9月9日，滬深兩市早盤震蕩為主，鋼鐵、煤炭、水泥等板塊爆發(fā)，元宇宙概念調(diào)整。午后特鋼概念二度拉升，軍工崛起，稀土趁勢(shì)跟進(jìn)，上證指數(shù)漲幅擴(kuò)大，深證成指、創(chuàng)業(yè)板指翻紅。

　　上證指數(shù)收盤報(bào)3693.13點(diǎn)，漲0.49%；深證成指報(bào)14698.53點(diǎn)，漲0.07%；創(chuàng)業(yè)板指報(bào)3221.94點(diǎn)，漲0.06%。

　　機(jī)構(gòu)認(rèn)為，進(jìn)口受限以及國(guó)內(nèi)產(chǎn)量難以提升，導(dǎo)致動(dòng)力煤、焦煤、焦炭持續(xù)強(qiáng)勢(shì)。而近期壓減粗鋼產(chǎn)量以及能耗雙控的相關(guān)政策，使得鋼材、鐵合金、鋁、PVC等商品價(jià)格進(jìn)一步反彈，加上全球天然氣價(jià)格暴漲，大宗商品再創(chuàng)新高。

　　鋼鐵、煤炭開(kāi)采概念持續(xù)走強(qiáng)

　　個(gè)股方面，中國(guó)神華（601088）、兗州煤業(yè)（600188）、華菱鋼鐵（000932）、鞍鋼股份（000898）、中國(guó)船舶、中國(guó)化學(xué)（601117）、廣晟有色（600259）等漲停，山西焦化（600740）三連板，寶鋼創(chuàng)逾13年新高。消息面上，鋼鐵行業(yè)兩大重磅文件《鋼鐵行業(yè)碳達(dá)峰實(shí)施方案》和《關(guān)于推動(dòng)鋼鐵工業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》有望在今年年底前正式發(fā)布。

　　數(shù)據(jù)顯示，北向資金午后加速流入，全天凈買入26.15億元，其中滬股通凈買入24.23億元，深股通凈買入1.92億元。

　　值得注意的是，滬股通標(biāo)的中，煤炭天然氣概念漲幅居前。

　　國(guó)內(nèi)期市收盤多數(shù)上漲，煤炭“三劍客”再創(chuàng)收盤新高，焦煤漲超7%，焦炭漲超4%，動(dòng)力煤漲近3%；化工品多數(shù)走高，尿素漲停；鋼材期貨午后集體拉漲，硅鐵漲超5%，螺紋鋼、線材漲超4%；基本金屬普漲，滬鋁、滬鎳漲近3%，滬錫漲超2%。

　　消息面上，隨著全球需求攀升，倫鎳飆升至2014年以來(lái)的最高水平，現(xiàn)已超20000美元/噸。

　　概念板塊中，水泥、煤炭開(kāi)采、西部基建、稀土等概念走強(qiáng)。

　　大宗商品價(jià)格持續(xù)上漲

　　國(guó)家統(tǒng)計(jì)局今日公布數(shù)據(jù)顯示，8月PPI同比上漲9.5%，創(chuàng)2008年8月以來(lái)新高，預(yù)期9.1%，前值9.0%。

　　主要行業(yè)中，煤炭開(kāi)采和洗選業(yè)、黑色金屬礦采選業(yè)、石油和天然氣開(kāi)采業(yè)、石油煤炭及其他燃料加工業(yè)、黑色金屬冶煉和壓延加工業(yè)、有色金屬冶煉和壓延加工業(yè)、化學(xué)原料和化學(xué)制品制造業(yè)、化學(xué)纖維制造業(yè)價(jià)格漲幅合計(jì)影響PPI上漲約7.9個(gè)百分點(diǎn)，超過(guò)總漲幅的八成。其中，煤炭開(kāi)采和洗選業(yè)、化學(xué)原料和化學(xué)制品制造業(yè)、黑色金屬冶煉和壓延加工業(yè)價(jià)格漲幅是同比漲幅擴(kuò)大的主要原因。

　　據(jù)央視新聞近期報(bào)道，曾經(jīng)價(jià)格低廉的天然氣，近期一躍成為大宗商品漲價(jià)王，亞洲過(guò)去一年大漲6倍，歐洲14個(gè)月內(nèi)大漲10倍。專家稱短期內(nèi)漲勢(shì)或仍將持續(xù)。

　　中金公司（601995）認(rèn)為，全球夏季用氣推升天然氣氣價(jià)，其中亞洲尤甚。今年以來(lái)，亞洲國(guó)家在美國(guó)液化天然氣出口中的占比快速提升，6月美國(guó)向中國(guó)、日本、韓國(guó)3個(gè)國(guó)家的出口量占美國(guó)全部液化天然氣出口量的50.9%。基于供需判斷，今年美國(guó)天然氣補(bǔ)庫(kù)可能較慢，冬季基本面可能再次趨緊。

　　展望四季度，東北證券認(rèn)為，行業(yè)配置主導(dǎo)邏輯有二：首先，歷史上基本面驅(qū)動(dòng)的四季度“吃飯行情”主線行業(yè)為當(dāng)期具有盈利優(yōu)勢(shì)的行業(yè)，同時(shí)2013年美聯(lián)儲(chǔ)Taper前后也未改變高景氣行業(yè)的相對(duì)強(qiáng)勢(shì)。其次，尋找優(yōu)勢(shì)行業(yè)風(fēng)格思路有二，一是產(chǎn)業(yè)周期向上的行業(yè)，當(dāng)前新能源、半導(dǎo)體等科技制造相關(guān)行業(yè)已經(jīng)進(jìn)入向上周期中；二是盈利周期中后周期的行業(yè)，政策重點(diǎn)支持的大眾消費(fèi)以及專項(xiàng)債加快發(fā)行下受益的新舊基建方向的行業(yè)。