8月11日，【西藏藥業(yè)(600211)、股吧】（600211）發(fā)布了半年報(bào)，公司原第三大股東、私募大佬葛衛(wèi)東在二季度末已經(jīng)從前十大股東名單中消失。

　　要知道，葛衛(wèi)東已經(jīng)在西藏藥業(yè)潛伏近三年，難道是“完美錯(cuò)過”了西藏藥業(yè)二季度以來的大漲嗎？

　　不，雖然葛衛(wèi)東自己退出了西藏藥業(yè)的前十大股東名單，但其姐姐葛貴蘭卻在二季度末成為該公司的第三大股東。

　　值得注意的是，從葛衛(wèi)東近期調(diào)研的情況來看，他對(duì)科技股依然鐘愛有加，7月以來調(diào)研了啟明星辰（002439）、?？低暎?02415）、帝科股份（300842）、【芯朋微(688508)、股吧】等公司。

　　葛衛(wèi)東退出 姐姐“接棒”

　　要說起今年的牛股，西藏藥業(yè)絕對(duì)是不可忽略的一只股票。數(shù)據(jù)顯示，截至8月10日，西藏藥業(yè)年內(nèi)漲幅已經(jīng)接近500%。

　　西藏藥業(yè)的強(qiáng)勢上漲其實(shí)不難理解。今年6月15日晚間，西藏藥業(yè)發(fā)布公告稱，與斯微（上海）生物科技有限公司締結(jié)面向全球的獨(dú)家戰(zhàn)略合作關(guān)系，西藏藥業(yè)將通過向斯微生物支付新冠疫苗產(chǎn)品、結(jié)核疫苗及流感疫苗產(chǎn)品合作對(duì)價(jià)，獲得上述產(chǎn)品全球獨(dú)家開發(fā)、注冊(cè)、生產(chǎn)、使用及商業(yè)化權(quán)利。

　　隨著疫苗相關(guān)標(biāo)的的火爆，西藏藥業(yè)的股價(jià)一路上漲，有業(yè)內(nèi)人士稱，其估值處于低位也是各路資金青睞的重要原因。

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　　從西藏藥業(yè)定期報(bào)告可以看出，早在2017年三季度，葛衛(wèi)東首次建倉西藏藥業(yè)，買入330.43萬股，當(dāng)年四季度再度加倉159.58萬股，直至今年一季度，其持股數(shù)量已達(dá)791.2萬股，占總股本比例為4.41%，今年是葛衛(wèi)東收獲的時(shí)間。

　　不過從最新披露的半年報(bào)數(shù)據(jù)來看，葛衛(wèi)東已經(jīng)退出西藏藥業(yè)流通股東名單。

　　很多人感慨，這是又“完美錯(cuò)過了么”，答案顯然是否定的。

　　數(shù)據(jù)顯示，一位叫做葛貴蘭的自然人股東新進(jìn)西藏藥業(yè)前十大股東名單，取代葛衛(wèi)東成為第三大股東，從持股比例來看，葛貴蘭的持股比例與之前葛衛(wèi)東的持股比例相同，均為4.41%。公開資料顯示，葛貴蘭與葛衛(wèi)東實(shí)則為姐弟關(guān)系。

　　西藏藥業(yè)短期走勢現(xiàn)爭議

　　從葛衛(wèi)東的歷史持股風(fēng)格看，他傾向于買入想象空間和市場空間巨大的個(gè)股，并且能夠耐心潛伏較長時(shí)間等待爆發(fā)。此前其重倉的用友網(wǎng)絡(luò)（600588）、兆易創(chuàng)新（603986）、中科曙光（603019）以及西藏藥業(yè)都屬于這類。

　　市場人士分析，此次“對(duì)倒”后仍然重倉西藏藥業(yè)，葛衛(wèi)東對(duì)其樂觀預(yù)期不言而喻。

　　除了疫苗概念之外，據(jù)賣方研報(bào)分析，西藏藥業(yè)的主要看點(diǎn)是新活素，潛在空間高達(dá)30億元，2017年通過高價(jià)藥談判方式降價(jià)進(jìn)入醫(yī)保后，開始迅速放量，過去幾年業(yè)績均實(shí)現(xiàn)了大幅增長。

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　　西藏藥業(yè)也在半年報(bào)中提到，公司產(chǎn)品新活素繼2017年被納入《國家基本醫(yī)療保險(xiǎn)、工傷保險(xiǎn)和生育保險(xiǎn)藥品目錄（2017年版）》乙類范圍后，近兩年銷量大幅上升；2019年11月，新活素再次被納入《國家基本醫(yī)療保險(xiǎn)、工傷保險(xiǎn)和生育保險(xiǎn)藥品目錄》（2019年版）乙類范圍，中長期將有利于新活素市場份額的擴(kuò)大、市場布局的拓展，對(duì)公司今后的銷售增長和長遠(yuǎn)發(fā)展產(chǎn)生積極作用。

　　不過從機(jī)構(gòu)的操作來看，其對(duì)西藏藥業(yè)短期內(nèi)的表現(xiàn)頗為謹(jǐn)慎。昨日的龍虎榜顯示，四家機(jī)構(gòu)和一路游資，合計(jì)賣出5.34億元。與此同時(shí)，四路游資和一家機(jī)構(gòu)合計(jì)買入3.54億元。

　　有基金經(jīng)理透露，疫苗相關(guān)個(gè)股今年漲幅較高，部分已經(jīng)透支其幾年內(nèi)的業(yè)績，因此需要警惕其短期回調(diào)的風(fēng)險(xiǎn)。“多數(shù)機(jī)構(gòu)也會(huì)考慮獲利了結(jié)，在目前點(diǎn)位離場保住前期收益?！?/p>

　　陳光明調(diào)研?？低?/p>

　　今年上半年獲利頗豐的葛衛(wèi)東沒有停下挖掘機(jī)會(huì)的步伐，數(shù)據(jù)顯示，7月以來，上?；煦缤顿Y共調(diào)研了8家上市公司，其中包括近期頗受機(jī)構(gòu)青睞的?？低暋?/p>

　　?？低?月以來獲得了400多家機(jī)構(gòu)扎堆調(diào)研，包括知名百億級(jí)私募高毅資產(chǎn)、景林資產(chǎn)、淡水泉等

　　同樣是在7月底，睿遠(yuǎn)基金總經(jīng)理陳光明親自調(diào)研了?？低?，對(duì)該只股票的興趣不言而喻。

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　　調(diào)研記錄顯示，陳光明頗為關(guān)心數(shù)字化轉(zhuǎn)型對(duì)公司中長期的影響、人員擴(kuò)張結(jié)束后費(fèi)用的下降程度，以及PBG（公共服務(wù)事業(yè)群）和EBG（企事業(yè)事業(yè)群）業(yè)務(wù)的成長勢頭。

　　?？低暟肽陥?bào)數(shù)據(jù)顯示，公司上半年?duì)I業(yè)收入242.7億元，同比增長1.5%；歸母凈利潤46.2億元，同比增長9.7%；凈利率19.23%，同比增加1.57pcts。其中2020二季度公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入148.42億元，同比增加6.14%；歸母凈利潤31.28億元，同比增長16.68%，其中EBG業(yè)務(wù)及創(chuàng)新業(yè)務(wù)帶動(dòng)公司二季度盈利大幅改善。

　　有賣方研報(bào)分析稱，?？低?020上半年研發(fā)費(fèi)用率提升至12.62%，創(chuàng)新業(yè)務(wù)表現(xiàn)亮眼，實(shí)現(xiàn)營收25.11億元，同比增長40.40%，機(jī)器人、智能家居、螢石等業(yè)務(wù)占比不斷提升。公司將在智能化安防領(lǐng)域繼續(xù)保持領(lǐng)先優(yōu)勢，穩(wěn)居全球安防龍頭，中長期公司業(yè)績將有望重回較快增長態(tài)勢。

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