1月28日，據(jù)深交所消息，創(chuàng)業(yè)板2021年第8次審議會(huì)議結(jié)果顯示，乾德電子、超越環(huán)保、森赫電梯3家企業(yè)首發(fā)過(guò)會(huì)。

　　乾德電子

　　本次擬公開發(fā)行不超過(guò)4500萬(wàn)股，擬募資5.7億元，將用于（鄭州）年產(chǎn)10億只精密連接器、（啟東）年產(chǎn)10億只精密連接器、研發(fā)中心建設(shè)。乾德電子是專業(yè)從事精密連接器的研發(fā)、設(shè)計(jì)、生產(chǎn)及銷售的高端制造類企業(yè)，其產(chǎn)品主要有超薄型高精度BTB連接器、超薄型大電流BTB連接器、超薄型精密手機(jī)SIM卡連接器、耳機(jī)連接器等12項(xiàng)產(chǎn)品。2017年至2019年，乾德電子的營(yíng)收分別為10.2億元、11.9億元、12.5億元，利潤(rùn)分別為0.25億元、0.54億元、1.64億元，其中，2019年利潤(rùn)同比增長(zhǎng)203.7%。

　　針對(duì)乾德電子，深交所問(wèn)到的主要問(wèn)題有：

　　1. 發(fā)行人所處消費(fèi)電子行業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)較為激烈，技術(shù)迭 代較快。發(fā)行人毛利增長(zhǎng)的幅度持續(xù)遠(yuǎn)高于收入增長(zhǎng)的幅度， 且毛利率遠(yuǎn)高于可比公司水平。請(qǐng)發(fā)行人代表說(shuō)明：（1）高 毛利率的原因;（2）高毛利率的趨勢(shì)是否具有可持續(xù)性，未 來(lái)是否存在重大不利變化，相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)提示是否充分。請(qǐng)保薦 人代表發(fā)表明確意見。

　　2. 2018 年 8 月，啟東市環(huán)境保護(hù)局因啟東乾朔廢氣治理 設(shè)施運(yùn)行不正常，對(duì)啟東乾朔處以 36 萬(wàn)元的罰款。請(qǐng)發(fā)行人 代表說(shuō)明上述處罰是否屬于重大違法違規(guī)行為，并說(shuō)明依據(jù)。 請(qǐng)保薦人代表發(fā)表明確意見。

　　3. 報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人電聲產(chǎn)品收入于 2019 年出現(xiàn)大幅下 滑。請(qǐng)發(fā)行人代表結(jié)合企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的相關(guān)規(guī)定說(shuō)明用于生 產(chǎn)電聲產(chǎn)品的長(zhǎng)期資產(chǎn)是否存在減值跡象及減值風(fēng)險(xiǎn)。請(qǐng)保 薦人代表發(fā)表明確意見。

　　同時(shí)，乾德電子還需要對(duì)以下問(wèn)題進(jìn)行說(shuō)明：

　　請(qǐng)發(fā)行人在招股說(shuō)明書中結(jié)合主要產(chǎn)品所處產(chǎn)品周期的 不同階段，補(bǔ)充披露高毛利率的趨勢(shì)是否具有可持續(xù)性，未 來(lái)是否存在重大不利變化。請(qǐng)保薦人發(fā)表明確意見。

　　超越環(huán)保

　　超越環(huán)保是一家專業(yè)性處理固體廢物并進(jìn)行資源化利用的綜合型環(huán)保企業(yè)，該公司目前階段主要提供的服務(wù)為工業(yè)危險(xiǎn)廢物和醫(yī)療廢物處置服務(wù)以及廢棄電器電子產(chǎn)品拆解服務(wù)，主要生產(chǎn)的產(chǎn)品為部分工業(yè)危險(xiǎn)廢物資源化利用產(chǎn)品和廢棄電器電子產(chǎn)品拆解產(chǎn)物。本次擬公開發(fā)行不超過(guò)2356萬(wàn)股，擬募資9.8億元，將用于擴(kuò)建固體廢物焚燒處置工程項(xiàng)目、廢酸綜合利用項(xiàng)目、危險(xiǎn)廢物填埋場(chǎng)工程項(xiàng)目、研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目、補(bǔ)充流動(dòng)資金等一般用途。2017年至2019年，超越環(huán)保的營(yíng)收分別為1.7億元、2.4億元、2.6億元，利潤(rùn)分別為0.5億元、1.1億元、0.8億元。其中，2019年度營(yíng)收上漲了0.2億元，而利潤(rùn)下滑了0.3億元。

　　針對(duì)超越環(huán)保，深交所問(wèn)到的主要問(wèn)題有：

　　1. 報(bào)告期內(nèi)發(fā)行人不再自主從事危廢運(yùn)輸業(yè)務(wù)，請(qǐng)發(fā)行 人代表說(shuō)明對(duì)業(yè)務(wù)完整性的影響。請(qǐng)保薦人代表發(fā)表明確意見。

　　2. 發(fā)行人本次擬募集資金 59,400 萬(wàn)元，擬使用募集資金 30,000 萬(wàn)元用于廢酸綜合利用項(xiàng)目。請(qǐng)發(fā)行人代表說(shuō)明該募 投項(xiàng)目是否符合發(fā)行人未來(lái)業(yè)務(wù)規(guī)劃，該項(xiàng)目毛利率預(yù)測(cè)的 依據(jù)。請(qǐng)保薦人代表發(fā)表明確意見。

　　3. 根據(jù) 2019 年 12 月設(shè)立的員工持股平臺(tái)的合伙協(xié)議， 存在激勵(lì)對(duì)象在發(fā)行人上市前離職退出的條款，而發(fā)行人將 相關(guān)股份支付費(fèi)用全部一次性計(jì)入 2019 年當(dāng)期損益。請(qǐng)發(fā)行 人代表結(jié)合上述退出條款說(shuō)明股份支付費(fèi)用全部一次性計(jì)入 當(dāng)期損益是否符合《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》的規(guī)定。請(qǐng)保薦人代表 發(fā)表明確意見。

　　同時(shí)，超越環(huán)保還需要對(duì)以下問(wèn)題進(jìn)行落實(shí)

　　1. 請(qǐng)發(fā)行人在招股說(shuō)明書中補(bǔ)充披露廢酸綜合利用募投 項(xiàng)目是否符合發(fā)行人未來(lái)業(yè)務(wù)規(guī)劃，該項(xiàng)目毛利率預(yù)測(cè)的依 據(jù)。請(qǐng)保薦人發(fā)表明確意見。

　　2. 請(qǐng)發(fā)行人在招股說(shuō)明書中補(bǔ)充披露，根據(jù) 2019 年 12 月設(shè)立的員工持股平臺(tái)的合伙協(xié)議，存在激勵(lì)對(duì)象在發(fā)行人 上市前離職退出的條款，而發(fā)行人將相關(guān)股份支付費(fèi)用全部 一次性計(jì)入當(dāng)期損益是否符合《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》的規(guī)定及相 關(guān)依據(jù)。請(qǐng)保薦人、申報(bào)會(huì)計(jì)師發(fā)表明確意見。

　　森赫電梯

　　森赫電梯專業(yè)從事電梯、自動(dòng)扶梯和自動(dòng)人行道的研發(fā)、制造和銷售，并提供相關(guān)安裝和調(diào)試服務(wù)，以及電梯維修保養(yǎng)、配件銷售、更新改造等后市場(chǎng)服務(wù)。本次擬公開發(fā)行6669萬(wàn)股，擬募資3.4億元，將用于電梯智能制造生產(chǎn)線建設(shè)項(xiàng)目、企業(yè)技術(shù)中心升級(jí)建設(shè)項(xiàng)目、營(yíng)銷維保服務(wù)網(wǎng)絡(luò)建設(shè)項(xiàng)目。2017年至2019年，營(yíng)收分別為5.8億元、4.6億元、5億元，利潤(rùn)分別為0.62億元、0.49億元、0.54億元。

　　針對(duì)森赫電梯，深交所問(wèn)到的主要問(wèn)題有：

　　1. 請(qǐng)發(fā)行人代表結(jié)合發(fā)行人在國(guó)內(nèi)外電梯行業(yè)所處的地 位以及產(chǎn)品定位，說(shuō)明發(fā)行人的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)劣勢(shì)，可持續(xù)經(jīng)營(yíng)能 力是否存在風(fēng)險(xiǎn)及應(yīng)對(duì)措施。請(qǐng)保薦人代表發(fā)表明確意見。

　　2. 請(qǐng)發(fā)行人代表說(shuō)明報(bào)告期內(nèi)安裝業(yè)務(wù)毛利率為負(fù)的合 理性。請(qǐng)保薦人代表發(fā)表明確意見。