一、市場(chǎng)情緒

　　8月10日，滬指早盤窄幅震蕩，午后在白酒、金融等板塊的帶動(dòng)下強(qiáng)勢(shì)拉升，漲超1%收復(fù)3500點(diǎn)，創(chuàng)業(yè)板指尾盤翻紅收漲0.34%。截至收盤，滬指漲1.01%，報(bào)收3529點(diǎn)；深成指漲0.78%，報(bào)收15057點(diǎn)；創(chuàng)業(yè)板指漲0.34%，報(bào)收3468點(diǎn)。兩市合計(jì)成交13441億元，北向資金凈買入10.42億元。

　　盤面上，金融、白酒等權(quán)重延續(xù)強(qiáng)勢(shì)，皇臺(tái)酒業(yè)（000995）、水井坊（600779）等漲停，古井貢酒（000596）漲逾9%，貴州茅臺(tái)（600519）漲超6%，盤中突破1800元大關(guān)；券商股紅塔證券（601236）漲停。鋰電、芯片等高景氣賽道股延續(xù)回調(diào)，鹽湖股份（000792）開盤大漲隨后震蕩回落，觸發(fā)向上、向下臨停各一次，最終收漲306%，恢復(fù)上市首日吸金299億，帶動(dòng)鋰電板塊沖高回落，電解液、正負(fù)極、鹽湖提鋰、鋰礦等全線下挫。軍工股上演漲停潮，新研股份（300159）、新勁剛（300629）等十余股漲?；驖q超10%。

　　整體來(lái)看，市場(chǎng)延續(xù)昨日高低切換態(tài)勢(shì)，低位軍工、超跌藍(lán)籌持續(xù)表現(xiàn)，但風(fēng)格是否真正轉(zhuǎn)向，仍需進(jìn)一步觀望確認(rèn)。

　　二、大盤趨勢(shì)

　　從市場(chǎng)短期走勢(shì)看，茅指數(shù)明天能否延續(xù)反彈行情，是決定滬指能否繼續(xù)向上突破3550點(diǎn)的關(guān)鍵因素。而兩市450余億的主力資金凈流出，說(shuō)明當(dāng)下市場(chǎng)節(jié)點(diǎn)，場(chǎng)內(nèi)資金多空分歧依然加大。因此，在滬指60分鐘結(jié)構(gòu)頂背馳持續(xù)鈍化之下，市場(chǎng)隨時(shí)將面臨沖高回落風(fēng)險(xiǎn)。而且創(chuàng)業(yè)板指若明天不能站上5日線，短期不排除出現(xiàn)向下回踩3300附近的走勢(shì)。

　　三、情緒周期監(jiān)控圖

　　情緒周期大局觀上，市場(chǎng)處于混沌階段，今日指數(shù)和情緒都處于反彈高位，預(yù)期明日會(huì)有調(diào)整的可能。

　　四、熱點(diǎn)板塊

　　1、鋰電池

　　今日全市場(chǎng)目光都聚焦在重新上市的鹽湖股份上，上市首日該股成交額近300億元，強(qiáng)大的虹吸效應(yīng)下帶動(dòng)整個(gè)鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈下挫，【盛新鋰能(002240)、股吧】（002240）、科達(dá)制造（600499）等大跌。

　　從昨日到今日，市場(chǎng)風(fēng)格快速轉(zhuǎn)換，鋰電池、芯片等成長(zhǎng)賽道迎來(lái)連續(xù)的受挫，與此同時(shí)金融、白酒大漲。這里風(fēng)格轉(zhuǎn)換的原因：一方面，今日鹽湖股份成交300億，類似6月24日的【三峽能源(600905)、股吧】（600905），區(qū)別在于當(dāng)時(shí)場(chǎng)內(nèi)只有一個(gè)超級(jí)資金股三峽能源，而目前鋰電，光伏，半導(dǎo)體，每個(gè)賽道都有百億品種，鹽湖股份的抽血造成高位大票的流動(dòng)性緊張也就不出意料；另一方面，經(jīng)歷持續(xù)的殺跌之后，部分藍(lán)籌股估值回撤到位，在業(yè)績(jī)提振預(yù)期下，迎來(lái)反彈，比如今天漲最歡的是百億的茅臺(tái)和五糧液（000858）。

　　不過(guò)，風(fēng)格是否真正轉(zhuǎn)向，復(fù)盤君依舊認(rèn)為目前科技等行業(yè)仍處于高景氣，基本面并沒(méi)有變壞，所以這里的回撤更多是階段性的調(diào)整。而對(duì)于金融以及消費(fèi)板塊，依舊定義為超跌反彈，尤其是消費(fèi)股，雖然一些標(biāo)的估值有了一定的回撤，但很多品種估值依舊高企。

　　進(jìn)入8月份，市場(chǎng)仍有反復(fù)，不排除還有劇震，在這個(gè)過(guò)程中，對(duì)于能力把握比較強(qiáng)的投資者，可逢低進(jìn)行波段操作，短期來(lái)看，今日鹽湖股份上市算是釋放了近期的風(fēng)險(xiǎn)，后面板塊繼續(xù)恐慌下跌的話將迎來(lái)低吸買點(diǎn)。而把握能力弱的投資者，建議輕倉(cāng)觀望，耐心等待整理結(jié)束后的市場(chǎng)選擇。

　　2、軍工

　　今日軍工概念爆發(fā)漲停潮，【華菱線纜(001208)、股吧】（001208）、新研股份、新勁剛等逾十股漲停或漲超10%。

　　當(dāng)前軍工概念持續(xù)升溫，核心因素在于需求飽滿、業(yè)績(jī)強(qiáng)勁、估值低洼：橫向比較同處高景氣方向的新能源車、半導(dǎo)體設(shè)備，軍工概念長(zhǎng)期成長(zhǎng)確定、相當(dāng)一批標(biāo)的2022年P(guān)E位于20-40倍之間，未來(lái)3-5年年化業(yè)績(jī)?cè)鏊僭?0-50%甚至更高，21/22/23三年年化業(yè)績(jī)?cè)鏊賹?duì)應(yīng)的2022PEG普遍在0.8倍及以下，估值和成長(zhǎng)性匹配度極其突出；興業(yè)證券判斷軍工概念仍處于估值加速修復(fù)通道當(dāng)中：伴隨著市場(chǎng)對(duì)“百年未有之大變局”宏觀環(huán)境變化的認(rèn)知趨于深化，以及對(duì)“十四五”行業(yè)需求落地的持續(xù)性信心強(qiáng)化，重點(diǎn)標(biāo)的將通過(guò)業(yè)績(jī)逐季兌現(xiàn)和估值修復(fù)到位，在“螺旋上升”中實(shí)現(xiàn)“戴維斯雙擊”，逐步打開市值空間。

　　市場(chǎng)角度，軍工概念作為低位方向，近期一直在高位鋰電等分歧時(shí)異動(dòng)表現(xiàn)，同時(shí)板塊走勢(shì)上以趨勢(shì)向上為主，連板彈性標(biāo)的較少，所以機(jī)會(huì)上選取核心標(biāo)的趨勢(shì)操作。

　　五、龍虎榜資金動(dòng)向

　　六、漲停統(tǒng)計(jì)