導(dǎo)讀

　　市場分析：圍繞中報(bào)高景氣行業(yè)布局

　　大眾30：聚焦行業(yè)龍頭――北方華創(chuàng)

　　看點(diǎn)1

　　兩市成交額再超萬億 中藥股掀漲停潮

　　圍繞中報(bào)高景氣行業(yè)布局

　　周四醫(yī)藥、白酒活躍，銀行、汽車、教育等板塊輪番上漲；第三代半導(dǎo)體、國防軍工概念走弱，兩市個(gè)股漲停近70家。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，隨著中報(bào)臨近，近期市場關(guān)注焦點(diǎn)再次聚焦在業(yè)績上，繼續(xù)圍繞高景氣行業(yè)進(jìn)行布局，關(guān)注白酒、醫(yī)美、醫(yī)療、半導(dǎo)體等板塊。

　　兩市成交額再度突破萬億元

　　周四，滬深兩市集體高開，日內(nèi)寬幅震蕩。權(quán)重股表現(xiàn)出色，地產(chǎn)、銀行全線回暖，白酒股尾盤拉升；創(chuàng)業(yè)板市值前十個(gè)股中有五家公司股價(jià)刷新歷史新高。截至收盤，上證指數(shù)下跌0.07%，收報(bào)3588.78點(diǎn)，深證成指下跌0.81%，收報(bào)15038.88點(diǎn)，創(chuàng)業(yè)板指下跌0.63%，收報(bào)3455.36點(diǎn)，盤中一度站上3500點(diǎn)；上證50逆勢漲超1%，收報(bào)3535.25點(diǎn)。滬深兩市成交總額10199億元，成交額再破萬億大關(guān)，較前一日顯著放量。北向資金因假期暫停交易。

　　創(chuàng)業(yè)板大象起舞，市值排名前十個(gè)股中有五只再創(chuàng)新高。泰格醫(yī)藥（300347）和康龍化成（300759）也刷新歷史高點(diǎn)。主板銀行、地產(chǎn)全天保持強(qiáng)勢，其中部分銀行和白酒龍頭尾盤大幅走高，貴州茅臺(tái)（600519）漲超2%，招商銀行（600036）升逾3%。券商股高開低走，中銀證券（601696）、財(cái)達(dá)證券（600906）觸及跌停。前幾日連續(xù)逼空大漲的光伏、芯片股則集體回調(diào)?？萍?、軍工概念開始回調(diào)。鴻蒙概念午后持續(xù)下挫，九聯(lián)科技跌超7%，誠邁科技（300598）、【潤和軟件(300339)、股吧】（300339）、數(shù)字認(rèn)證（300579）跟跌。

　　中藥板塊走強(qiáng)

　　中藥板塊昨日掀漲停潮，吉藥控股（300108）、紫鑫藥業(yè)（002118）、隴神戎發(fā)（300534）、江中藥業(yè)（600750）、【神奇制藥(600613)、股吧】（600613）、紫鑫藥業(yè)、馬應(yīng)龍（600993）等近十股漲停，羚銳制藥（600285）、天士力（600535）跟漲；醫(yī)藥股全線走強(qiáng)，醫(yī)美、醫(yī)療服務(wù)等其余題材亦被帶動(dòng)走高，醫(yī)藥龍頭藥明康德（603259）大漲7%再創(chuàng)新高，總市值逼近5000億元大關(guān)。

　　消息面上，國家中醫(yī)藥局等多部門聯(lián)合印發(fā)進(jìn)一步加強(qiáng)綜合醫(yī)院中醫(yī)藥工作推動(dòng)中西醫(yī)協(xié)同發(fā)展的意見。此次對于中醫(yī)及中藥的扶持落到了細(xì)節(jié)，抓到了根上。比如領(lǐng)導(dǎo)分管，創(chuàng)造條件，績效考核等。目前，中藥產(chǎn)業(yè)在A股的規(guī)模已經(jīng)突破1萬億，最近被市場熱議的中醫(yī)股片仔癀（600436）市值達(dá)2700億元，云南白藥（000538）達(dá)1478億元。這兩者都是擁有絕密級(jí)國家保密配方的公司。

　　聚焦中報(bào)高增長板塊

　　臨近中報(bào)發(fā)布期，一大批A股公司發(fā)布上半年業(yè)績預(yù)增公告，預(yù)增30%、50%不在話下，1倍、2倍也很多，還有預(yù)增800倍的。不少熱門賽道股如醫(yī)藥、鋰電、光伏、半導(dǎo)體以及傳統(tǒng)周期的鋼鐵行業(yè)的股票上半年業(yè)績增幅驚人。并且，不少業(yè)績爆發(fā)公司都是千億元級(jí)甚至幾千億元級(jí)市值的公司。如市值超2000億元的恩捷股份（002812），業(yè)績增幅超兩倍；市值2800億元的【韋爾股份(603501)、股吧】（603501）業(yè)績增幅100%多；市值約2000億元的通威股份（600438）業(yè)績增長也近兩倍。

　　國泰君安（601211）上海研究部總監(jiān)邊風(fēng)煒表示，流動(dòng)性收緊預(yù)期緩和，下半年政策將重新轉(zhuǎn)向偏寬松，將進(jìn)一步帶動(dòng)無風(fēng)險(xiǎn)利率下行，由此推動(dòng)股票市場行情。從盤中來看，在中報(bào)前后，整體市場的風(fēng)格是有變化可能的。一方面是那些最優(yōu)質(zhì)的隨著中報(bào)的出臺(tái)以后，可能會(huì)有一個(gè)沖高、兌現(xiàn)的過程，走勢最差的那些傳統(tǒng)行業(yè)，特別是一些價(jià)值性的公司，中報(bào)以后是不是會(huì)有那么差也打一個(gè)問號(hào)。一家地產(chǎn)公司出來的中報(bào)預(yù)告是20%~30%的增速，這個(gè)數(shù)據(jù)其實(shí)是超出市場預(yù)期的，也算一個(gè)預(yù)期差。中藥股更多的是估值差，機(jī)會(huì)更多的圍繞著中報(bào)逐步展開，預(yù)期差才是整個(gè)股價(jià)能不能進(jìn)一步上漲的關(guān)鍵，芯片、新能源車，包括周期在這三者之中，中報(bào)都是不錯(cuò)的，由于新能源車的估值有點(diǎn)偏高，所以方向選擇第一和第三。操作上，繼續(xù)關(guān)注中報(bào)高增長板塊。近期市場關(guān)注焦點(diǎn)再次聚焦在業(yè)績上，中報(bào)預(yù)增品種在公布業(yè)績預(yù)增公告后普遍表現(xiàn)較好。圍繞高景氣度行業(yè)進(jìn)行布局，關(guān)注白酒、醫(yī)美、醫(yī)藥中的CRO、醫(yī)療、半導(dǎo)體等板塊。

　　財(cái)信證券認(rèn)為，A股市場短期快速上行時(shí)期已經(jīng)過去，后面A股市場大概率是震蕩上行的結(jié)構(gòu)型行情，總體呈現(xiàn)慢牛格局，市場并不缺乏投資機(jī)會(huì)。2021年第三季度，股票市場將從流動(dòng)性驅(qū)動(dòng)邏輯逐漸轉(zhuǎn)向業(yè)績增長和成長驅(qū)動(dòng)邏輯。

　　看點(diǎn)2

　　北方華創(chuàng)（002371） 是國內(nèi)領(lǐng)先的半導(dǎo)體高端裝備及一體化解決方案供應(yīng)商。公司深耕于芯片制造刻蝕領(lǐng)域、薄膜沉積領(lǐng)域近20 年，現(xiàn)已成為國內(nèi)領(lǐng)先的半導(dǎo)體高端工藝裝備及一站式解決方案的供應(yīng)商。公司立足半導(dǎo)體裝備、真空裝備、新能源鋰電裝備及精密元器件構(gòu)成公司四大核心事業(yè)集群，半導(dǎo)體設(shè)備品類國內(nèi)最為完備，客戶覆蓋【中芯國際(688981)、股吧】、華虹、三安光電（600703）、京東方等各產(chǎn)業(yè)鏈龍頭，營銷服務(wù)輻射歐、美、亞等全球主要國家和地區(qū)。公司一季度實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤7290萬元，同比增長175.3%，保持繼續(xù)增長趨勢，盈利能力逐步提升。2020年全球設(shè)備市場達(dá)到712億美元，同比增長19%，未來5―10年全球半導(dǎo)體設(shè)備投資需求加速。臺(tái)積電最新資本開支300 億美元，國內(nèi)晶圓廠投資加速，長江存儲(chǔ)新一輪擴(kuò)產(chǎn)，合肥長鑫、SMIC 設(shè)備采購國產(chǎn)化加速，國產(chǎn)化產(chǎn)線有望超預(yù)期。

　　公司中報(bào)預(yù)計(jì)盈利2.76億元-3.31億元，同比增長50%-80%。2021年上半年，受下游多領(lǐng)域市場需求拉動(dòng)，公司電子工藝裝備及電子元器件業(yè)務(wù)進(jìn)展良好，銷售收入均實(shí)現(xiàn)同比增長，也使得歸屬于上市公司股東的凈利潤實(shí)現(xiàn)同比增長。