主持人：次新爆發(fā)，雙創(chuàng)活躍，這兩點(diǎn)小泛都在四月的交流會上給大伙提前強(qiáng)調(diào)，甚至都給出了珍藏已久的次新戰(zhàn)法。用該戰(zhàn)法，周三盤中發(fā)出信號，到周五可以拿下20多個(gè)點(diǎn)。

　　泛舟：20%股價(jià)單向波動(dòng)都來自雙創(chuàng)，除了短線客追求的短期性價(jià)比之外，戰(zhàn)略層面也要把科創(chuàng)板做大做強(qiáng)。

　　主持人：科創(chuàng)板成立的初衷就是為科技類企業(yè)融資，讓他們有機(jī)會做大做強(qiáng)。

　　泛舟：是的，把這事看大了，就是科技強(qiáng)國的戰(zhàn)略規(guī)劃之一。這一板塊后勁十足，未來還會上很多優(yōu)秀的企業(yè)。創(chuàng)業(yè)板相對交易層面會更活躍些，因?yàn)橐坏┐_立了一個(gè)熱點(diǎn)題材，市場主導(dǎo)資金也會選擇單日波動(dòng)大的標(biāo)的來進(jìn)攻，比如近期的電池產(chǎn)業(yè)鏈之一，龍頭在短短十個(gè)交易日內(nèi)，股價(jià)從3.2元左右漲到9.2元，中間還停頓過幾天，這爆發(fā)力是股價(jià)10%單向波動(dòng)所無法企及的。資金到最后都是尋求性價(jià)比極致的模式。行業(yè)發(fā)展空間大，企業(yè)股價(jià)彈性大，規(guī)則波動(dòng)率大，必然受到資金的關(guān)注，這是一個(gè)趨勢。主導(dǎo)資金對20CM的市場潛在規(guī)則也就剛摸清不久，后面紅利期會很長，喜歡短線的投資者一定要重視。次新板塊也是如此，特別適合當(dāng)下的結(jié)構(gòu)性行情。因?yàn)橹笖?shù)短中期處于震蕩整理階段，此時(shí)上市的新股等到打開漲停的時(shí)候，普遍估值相對較低。六月次新龍頭【三峽能源(600905)、股吧】（600905）就是最好的例子。開板估值低，股價(jià)低，又處于低碳賽道內(nèi)，是絕佳的標(biāo)的。整個(gè)表現(xiàn)也沒讓人失望，出現(xiàn)信號后，僅七個(gè)交易日股價(jià)最大漲幅有近八十個(gè)點(diǎn)。次新板塊尚處于發(fā)酵階段，后面機(jī)會同樣很多。

　　主持人：指數(shù)越是震蕩，次新機(jī)會就越多，而且這個(gè)震蕩必須是持續(xù)中等周期的。

　　泛舟：就是這個(gè)邏輯，當(dāng)前就類似2013年及2016年的環(huán)境，都是次新股開始蹦跶的階段。這個(gè)板塊很有意思，不怕指數(shù)震蕩，就怕不震蕩，一旦再次出現(xiàn)2月份這樣的波動(dòng)，又是遍地機(jī)會。

　　主持人：反正一個(gè)個(gè)來，別貪別著急，賺自己能看懂的那一份即可。

　　泛舟：權(quán)益市場長牛已經(jīng)開啟了，期間有波動(dòng)是必然的，甚至有的波動(dòng)幅度會有30%左右，但每一次波動(dòng)完畢后，又是一輪結(jié)構(gòu)性機(jī)會。就像2018年后的核心資產(chǎn)，以及這次2月份之后的碳中和。只要在整個(gè)趨勢內(nèi)抓住一個(gè)主升板塊拿著就足夠了。

　　主持人：這個(gè)前提是屆時(shí)還有資金在手，同時(shí)最好能在之前的高點(diǎn)減倉。

　　泛舟：這是最極致的模式，當(dāng)趨勢拐點(diǎn)再次來臨的時(shí)候，我也盡我所能爭取提前告知各位。當(dāng)前要注意的時(shí)間窗口是7月22日-7月27日之間，等過了這個(gè)階段再說。

　　繼續(xù)聚焦成長股

　　主持人：本周降準(zhǔn)迅速落地，市場也守住了關(guān)鍵性的60日線，是不是市場頂住了各種“茅”的拋壓后，再續(xù)征程？

　　海風(fēng)若雨蕭蕭：降準(zhǔn)的迅速落地有些出人意料，尤其是本周要公布的二季度重要數(shù)據(jù)之前，市場肯定會猜測數(shù)據(jù)不太理想，實(shí)際的數(shù)據(jù)顯示，經(jīng)濟(jì)不弱，政策還在放寬。短期來看，趨勢指標(biāo)已經(jīng)處于低位，有明顯的金叉助漲跡象，所以短期內(nèi)具備上攻3600點(diǎn)以上的能力，但是我又對8月之后的行情感覺很不踏實(shí)。主要原因有以下幾點(diǎn)，首先就是外部形勢上，某國通脹持續(xù)超出預(yù)期，哪怕是再“鴿心”也要表現(xiàn)一下“鷹面”吧？很可能會在8月釋放退出QE的信號，這會對美元和美債形成沖擊，間接影響國內(nèi)市場走勢。像本周三和周四外資百億資金的大出大進(jìn)就構(gòu)成行情不確定因素。其次就是5月的PPI拐點(diǎn)已經(jīng)明確，按照數(shù)據(jù)模型去分析，8月之后會進(jìn)入平臺期，根據(jù)2017年的經(jīng)驗(yàn)，PPI數(shù)據(jù)平臺期，周期股還會反復(fù)，但是隨著PPI進(jìn)入下行趨勢（很可能是今年四季度），根據(jù)歷史經(jīng)驗(yàn)，PPI下行趨勢往往意味著經(jīng)濟(jì)形勢不太樂觀，市場面臨著經(jīng)濟(jì)增速下行的考驗(yàn)（當(dāng)然政策面也會做相應(yīng)調(diào)整，比如降準(zhǔn)甚至降息）。

　　主持人：那會對相關(guān)板塊造成沖擊。

　　海風(fēng)若雨蕭蕭：像現(xiàn)在熱炒煤炭鋼鐵等周期藍(lán)籌很難相信還有多少空間，一線的“茅”不行，二線藍(lán)籌們再不行，大盤指數(shù)就難有上佳表現(xiàn)。最后就是，這次震蕩，市場始終保持在萬億成交，對比2019年以來的每一輪調(diào)整，縮量是筑底必備的條件，像這樣的持續(xù)放量，有明顯滯漲跡象，后市不排除通過下行縮量來夯實(shí)底部。當(dāng)然，隨著PPI下行，正常情況下，國債收益率也將下行，本周超預(yù)期的降準(zhǔn)，政策面已有明顯轉(zhuǎn)向，市場風(fēng)格繼續(xù)聚焦成長股是必然的趨勢。

　　鋰電池概念開始分化

　　主持人：本周指數(shù)繼續(xù)震蕩，驕陽關(guān)注的KDJ又運(yùn)行到高位了。

　　驕陽：既然指標(biāo)到高位，那就得注意后面不排除還有下跌的可能，畢竟MACD一直在0軸徘徊，本周也放量了，但是還是上不去，那么重新調(diào)整下來也是可以的，但從整體周線趨勢上看，僅從指數(shù)上看，我們圍繞KDJ超買和超賣判斷上還沒有錯(cuò)過。20周期還是比較穩(wěn)定的，至于板塊和個(gè)股就是另外一回事了。

　　主持人：本周鋰電池的波動(dòng)比較劇烈。

　　驕陽：市場對于月底某國是否削減QE這事是比較擔(dān)憂的，一旦計(jì)劃出來，代表了繼續(xù)釋放泡沫的空間就沒有了，那么核心賽道的估值預(yù)期就得下降。提示風(fēng)險(xiǎn)我覺得是有必要的，但是如果真的有明顯的波段調(diào)整，對于長期反而是好事情，絕不是壞事。否則真就這樣天天漲，怎么介入？只是持籌者的盛宴而已，半導(dǎo)體、光伏也是如此。我覺得就算鋰電池調(diào)整，細(xì)分化賽道或許后面會走獨(dú)立，比如鈷鎳和磷化工。

　　主持人：為什么？

　　驕陽：這幾塊從趨勢和量能看，算是剛起步，目前估值還是很低的，對應(yīng)2022年，估值在20倍以下的更是比比皆是。技術(shù)走勢上，這3個(gè)板塊個(gè)股20天線優(yōu)勢明顯，如果真的有很好的調(diào)整能夠觸及，那么對標(biāo)新能源賽道應(yīng)該就屬于低估的。

　　主持人：短期資金還有可能會流向哪里？

　　驕陽：周五盤面其實(shí)有所反映了，軍工概念走的很強(qiáng)。另外得多留意一下行業(yè)信息和逆勢走強(qiáng)的低位滯漲品種，看是否有共振了基本面的新東西出來。

　?。ū疚囊芽l(fā)于7月17日《紅周刊》，文中觀點(diǎn)僅代表嘉賓個(gè)人，不代表《紅周刊》立場，提及個(gè)股僅為舉例分析，不做買賣建議。）