那么金融方面的，其實(shí)我這里項(xiàng)重點(diǎn)說(shuō)的，一個(gè)是通脹，一個(gè)匯率。

　　通脹這個(gè)最近一直在說(shuō)，大家應(yīng)該都有些記性了，但近期的通脹，可能和大家理解的又有些不同。

　　前面漲的比較兇的黑色系，有色系，雖然品類(lèi)不同，但大多有一個(gè)共性，那就是工業(yè)用途大宗商品，比如說(shuō)鐵礦石，銅錠鋁錠鋼錠什么的，都屬于這個(gè)范疇。

　　那么近期這些大宗類(lèi)的品種，全都出現(xiàn)了較大的調(diào)整。

　　國(guó)內(nèi)鋼鐵大宗期貨品種里面的螺紋和熱卷，就屬于這個(gè)范疇。

　　那么有色冶煉加工概念比較有代表的，是銅。

　　看銅的表現(xiàn)，大家應(yīng)該有概念了，還有其他的小金屬什么的，我就不一一例舉了。

　　我一直在強(qiáng)調(diào)，隨著工業(yè)用途金屬價(jià)格的持續(xù)上揚(yáng)，一系列的化學(xué)裂變式的反應(yīng)，必然會(huì)導(dǎo)致整個(gè)工業(yè)，商業(yè)，消費(fèi)環(huán)節(jié)全都受損，而最終，羊毛出在豬身上，韭菜買(mǎi)單的情況必然會(huì)出現(xiàn)，最終承受這一切的，看上去是韭菜，但實(shí)際上是整個(gè)環(huán)節(jié)，因?yàn)榫虏瞬恍辛耍蛏戏答仌?huì)帶崩整個(gè)環(huán)。

　　那么有意思的是，在這種過(guò)去很少經(jīng)歷過(guò)的歷史情況，史無(wú)前例的驚天放水規(guī)模之下，大宗商品其實(shí)很難有什么理由能夠真的按下去，畢竟，現(xiàn)在不是大宗商品要漲，而是貨幣要貶值，不分幣種。

　　所以大宗上漲之路，是沒(méi)辦法阻止的，至少是不能單純依靠行政指導(dǎo)來(lái)完成，因?yàn)楦釉谪泿派?，在貨幣政策上，而不是大宗商品本身的?wèn)題。

　　而我們看到了，黑色系，有色系這些大宗被按下去之后，農(nóng)產(chǎn)品起來(lái)了，市場(chǎng)資金泛濫，貨幣快速貶值預(yù)期快速提升，加上美國(guó)向全球大量輸出美元，用美元收割資產(chǎn)的意圖，在加速推高資產(chǎn)和物資價(jià)格，綜合原因之下造成了今天的局面。

　　2015年我們靠主動(dòng)去杠桿扳回一局，而時(shí)至今日，已經(jīng)無(wú)需杠桿，因?yàn)榻裉斓呢泿帕浚绕吣炅炕瘜捤赡菚?huì)兒，更加充裕，錢(qián)多到根本就不知道該往哪里去。

　　所以我們跟2015,的局面，有著質(zhì)的區(qū)別，也無(wú)法像2015那樣，用同樣的方式來(lái)解決。

　　在周五，工業(yè)金屬全面下跌的時(shí)候，農(nóng)產(chǎn)品當(dāng)中，蘋(píng)果和紅棗悄咪咪的漲停了。

　　對(duì)于期貨品種來(lái)說(shuō)，漲停的難度，遠(yuǎn)超股票，這很能說(shuō)明一些問(wèn)題了。

　　這樣的局面我想不是村里想看到的，但這本身就是沒(méi)有兩全的時(shí)代周期，如果說(shuō)讓工業(yè)金屬和農(nóng)產(chǎn)之間做選擇，我想毫無(wú)疑問(wèn)，村里會(huì)選擇讓農(nóng)產(chǎn)品瘋狂。

　　理由有些擺不上臺(tái)面，雖然兩者當(dāng)中，韭菜無(wú)非都是利益受損的那一方，但很顯然，可能對(duì)于村里來(lái)說(shuō)，企業(yè)或許才是根本吧，至于韭菜，可能不得不勒緊褲腰帶了。

　　如果從市場(chǎng)的角度和局勢(shì)的角度來(lái)說(shuō)，大宗商品，在不改變貨幣政策的前提下，是沒(méi)有邏輯去看空當(dāng)前的大宗商品的，不論是工業(yè)金屬還是農(nóng)產(chǎn)品，都是如此。

　　但國(guó)內(nèi)的期貨市場(chǎng)的多頭，最大的風(fēng)險(xiǎn)，不來(lái)自于局勢(shì)，也不來(lái)自其他，而是來(lái)自與行政干預(yù)。

　　這就是我前面所說(shuō)的，大宗商品這里不要做多，為了活命，大宗商品不要做空，同樣是為了活命。

　　那么可能有人問(wèn)了，那農(nóng)產(chǎn)品是不是可以做多？

　　我覺(jué)得這事兒，理性點(diǎn)比較好，曾經(jīng)華爾街想炒作中國(guó)糧食價(jià)格，忘了是不是0708那會(huì)兒，反正事有點(diǎn)歷史了，七年的量化寬松那么充裕的資金量，結(jié)果愣是讓中儲(chǔ)糧給干死了，不管要多少，中儲(chǔ)糧手里永遠(yuǎn)有貨。

　　最終華爾街在不清楚跟無(wú)底洞一樣的中儲(chǔ)糧手里到底有多少糧食庫(kù)存，似乎永遠(yuǎn)有庫(kù)存，取之不盡用之不竭，終于是在次貸危機(jī)爆發(fā)后，資金和信心雙面都出了問(wèn)題，最終除了一小部分及時(shí)抽身的，其他的華爾街多頭，全體爆倉(cāng)。

　　而我們其實(shí)沒(méi)怎么感受到國(guó)際市場(chǎng)那時(shí)候有糧荒，那年國(guó)內(nèi)糧食價(jià)格基本穩(wěn)定，這里可能又要不得不提及袁老了，這位老人解決不單單是一個(gè)糧食儲(chǔ)備問(wèn)題，還有一個(gè)戰(zhàn)略角度的金融防御問(wèn)題。

　　所以做多農(nóng)產(chǎn)品，雖然邏輯可行，但其實(shí)隱含的兇險(xiǎn)，甚至比現(xiàn)在去炒樓更加不理智，而且從情懷角度來(lái)說(shuō)，我也不推薦大家這么干。

　　因?yàn)槲覀儺?dāng)前雖然不再是封建社會(huì)，但大多數(shù)人可能理解不了，中國(guó)上下五千年的統(tǒng)治者，對(duì)于糧食問(wèn)題有多看重，甚至到了我們當(dāng)前的政府，對(duì)糧食問(wèn)題的重視程度可能比之前的歷代都要更高，所以，這種雷區(qū)，我覺(jué)得盡可能別去摸，放過(guò)農(nóng)產(chǎn)品，也放過(guò)自己。

　　哪怕我們當(dāng)前CPI錨定的豬肉價(jià)格降下來(lái)了，而降下來(lái)的，其實(shí)也就是錨定CPI的那些，至于副食之類(lèi)的，確實(shí)沒(méi)眼看，但那也最好別去搞這些，至少我是這么認(rèn)為的。

　　大宗呢我覺(jué)得說(shuō)到這里，我覺(jué)得就差不多了，沒(méi)能夠理解的，我愛(ài)莫能助，能說(shuō)的就這些。

　　接下來(lái)說(shuō)匯率，我有充分的理由認(rèn)為，人民幣接下來(lái)對(duì)于全球主要貨幣的匯率，都要呈現(xiàn)升值趨勢(shì)，換句話說(shuō)，人民幣匯率，要升值，這個(gè)周期，不是日，不是月，甚至不是年，而是以十年為單位計(jì)算。

　　人民幣將進(jìn)入長(zhǎng)期升值通道。

　　這里就不講太細(xì)，直接說(shuō)一個(gè)結(jié)果，深聊下去，篇幅就太長(zhǎng)了，這個(gè)大家知道就可以了，畢竟這種事兒不急于一時(shí)，作用力持續(xù)性強(qiáng)，但短期的感覺(jué)不是很強(qiáng)烈的。

　　嗯，匯率這個(gè)就先說(shuō)這么多，告訴大家結(jié)論，你明白這事兒就好了。

　　那么再說(shuō)說(shuō)金融局勢(shì)，現(xiàn)在美聯(lián)儲(chǔ)的票委們，已經(jīng)開(kāi)始考慮縮減購(gòu)債的問(wèn)題了，這和之前所說(shuō)，2023年之前不加息，成了很明顯的悖論。

　　這個(gè)局勢(shì)，是非常混亂的，關(guān)于貨幣政策預(yù)期，財(cái)政工具的預(yù)期，也是不明確的，我能想到的一個(gè)形容就是chaos。

　　所以這周，在一個(gè)非常理想的位置，終結(jié)了納指的空頭頭寸，本輪納指空單盈利超過(guò)1500點(diǎn)，暫時(shí)選擇了觀望，也在周五忍住了繼續(xù)下空的沖動(dòng)，選擇觀察。

　　目前幾乎就沒(méi)什么動(dòng)作，黃金在觀察，美股在觀察，A股，也已經(jīng)在上周就退場(chǎng)了，目前幾乎就是什么都沒(méi)做，等待中。

　　基本上要說(shuō)的就這些吧，在出現(xiàn)下一個(gè)契機(jī)之前，我會(huì)繼續(xù)等待，連A股我都憋得住，其他的我更憋得住了，這里我認(rèn)為等待是最符合我價(jià)值觀的事兒了。