分類施策提高監(jiān)管效能

　　監(jiān)管是監(jiān)管者的主責(zé)主業(yè)。在新的市場環(huán)境下，如何既守住底線，又不任意干預(yù)，分類監(jiān)管和精準(zhǔn)監(jiān)管是基本方法。

　　上交所有關(guān)部門負(fù)責(zé)人表示，要發(fā)揮市場約束作用，摒棄免責(zé)式、過度質(zhì)疑式的監(jiān)管方式。對一些無心之失，要把握適度，給予一定的寬容；將主要精力聚焦到打擊市場反映強(qiáng)烈的財(cái)務(wù)造假、市場欺詐等重大違法違規(guī)問題上來。這也是推動上市公司提升質(zhì)量，讓好公司有好待遇、好價格，讓壞公司有更強(qiáng)的約束，從而實(shí)現(xiàn)市場優(yōu)勝劣汰的題中之義。

　　分類施策，也體現(xiàn)在對問題公司的處理分寸上。適度內(nèi)緊外松，在平穩(wěn)化解風(fēng)險(xiǎn)、避免對市場造成大幅波動的前提下，依法依規(guī)給予公司一定的時間和空間，幫助其消化問題、回歸主業(yè)。今年年報(bào)審核中，個別公司的貿(mào)易業(yè)務(wù)、舉債擴(kuò)張模式等暴露出巨大風(fēng)險(xiǎn)隱患，交易所及時在風(fēng)險(xiǎn)形成初期通過提醒、約談等方式，督促公司有序化解風(fēng)險(xiǎn)，避免釀出大問題。在違規(guī)公司的處理方面，對有一定經(jīng)營基礎(chǔ)、尤其是已經(jīng)“脫胎換骨”的公司，講究方式方法，抓住主要責(zé)任人，區(qū)分不同主體、不同情況，盡量減輕對公司后續(xù)發(fā)展的影響。比如，對于發(fā)生資金占用、經(jīng)督促已經(jīng)歸還的情況，可實(shí)事求是從輕處理。這些做法，嚴(yán)肅了市場紀(jì)律，也兼顧了公司長遠(yuǎn)發(fā)展。