng)籌需求和目標(biāo)，最終實(shí)現(xiàn)和完善技術(shù)系統(tǒng)的可用性與易用性。

　　國信證券則成立了領(lǐng)導(dǎo)小組，由公司總裁擔(dān)任組長，公司副總裁擔(dān)任副組長，負(fù)責(zé)統(tǒng)籌、指導(dǎo)、協(xié)調(diào)公司新三板改革相關(guān)工作。工作小組由投資銀行事業(yè)部副總裁擔(dān)任組長，投資銀行質(zhì)量監(jiān)控總部、信息技術(shù)總部、集中運(yùn)營總部、經(jīng)紀(jì)事業(yè)部相關(guān)部門負(fù)責(zé)人擔(dān)任副組長。而申萬宏源也成立了包括場(chǎng)外、零售、自營、信息技術(shù)等相關(guān)部門在內(nèi)的新三板改革工作小組，以全面推進(jìn)落實(shí)新三板改革相關(guān)系統(tǒng)開發(fā)、業(yè)務(wù)推廣等各項(xiàng)工作。

　　精選層蓄勢(shì)待發(fā)

　　為加強(qiáng)新三板改革拓展工作，廣發(fā)證券方面表示，公司已經(jīng)針對(duì)新三板各項(xiàng)業(yè)務(wù)設(shè)定了相應(yīng)的績效考核激勵(lì)機(jī)制，而在這一策略上，其他券商也有同樣的想法。

　　據(jù)悉，國信證券啟動(dòng)了新三板營銷競(jìng)賽活動(dòng)，設(shè)置新三板專項(xiàng)獎(jiǎng)金，同時(shí)對(duì)員工和分支機(jī)構(gòu)分別設(shè)置了個(gè)人獎(jiǎng)和組織獎(jiǎng)。各分支機(jī)構(gòu)已成立了新三板業(yè)務(wù)專項(xiàng)工作小組，指定專門的業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人，將新三板開通情況、客戶服務(wù)黏度都納入員工考核要求，同時(shí)下發(fā)配套激勵(lì)和競(jìng)賽方案，包括潛在客戶服務(wù)覆蓋率、開通率，開通數(shù)等指標(biāo)，并且各項(xiàng)指標(biāo)落實(shí)到服務(wù)經(jīng)理，責(zé)任到人。

　　申萬宏源則將新三板業(yè)務(wù)開展情況納入2020年?duì)I業(yè)部發(fā)展目標(biāo)考核，從開戶、收入、資產(chǎn)三個(gè)維度設(shè)置考核權(quán)重。同時(shí)，新三板經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)作為公司創(chuàng)新業(yè)務(wù)之一，適用于高于常規(guī)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的收入獎(jiǎng)勵(lì)標(biāo)準(zhǔn)，從激勵(lì)機(jī)制上引導(dǎo)員工積極拓展新三板業(yè)務(wù)。公司還參照科創(chuàng)板業(yè)務(wù)推廣期間制定的開戶動(dòng)員目標(biāo)及目標(biāo)完成情況，制定了新三板合格投資者開戶動(dòng)員目標(biāo)，即在新三板股票交易規(guī)則相關(guān)改革措施正式落地實(shí)施前，力爭公司符合開通掛牌公司精選層股票交易權(quán)限條件的投資者全部開通相應(yīng)類別合格投資者交易權(quán)限。

　　談及相關(guān)投行業(yè)務(wù)，廣發(fā)證券認(rèn)為，允許掛牌企業(yè)通過公開發(fā)行進(jìn)入精選層，實(shí)行保薦制度，并在后端與主板市場(chǎng)建立平滑的轉(zhuǎn)板機(jī)制，給投行帶來了直接業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)。存量新三板掛牌企業(yè)中，符合精選層標(biāo)準(zhǔn)的，大都有動(dòng)力通過公開發(fā)行躍升至精選層掛牌；而一些未在新三板掛牌的企業(yè)，出于未來轉(zhuǎn)板的目的，亦可能先選擇到創(chuàng)新層掛牌然后公開發(fā)行進(jìn)入精選層。

　　“公司目前儲(chǔ)備擬申請(qǐng)?jiān)诰x層掛牌的項(xiàng)目10個(gè)左右，正陸續(xù)按照時(shí)間計(jì)劃正常推進(jìn)，部分項(xiàng)目已經(jīng)進(jìn)入公司內(nèi)部的審核流程?！睆V發(fā)證券相關(guān)人士透露?！艾F(xiàn)階段，公司主要考慮三項(xiàng)標(biāo)的篩選標(biāo)準(zhǔn)。首先看公司規(guī)范程度，包括公司自掛牌以來的公司治理、內(nèi)部控制和日常信息披露等；其次則是公司所處的行業(yè)屬性，包括公司是否符合精選層定位、行業(yè)監(jiān)管要求，是否符合《精選層掛牌審核問答（一）》中明確的創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新型實(shí)體企業(yè)；最后要看公司的成長性，公司目前和后續(xù)幾年是否具備較好的成長性?！?/p>

　　公開數(shù)據(jù)顯示，目前，已有超過100家掛牌企業(yè)披露了擬申報(bào)精選層的意向，而隨著各項(xiàng)技術(shù)和政策的準(zhǔn)備就緒，這個(gè)數(shù)字在4月份以后有望實(shí)現(xiàn)快速突破。