近日，東方通（300379）與中國移動下屬的全資產(chǎn)業(yè)投資機構中移資本展開戰(zhàn)略合作，雙方在產(chǎn)品、技術研發(fā)、市場拓展等多方位協(xié)同發(fā)展，預計將為公司帶來累計不低于20億元新增合同。大額訂單落地持續(xù)驗證數(shù)字化與高景氣的共振，云化與國產(chǎn)化的疊加從工業(yè)拓展至金融等行業(yè)信創(chuàng)以及整體云服務板塊。

　　以中移資本所代表的中國移動作為公司電信領域的核心客戶，積極在信創(chuàng)領域深化合作。在戰(zhàn)略端，今年1月，公司與中移資本簽訂《股份認購協(xié)議》，擬定增引入中移資本強化運營商合作，預計定增完成后，中移資本持股比例達4.75%，成為公司第二大股東。在收入端，預計本次戰(zhàn)略合作將為公司帶來平均每年近7億元的新增合同，而2020年東方通收入為6.4億元，合作金額超市場預期，印證國產(chǎn)信創(chuàng)加速進入兌現(xiàn)階段。在技術端，技術合作有助于公司實現(xiàn)中間件及網(wǎng)絡管理等高毛利產(chǎn)品研發(fā)和打磨。

　　隨著國內頭部政府、電信、能源、金融等領域的央企、國企大金額訂單的頻繁落地，國產(chǎn)信創(chuàng)行業(yè)景氣度持續(xù)攀升。國內通用軟件廠商產(chǎn)品近年來持續(xù)在大客戶端打磨升級，標桿客戶案例原型有助于公司對其他L1級央企、國企進一步滲透，隨著國內企業(yè)數(shù)字化轉型動力、云化升級需求，行業(yè)國產(chǎn)化訂單多點開花正持續(xù)轉化為公司業(yè)績，頭部通用軟件廠商投資價值凸顯。

　　此外，以金融、電信為代表的行業(yè)信創(chuàng)接手黨政信創(chuàng)，實現(xiàn)規(guī)模化招標推動業(yè)務產(chǎn)品落地。具體來看，今年受益金融、電信等行業(yè)的信創(chuàng)招標進程加速，飛騰CPU出貨量有望大幅超過200萬片預期，東方通中標某大型金融機構中間件長期采購框架，總體金額近億元。當前金融、電信等行業(yè)信創(chuàng)的超預期落地，有望推動金融IT等板塊公司業(yè)績的高速增長。

　　隨著行業(yè)信創(chuàng)規(guī)模漸起，關注三條主線：

　　一、“數(shù)字化+云化+國產(chǎn)化”三浪疊加，關注用友網(wǎng)絡（600588）、【金山辦公(688111)、股吧】、泛微網(wǎng)絡（603039）、深信服（300454）、浪潮信息（000977）等;

　　二、工業(yè)作為本輪行業(yè)信創(chuàng)引領，關注中控技術、中望軟件、工業(yè)富聯(lián)（601138）、【賽意信息(300687)、股吧】（300687）、鼎捷軟件（300378）等;

　　三、以金融、電信為代表的行業(yè)信創(chuàng)加速落地，關注東方通、【長亮科技(300348)、股吧】（300348）、中國長城（000066）、中國軟件等。

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