8月3日，指數(shù)午后震蕩走弱，乳業(yè)、航運(yùn)等板塊活躍，CRO概念、新冠檢測(cè)等醫(yī)藥股集體爆發(fā)，稀土永磁、鋰電池持續(xù)退潮，半導(dǎo)體芯片、有色冶煉加工概念遭重創(chuàng)，兩市個(gè)股跌多漲少，成交額突破1.4萬(wàn)億元，賺錢效應(yīng)較弱。

　　今日券商晨會(huì)上，東吳證券、中金公司（601995）、中信建投（601066）、國(guó)泰君安等針對(duì)市場(chǎng)、行業(yè)紛紛發(fā)表了看法。

　　【市場(chǎng)】

　　東吳證券：科技成長(zhǎng)未來(lái)仍有表現(xiàn)空間

　　東吳證券認(rèn)為，從大的結(jié)構(gòu)看，上證指數(shù)仍處于寬幅震蕩的區(qū)間內(nèi)，而創(chuàng)業(yè)板和科創(chuàng)板的上升趨勢(shì)暫未改變，結(jié)構(gòu)化仍是市場(chǎng)主流。短期超跌反彈的藍(lán)籌白馬不宜太過(guò)追高，后期調(diào)整后分批建倉(cāng)為好。而科技成長(zhǎng)做為政策支持的主線，未來(lái)仍有表現(xiàn)空間，調(diào)整時(shí)可適當(dāng)留意，關(guān)鍵還是看公司在行業(yè)內(nèi)是否具備較強(qiáng)的進(jìn)口替代潛力，以此為標(biāo)準(zhǔn)來(lái)尋找投資標(biāo)的。

　　【行業(yè)】

　　中金：未來(lái)五年全球鋰電設(shè)備需求超過(guò)5000億元

　　中金公司指出，鋰電設(shè)備市場(chǎng)規(guī)模較大，寡頭競(jìng)爭(zhēng)。據(jù)測(cè)算，鋰電設(shè)備2021-2025年全球市場(chǎng)規(guī)模超5000億元，市場(chǎng)規(guī)模較大，而優(yōu)質(zhì)設(shè)備產(chǎn)能稀缺，當(dāng)前主要鋰電設(shè)備廠商均面臨嚴(yán)峻的產(chǎn)能瓶頸。

　　隨著單車帶電量的提高，動(dòng)力電池需求將會(huì)持續(xù)高于新能源汽車需求增長(zhǎng)。我們預(yù)計(jì)2025年動(dòng)力電池裝機(jī)容量將超過(guò)1430GWh，年復(fù)合增速達(dá)50%以上；其中中國(guó)市場(chǎng)將達(dá)到428GWh，海外市場(chǎng)合計(jì)1052GWh，海外需求占比達(dá)到七成，2021~2025年海外市場(chǎng)動(dòng)力鋰電池裝機(jī)復(fù)合增長(zhǎng)率64%，中國(guó)國(guó)內(nèi)動(dòng)力鋰電池裝機(jī)復(fù)合增長(zhǎng)率38%。這將會(huì)帶動(dòng)鋰電池設(shè)備新增需求的持續(xù)高增長(zhǎng)，并且我們預(yù)計(jì)雙位數(shù)增長(zhǎng)將持續(xù)到至少2025年。

　　中信建投：整車股估值在現(xiàn)有估值水平上將穩(wěn)中有升

　　中信建投認(rèn)為，過(guò)去整車股投資偏周期，往后看，我們認(rèn)為行業(yè)面臨格局優(yōu)化與商業(yè)模式革新的雙重利好，整車廠估值將持續(xù)向上。強(qiáng)勢(shì)自主整車廠(長(zhǎng)城、長(zhǎng)安)估值已經(jīng)突破原有的估值框架和區(qū)間，后期估值影響要素更多依靠邊際變化。邊際來(lái)看，不管是格局演繹還是模式兌現(xiàn)均會(huì)邊際變好，整車股估值在現(xiàn)有估值水平上將穩(wěn)中有升。

　　投資建議：強(qiáng)勢(shì)自主基于核心能力崛起，份額提升空間顯著，推薦關(guān)注長(zhǎng)安汽車、長(zhǎng)城汽車、比亞迪。

　　國(guó)泰君安：供給端深刻變革，將助推煤炭開(kāi)采概念價(jià)值重估

　　國(guó)泰君安證券認(rèn)為，供給端深刻變革，將助推板塊價(jià)值重估。煤炭行業(yè)供給變革的推動(dòng)來(lái)自供給側(cè)改革與碳中和，產(chǎn)能進(jìn)入向下周期，供需缺口抬高煤價(jià)中樞，遠(yuǎn)期盈利高位震蕩，從資產(chǎn)(采礦權(quán))及盈利(DCF)角度，行業(yè)價(jià)值有大幅重估空間。板塊估值仍處于近五年低位、近十年20%分位，均在較大上行空間。